Тема 3. Деньги План лекции: 1. Сущность и краткая история денег 2. Функции денег

1. Сущность и краткая история денег

Определения денег Деньги – общепризнанное средство обмена Деньги - это всеобщий эквивалент стоимости, всеобщее покупательное и платежное средство, средство накопления богатства Долан и Кэмпбелл: это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости Деньги – это абсолютно ликвидное средство обмена (быстро реализуемое)

Два основных подхода к сущности денег: Т – Д – Т 1. Товарная природа денег (марксизм): деньги – особый товар, выполняющий функцию всеобщего эквивалента стоимости других товаров (деньги обладают собственной стоимостью 2. Функциональная (договорная) природа денег: деньги – это инструмент, придуманный людьми для решения проблем товарного обращения, деньгами является все то, что выполняет функцию денег

Предыстория и возникновение денег 1) Простая, или случайная, форма стоимости обмена товаров Х товара А = У товара В 2) Полная, или развернутая, форма стоимости У товара В Х товара А Z товара С М товара Т и т.д.

Следующие формы стоимости 3) Всеобщая форма стоимости Х товара А = У товара В = М товара N Z товара С = и т.д. 4) Денежная форма стоимости Х товара А = У товара В = М граммов золота Z товара С = (серебра) и т.д.

Почему именно золото стало денежным товаром? В силу удобности своих естественных свойств Относительная редкость Однородность Экономическая делимость Сохраняемость Портативность (высокая ценность в небольшом объеме)

Краткая история развития денег Бартер Товарные деньги Полноценные металлические деньги (биметаллизм - золото и серебро) Появление бумажных денег (казначейских и кредитных) Золотой стандарт Отмена золотого стандарта (демонетизация золота) Современные формы денег (наличные и безналичные, электронные деньги, пластиковые карты). Агрегаты денежной массы: М 0, М 1, М 2

Денежные агрегаты (monetary aggregate) – группировка денежных активов М 0 – наличные (металлические и бумажные) деньги М 1 = М 0 + вклады до востребования (относительно небольшие) М 2 = М 1 + срочные и сберегательные вклады (обычно крупные)

Выводы 1.Современные деньги не имеют собственной стоимости, за ними не закреплено определенное количество золота они напрямую не зависят от золотого запаса страны * 2.Они лишь соизмеряют ценность других товаров (подобно линейке, измеряющей расстояние), поскольку люди смогли договориться о масштабе цен (важно, чтобы не изменялся этот масштаб цен) 3.Они декретируются государством, они редки (количество их ограниченно) и люди их ценят (их ценность определяется доверием к правительству и ЦБ) * но: ушло ли золото совсем из денежной системы???

Выводы (продолжение) 4.Современные деньги, утратив прямую связь с золотом, приобрели в большей мере функциональный (договорной, декретный)) характер (деньгами является все то, что выполняет функции денег) 5. Их сущность проявляется через их функции (количество и последовательность рассмотрения которых также изменились)

2. Функции денег

Классические функции денег (марксизм): 1. Мера стоимости (отличие от масштаба цен) 2. Средство обращения: Т – Д – Т (полноценные и неполноценные – символические деньги) 3. Средство накопления (образования сокровищ, тезаврация) 4. Средство платежа (кредитных операций): Т – О, О – Д 5. Мировые деньги (роль золота и современных конвертируемых валют)

1) Мера стоимости Деньги выражают стоимость (ценность) всех других товаров: цена - это денежная форма стоимости; стоимость, выраженная в деньгах Деньги здесь могут быть представлены идеально (мысленно) Масштаб цен – узаконенные государством пропорции деления денежного товара (первоначально: количество золота, принятое за национальную денежную единицу = своеобразная денежная «линейка»)

2)Средство обращения – деньги для покупки товаров и услуг Д – Т – Д (посредник между продавцом и покупателем) Замена бартера (обмена товарами без помощи денег) Снижаются издержки обращения (transaction costs) Должны быть представлены реально, но могут быть заменены на неполноценные (символические, бумажные) деньги, требуется общее признание или государственная поддержка Возможен разрыв 2 стадий обращения: Д – Т, Т – Д (первая абстрактная возможность кризисов)

3) Средство образования сокровищ (накопления) Для крупных покупок и инвестирования в производство Накапливать лучше реальные (полноценные) деньги Полноценные (золотые) деньги являлись резервуаром (регулятором) излишних денег в обращении без риска инфляции

4) Средство платежа – при продаже в кредит и при уплате различных платежей (оплата услуг) Разрыв во времени: Т – О и О – Т (вторая абстрактная возможность кризиса) Появление и развитие кредитных денег (долговых обязательств) –Вексель –Банкнота –Чек –Кредитная карта

5) Мировые деньги – деньги, используемые для расчетов между отдельными государствами Первоначально – золото, причем в слитках (на вес) Сейчас – свободно конвертируемые валюты (в первую очередь доллар США и евро)

Современные функции денег* 1. Средство обращения (деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов) 2. Мера стоимости (масштаб цен) 3. Средство накопления (store of value) – актив, сохраняемый после продажи Т и У и обеспечивающий покупательную способность в будущем *Считают, что функция средства платежа совпадает с функцией средства обращения, и не выделяют функции мировых денег для развитых стран мира, поскольку она проявляется через другие функции

Деньги обладают совершенной ликвидностью Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа), и имеет фиксированную номинальную стоимость – здесь приходится жертвовать доходом от вложения в другой актив Другие активы менее ликвидны (краткосрочные ценные бумаги правительства, акции и долгосрочные обязательства, недвижимость), но более доходны

Соотношение ликвидности и доходности актива Ликвидность Доходность наличные деньги бессрочные депозиты краткосрочные правит. ценные бумаги золото акции и долгосрочные обязательства антиквариат недвижимость

Количество денег, необходимых для обращения 1)Количество (К-во Т*Цены )–Кредит + Платежи -Вз необх. денег = Число оборотов денег 2) Формула Фишера: MV = PQ M = PQ : V

Инфляция Переполнение денежных каналов обращения деньгами сверх объемов, необходимых для обслуживания товарной массы PQ Падение покупательной способности денег