Тихая гавань: возможности на долговом рынке Июнь 2013.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
Семинар: «Компании по управлению активами – субъекты негосударственного пенсионного обеспечения» Обзор рынка акций и корпоративных облигаций с точки зрения.
Advertisements

Оформление возмещения НДС облигациями внутреннего государственного займа для корпоративных Клиентов ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «СОЮЗ»
СОВРЕМЕННЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ДИВЕРСИФИКАЦИИ АКТИВОВ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТОРОВ Форос-2006.
Июль 2013 г. г. Киев СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИПОТЕЧНЫХ АКТИВОВ.
Июль 2013 г. г. Киев СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИПОТЕЧНЫХ АКТИВОВ.
Практическое задание Оценка стоимости облигаций. Свойства облигации как ценной бумаги: выражает заемно-долговые отношения между облигационером и эмитентом;
Внебиржевое РЕПО с Банком России – планируемые изменения Чайковская Елена Департамент операций на финансовых рынках Банк России 17 апреля 2009 года.
Международные долговые ценные бумаги 1. Понятие и классификация международных долговых ценных бумаг 2. Классификация еврооблигаций 3. Преимущества и недостатки.
Статистика фондового рынка Понятие фондового рынка и задачи статистики Индивидуальные характеристики ценной бумаги Индексы рынка государственных облигаций.
СТОИТ ЛИ ИГРАТЬ С АКТИВАМИ ЛАЙФОВЫХ КОМПАНИЙ Александр Охрименко, советник Председателя Правления ОАО АБ «Укргазбанк», к.э.н.
ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Тема 2. Корпоративные облигации© Н.И. Берзон Фундаментальные свойства облигаций Ценообразование облигаций Доходность операций с облигациями.
2013 г. г. Киев СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИПОТЕЧНЫХ АКТИВОВ.
Ценные бумаги Ценные бумаги – это документы обладающие стоимостью и возможностью превращения в деньги. Виды ценных бумаг: 1. Акции 2. Облигации.
ТАЦОГРНПСТАЦОГРНПС Организационно-экономический механизм выхода Республики Беларусь на международный рынок капитала Диссертация на соискание ученой степени.
1 Принципы эффективного инвестирования пенсионных средств и выбора компаний по управлению активами Джон П. Краули Проект АМР США Международные стандарты.
Облигационный заем как перспективный инструмент финансирования корпораций Тарас Питерских Начальник отдела корпоративных финансов ОАО Концерн «Калина»
Размещение облигаций АКБ «ИНВЕСТТОРГБАНК». Содержан ие 1.Общая характеристика Эмитента 2.Финансовый анализ деятельности Банка 3.Цель размещения Облигаций.
Основные тенденции рынка IPO и SPO в 2011 году. За 9 месяцев 2011 года объемы IPO снизились на 6,7%. Состоялось 722 размещения на 137,4 млрд. долл. США.
Управление проблемной задолженностью в банках 2 декабря 2009 года О.М. Иванов, Вице-президент Ассоциации региональных банков России Эксперт Комитета Госдумы.
ВЫПУСК ДОЛГОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ: ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОРУМ 7-8 ДЕКАБРЯ 2004 г. г. МОСКВА.
Транксрипт:

Тихая гавань: возможности на долговом рынке Июнь 2013

2 Беларусь: удивительное рядом

Беларусь: динамика курса как причина 3 66% 24%

Беларусь: ставки как следствие 4

Беларусь: банки и только банки 5 - Государственные банки - Банки с российским капиталом Государство не было заинтересовано в заимствованиях на таком уровне ставок Сегмент рыночного корпоративного долга практически не развит Основные эмитенты – банки Среди банков можно выделить 2 группы крайне надежных заемщиков

Еврооблигации Украины: доступны и внутри 6 Законодательство Украины позволяет покупать украинским компания суверенные еврооблигации!! Сделки возможны только по государственным бумагам Можно как покупать, так и продавать суверенные еврооблигации Сделки заключаются в гривне

Дешево или дорого? 7

8 Суверенная кривая:смотрим на длинный конец

9 Украина: возвращение блудного рынка?

Курс: ключевой вопрос – %

ОВГЗ: то ли есть, то ли нет… скучно 11

Русский стандарт: первый украинский 12 Эмитент ПАО «БАНК РУССКИЙ СТАНДАРТ» (Украина) Гарант ЗАО «БАНК РУССКИЙ СТАНДАРТ» (Россия) Гарантия покрывает процентный доход и номинал при погашении/оферте На каждую серию – отдельная гарантия Размещение Публичное Серия DСерия Е Объем100 млн. грн. Срок обращения 3 года, ежегодная оферта Период размещения (в соответствии с проспектом) 20 мая 2013 г.-19 мая 2014 г. 20 июня 2013 г.-19 июня 2014 г. Погашение16 мая 2016 г.16 июня 2016 г. % ставка На первый год – 20%. Купонный период – 91 день. На следующие периоды – не ниже учетной ставки НБУ, но не выше 25%. Максимальная ставка (25%) необходима для расчета максимальной суммы гарантии Рейтинг облигаций uaA+ (стабильный), Уполномоченное агентство «IBI Rating» Площадка для размещения ПФТС Листинг Планируется на ПФТС и Украинской Бирже Андеррайтер СП ООО «Драгон Капитал» Размещение серии Д стало первым за последние несколько лет рыночным размещением. Первичное размещение было завершено в течении 3-х недель Эмитент не купил ни одной облигации из выпуска Более 20 покупателей бумаги на первичном рынке Среди покупателей банки, пенсионные фонды, КУА, страховые компании, нерезиденты и физические лица Бумага в скором времени будет выведена рынок заявок Радоваться или рано? - Пока решает доходность!

13 Спасибо за внимание Тел.: +38 (044) Тел.: +38 (044) Факс: +38 (044) Web: ул. Саксаганского, 36Д Киев Украина Dragon Capital