Особенности рассмотрения проектов в рамках программы USELF Алексей Романов, эксперт USELF, ИМЭПАУЭР Консалтинг 2 июня, 2011

5.Подписание соглашений о кредитовании (c ЕБРР) 4.Детальный анализ проекта, мониторинг продвижения проекта до начала финансирования 6.Мониторинг реализации проекта после открытия финансирования 1.Анализ соответствия проекта требованиям USELF 2.Анализ технической и экономической осуществимости проекта 3.Рассмотрение CRM и подписание мандатного письма (ЕБРР) Порядок рассмотрения проектов в рамках USELF (1)

Проектный цикл USELF (2) 1-й этап: Анализ соответствия требованиям 0,5 месяца 2-й этап: Анализ осуществимости проекта 1 месяц 3-й этап: CRM и подписание мандатного письма 0,5 - 1 месяц* 4-й этап: Детальный анализ проекта месяца 5-й этап: Подписание соглашений о кредитовании 1 – 1,5 месяца* Весь проектный цикл: 3 – 6 месяцев (все сроки индикативные ) * точный срок – в соответствии с внутренними процедурами ЕБРР

1 этап: Анализ соответствия проекта требованиям USELF (1) Цель консультантов программы USELF: Цель консультантов программы USELF: определить соответствие проектной идеи критериям USELF Источник информации: Источник информации: вопросник заполненный инициатором проекта Стандартные вопросники для каждого источника возобновляемой энергии размещены на сайте проекта В случае необходимости в разъяснениях по заполнению вопросников – обращайтесь к консультантам программы USELF

1 этап: Анализ соответствия проекта требованиям USELF (2) Критерии соответствия проектной компании: Критерии соответствия проектной компании: Резидент Украины (возможно наличие зарубежных партнеров) Отсутствие государственного или коммунального контроля (частный сектор) Отсутствие репутационных рисков Наличие прозрачной организационной и управленческой структуры Наличие денежных средств для долевого участия в финансировании проекта (30% - денежные средства и эквиваленты) Готовность развивать компанию в соответствии с требованиями ЕБРР (стандарты отчетности и корпоративного управления, принципы закупок, экологическая и социальная политика)

1 этап: Анализ соответствия проекта требованиям USELF (3) Критерии соответствия проекта: Критерии соответствия проекта: Производство «зеленой» электроэнергии для замещения электроэнергии производимой с использованием традиционных энергоносителей (возможны другие дополнительные источники окупаемости, в частности доход от реализации тепловой энергии и механизмов Киотского протокола) Существенное положительное влияние на экологию в форме снижения выбросов парниковых газов Размер проекта (минимальная стоимость: 1,3 млн. евро, максимальная – 20 млн. евро, оптимальный диапазон – от 2 млн. до 10 млн. евро) Приемлемые технологические, экономические и финансовые параметры проекта

1 этап: Анализ соответствия проекта требованиям USELF (4) Наиболее распространенные причины несоответствия проектов требованиям USELF: Наиболее распространенные причины несоответствия проектов требованиям USELF: Отсутствие собственных средств у проектной компании Несоответствие критерию минимальной стоимости (маленькая стоимость – кандидаты для UKEEP) Непрозрачная организационная структура и права на активы Наличие репутационных рисков Преобладание негарантированных источников окупаемости Консультанты USELF подскажут как структурировать Ваш проект Консультанты USELF подскажут как структурировать Ваш проект оптимальным образом оптимальным образом

2 этап: Анализ осуществимости проекта (1) Цели консультантов программы USELF: Цели консультантов программы USELF: Оценить приемлемость технологических, экономических и финансовых параметров проекта Определить текущее состояние реализации проекта, на ранней стадии выявить проблемы, мешающие дальнейшему продвижению проекта Оценить финансовые ресурсы инициаторов проекта и его организационную структуру Ориентировочный срок выполнения оценки: Ориентировочный срок выполнения оценки: месяца с момента получения всей необходимой информации от инициатора проекта в зависимости от качества информации

2 этап: Анализ осуществимости проекта (2) Эксперты программы USELF выступают партнером инициатора проекта помогают подготовить и представить информацию оптимальным образом Эксперты программы USELF выступают партнером инициатора проекта помогают подготовить и представить информацию оптимальным образом Результат: Результат: Предварительный отчет подготовленный экспертами USELF освещающий следующие вопросы: Информация о компании – инициаторе проекта Результаты оценки технических и экономических параметров проекта Результаты оценки инвестиционной привлекательности проекта Результаты оценки текущего состояния реализации проекта Предоставление рекомендаций инициатору проекта по Предоставление рекомендаций инициатору проекта по оптимальной организации проектного цикла оптимальной организации проектного цикла

2 этап: Анализ осуществимости проекта (3) Качество информации: Качество информации: консультанты программы USELF определят оптимальный уровень детализации и полноты информации для анализа проекта Базовый набор информации для анализа: бизнес – план, ТЭО, финансовая модель проекта, информация об организационной структуре и финансовом состоянии инициатора проекта Дополнительная информация: определяется консультантами программы USELF для каждого конкретного проекта в ходе консультаций с инициатором проекта, составляются запросы и вопросники, проводятся личные встречи Надежность контрагентов: эксперты USELF помогут оценить ее Качественное представление проекта при помощи экспертов программы USELF помогут Вам добиться лучших условий кредитования

2 этап: Анализ осуществимости проекта (4) Причины задержки в продвижении проектов: Причины задержки в продвижении проектов: Отсутствие необходимой информации Несовершенство регуляторной среды Незавершенность процедур оформления прав на землю Реализация проекта инициатором без достаточной проработки проектной идеи Использование неапробированного оборудования и технологий Отсутствие подтвержденной сырьевой базы Нерешенность вопросов использования государственного и коммунального имущества необходимого для реализации проекта

3 этап: Рассмотрение CRM и подписание мандатного письма Условие для подписания Условие для подписания: Принятие положительного решения ЕБРР на основе рекомендаций экспертов USELF (по итогам рассмотрения CRM) Цель: Цель: Определить рамочные условия взаимодействия ЕБРР и заемщика до момента подписания кредитных соглашения Определить базовые условия финансирования Подтвердить серьезность намерений инициатора проекта по его финансированию за счет средств программы USELF Срок подписания: Срок подписания: В соответствии с операционными процедурами ЕБРР, от нескольких дней до нескольких недель после подачи экспертных выводов экспертами USELF

4 этап: Детальный анализ проекта Более детальный анализ информации о проекте с целью подтвердить: Наличие у инициатора проекта денежных средств для его долевого финансирования вместе с ЕБРР Оптимальность технических решений, экологических и социальных параметров проектов Наличие прав на активы без которых реализация проекта невозможна и завершенности разрешительных процедур Оптимальность схемы контрактных взаимоотношений с основными контрагентами Помощь экспертов USELF в течение всего проектного Помощь экспертов USELF в течение всего проектного цикла позволит обеспечить соответствие проекта требованиям цикла позволит обеспечить соответствие проекта требованиям ЕБРР ЕБРР

Роль консультанта Решение проблемы отсутствия у инициаторов проектов опыта общения с банками и незнания процедур ЕБРР Консультирование по специальным вопросам, таким как проведение оценки влияния на окружающую природную среду в соответствии со стандартами ЕБРР, политике закупок, социальной политике Выявление основных рисков проекта и предоставление рекомендаций по их устранению или минимизации Независимая дружественная по отношению к инициатору проекта экспертиза технических, экономических, правовых и коммерческих решений в рамках проекта Консультации в процессе подписания соглашений о кредитовании

5 этап: Подписание соглашений о кредитовании Базовые схемы финансирования проекта: Проектное финансирование путем создания отдельной компании для реализации проекта (ВЭС, СЭС, ГЭС, свалочный газ) Корпоративный кредит (биогаз, биомасса, ГЭС, производство пелет) Определяющий критерий при выборе схемы – наличие гарантий Условия кредита*: Условия кредита*: Долгосрочный кредит (до 12 лет) на выгодных условиях Индивидуальный подход на основе оценки рисков конкретного проекта Гарантии*: Гарантии*: В зависимости от степени риска проектов * точные условия определяются в процессе переговоров с ЕБРР

Спасибо за внимание! Адрес офиса программы USELF 4-й этаж, офис Б БЦ Хорайзен Офис Тауэрс ул. Шелковичная 42/ г.Киев, Украина Телефон: