Российские инвестиции в Германию - недвижимость, трасты, налоги, миграция Мойжес Герман / German Moyzhes Санкт- ПетербургМоскваКельн Inforeal 24 сентября 2010

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Основные мотивы российского инвестора Долгосрочные капиталовложения с высоким уровнем надёжности Доступ к рынкам капитала Евросоюза и (ставка рефинанс. Центробанка EC –1,00%) Получение вида на жительство и гражданства Создание или приобретение бизнеса 2

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Общие экономические данные Германии (России): Население: 82 (141) млн. чел. Плотность населения: 229 (8,3) чел./ кв. км. ВВП на человека (15800)Евро Рост ВВП на 2010 г.: 5,6 % (4%) На 100 человек 35 (10) малых предприятий 3

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Средний месячный доход на семью на 2010г.: В целом евро ( 1991г.: 2170 евро) Предприниматели евро Чиновники 2150 евро Служащие 2050 евро Рабочие 1470 евро В среднем жители Германии тратят 35% своего месячного дохода на жильё. Около 50% немцев снимают квартиры или дома. 4

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Краткий обзор доходности недвижимости в Германии: Годовая доходность (совокупная годовая арендная плата/стоимость объекта + расходы на приобретение: 7-10% от стоимости объекта) Торговля 7% - 10% Жильё 5%(квартира)- 7%(многокв. дом) Офисы 7% - 9% Гостиницы 7.5%- 9% 5

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Рынок офисной недвижимости Данные и прогнозы по 6 крупнейшим рынкам офисной недвижимости Германии Арендные ставки (в % от данных за пр. год) Незанятая прощадь (%) Берлин6,4-8,1-3,08,68,99,3 Гамбург3,2-1,7-4,77,07,99,0 Франкфурт6,2-5,5-4,412,415,515,8 Мюнхен4,2-6,0-3,09,010,111,2 Дюсельдоф4,1-3,9-6,49,710,511,6 Штутгарт0,0-3,0-2,95,05,86,1 6

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Средняя стоимость 1 кв. м жилой недвижимости в городах Германии: 7

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Арендные ставки на недвижимость в Германии на 2010 год На рынке жилой недвижимости существенных изменений арендных ставок не наблюдается Ставки на аренду офисов упали на 9 процентов Ставки на аренду торговых помещений снизились на 3 процента, но ожидается рост Наблюдается рост миграции населения в большие города и передвижение населения с востока на запад 8

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Распределение спроса на приобретение жилой недвижимости в Германии (кол-во запросов на одно предложение) 9

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Развитие цен на жилую недвижимость В 2009 году зафиксирован средний рост цен на 4.3% В 2010 году повышение цен составляет 1,6% Самые высокие цены на квартиры и дома – в Мюнхене Прогнозируется дальнейший рост цен 10

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Налоги В соответствии с Соглашением о налогообложение между Россией и Германией, налоги на доходы от сдачи в аренду недвижимости платятся в Германии В рамхах действующего законодательства возможно минимизация налогов в Германии до нуля, при условие уплаты подоходного налога в России (13%) 11

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Миграция Действующие законодательство Германии дает возможность получения разрешения на пребывание для иностранцев, приобретение недвижимости не является при этом обязательным условием. Необходимо подтвердить достаточную финансовую обеспеченность Кроме этого возможно получение разрешения на пребывание на основании создания или приобретения бизнеса 12

2010 Инвестиционная привлекательность Германии Основные риски при инвестициях в Германии: Юридические риски при заключении договора купли-продажи – проведение due diligence Неплатёжеспособность арендатора – анализ экономического состояния арендатора, получения гарантий Сложность последующий сдачи в аренду объекта- анализ места расположения объекта 13

2010 Спасибо за внимание Мойжес Герман Яковлевич Управляющий в Германии Группа компаний «Аверс» Санкт- Петербург: +7(812) Москва: +7(495) Кёльн: +49 (221)