Данил Бабурин Руководитель разработки QUIK ARQA Technologies Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK

© ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Особенности российского фондового рынка T+0, преддепонирование Недостаток доверия, высокие риски Ритейл-клиенты Электронная торговля Жесткое регулирование

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Online ведение позиций Загрузка остатков по клиентским счетам на начало торгового дня из учетной системы брокера Коррекция лимитов в течение торгового дня Пересчет остатков при регистрации сделок, в т.ч. с учетом комиссий

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Online ведение позиций Раздельная и единая денежная / бумажная позиции: для разных учетных счетов для разных площадок для разных валют для разных дат

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Поддерживаемые схемы pre-trade контроля Торговля в рамках существующей позиции (100% преддепонирование) Маржинальное кредитование : фиксированные ограничения online оценка клиентского портфеля Prop-лимитирование (для позиций лонг, шорт и нетто, объема операций) Портфельный расчет гарантийного обеспечения Одновременный учет обязательств T+0 … T+N маржинальный список ценных бумаг список бумаг обеспечения дисконтирующие коэффициенты макс. размер обеспечения по бумаге макс. доля бумаг в обеспечении глобальный лимит

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Возможности схем pre-trade контроля Учет активных заявок Поддержка лимитированных, рыночных и стоп заявок, операций в адресных и РЕПО режимах Учет брокерской комиссии Реализация на уровне клиентских приложений в режиме оценки максимальной покупательной способности Широкий спектр настроек Комбинированное использование моделей для одного счета Интенсивная эксплуатация клиентами

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и торговля в рамках существующей позиции код клиента валюта остаток Q1 SUR код клиента бумага остаток Q1 USDRUB_TOD код клиента валюта Q1 остаток SUR USD =

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и торговля в рамках существующей позиции код клиента валюта Q1 остаток SUR USD buy USDRUB_TOD quantity = price = 30 код клиента валюта Q1 остаток SUR USD T0

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и контроль отложенных обязательств код клиента валюта Q1 остаток SUR USD buy USDRUB_TOM quantity = price = 30 код клиента валюта Q1 остаток SUR USD sell USDRUB_TOD quantity = T1T0

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и контроль отложенных обязательств код клиента валюта Q1 остаток SUR T0 T1 * SUR buy USDRUB_TOM quantity = price = 30 sell USDRUB_TOD quantity = тег расчетов Q1 T0 USD Q1 T1 * USD 0 код клиента валюта Q1 остаток SUR T0 T1 * SUR тег расчетов Q1 T0 USD Q1 T1 * USD * - открытые обязательства по расчетам Т1 T1T0

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс код клиента валюта Q1_T0 Q1_T1* остаток SUR SUR buy USDRUB_TOM quantity = price = 30 Q1_T USD Q1_T1* USD * - плановая позиция на дату Т1 код клиента валюта Q1_T0 Q1_T1* остаток SUR SUR Q1_T USD Q1_T1* USD FX и контроль отложенных обязательств T1

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс код клиента валюта Q1_T0 Q1_T1* остаток SUR SUR buy USDRUB_TOD quantity = price = 30 Q1_T USD Q1_T1* USD * - плановая позиция на дату Т1 код клиента валюта Q1_T0 Q1_T1* остаток SUR SUR Q1_T USD Q1_T1* USD FX и контроль отложенных обязательств T0

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Субадминистрирование счетов Sub_T0Sub_T1 Sub Q2Q2 Q1Q1 Q1 Q1_T0Q1_T1 Q2 Q2_T0Q2_T1

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование код клиента валюта Q1 остаток SUR USD sell USD quantity = price = 30 код клиента валюта Q1 остаток SUR USD Активы = (-1 000) x 30 = Задолженность = 0 УМ = 100% Активы = (-2 000) x 30 = Задолженность = 0 УМ = 100%

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование код клиента валюта Q1 остаток SUR USD код клиента валюта Q1 остаток SUR USD Активы = (-1 000) x 30 = Задолженность = – УМ = x 100 = 62.5% Активы = (-2 000) x 30 = Задолженность = – УМ = x 100 = 45% sell USD quantity = price = 30

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование через дисконты код клиента валюта Q1 остаток SUR USD sell USD + USD ограничение SHORT = 1 000

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование через дисконты код клиента валюта Q1 остаток SUR USD SUR обеспечение LONG = Активы = (-1 000) x 30 = Задолженность = – УМ = x 100 = 40% sell USD +

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование через дисконты код клиента валюта Q1 остаток SUR USD Активы = (-1 000) x 30 = Задолженность = – УМ = x 100 = 25% USD коэффициент SHORT = 2.0 sell USD +

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и маржинальное кредитование через дисконты код клиента валюта Q1 остаток SUR USD Активы = (-1 000) x 30 = Задолженность = – УМ = x 100 = 25% SUR коэффициент LONG = 0,5 sell USD +

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и prop-лимитирование код клиента валюта Q1 остаток SUR USD USD макс. SHORT = SUR макс. LONG = sell USD quantity = price = 30 +

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс FX и SPAN ГО позиции = ГО SIH2 = 1500 руб. код клиента бумага Q1 количество SIH USDRUB ГО позиции = 30% х ГО SIH2 = 500 руб.

Подходы к организации риск-менеджмента на базе продуктов линейки QUIK © ARQA Technologies, 2012 Программный комплекс Контакты Консультации и тестирование Техническая поддержка