+7 (495) (800) , Москва, Пятницкая, д.54, стр.2 Международный рынок Арбитраж товарных деривативов Класс: Relative value, Подкласс: Статистический арбитраж

Арбитраж товарных деривативов Краткая характеристика Доходность с начала года 6,30% Коэффициент Шарпа в годовых 0,33%Дата основанияОктябрь 2009 Доходность с момента основания (в % годовых) 81,7% Доходность за посл. месяц 6,97% Максимальная просадка -21,88% Мин. сумма инвестирования USD Описание стратегии Цель стратегии Получение рыночно-нейтрального прироста капитала при отсутствии распространенных рисков: рыночных и человеческого фактора. Преимущества Ясная и устойчивая в долгосрочной перспективе стратегия; Отсутствие зависимости и любой корреляции с финансовыми рынками; Отсутствие риска человеческого фактора при управлении портфелем; Сравнительно высокая ликвидность и емкость по капиталу. 02

Методология стратегии Портфель состоит из парных разнонаправленных позиций по экономически связанным контрактам; Общая экспозиция (величина рыночной направленности) по каждой группе связанных между собой товаров поддерживается близкой к нулю; Валютные риски также хеджируются соответствующими валютными контрактами; Все парные сделки нормируются по мере риска с целью приведения их к одному определенному параметру. Принципы управления Использование максимально возможной диверсификации по рынкам США, Европы и Японии; Стратегия отслеживает 70 экономически обусловленных арбитражных соотношений по товарам для выявления возможных аномальных отклонений; Каждая "пойманная" аномалия в виде открытых встречно-направленных позиций по соответствующим товарным контрактам держится максимально долго: до тех пор, пока рынок не вернет соотношение к нормальным значениям. Средняя ожидаемая доходность 25-30% Список торгуемых инструментов Арбитраж товарных деривативов CMEICENYSE Liffe Crude Light Sweet Oil (Нефть), Heating Oil (Мазут), Live Cattle (Живой скот), Feeder Cattle (Скот на откорме), Lean Hogs, Wheat, Corn, Soybean, Soybean meal, Soybean oil, Oats, Rice, EURUSD, GBPUSD, JPYUSD Brent, Gas Oil, Coffee, Cocoa, Sugar, Lumber, Orange Juice, Cotton Wheat, Milling Wheat, Maiz, Rapeseed Oil, Sugar, Robusta Coffee, Cocoa MGE, KCBOTTOCOM, TGE WheatCrude Oil, Gasoline, Kerosene, Corn, Soybean, Sugar 03

Основные параметры Минимальная сумма инвестирования USD Минимальный срок инвестирования1 год Оптимальный срок инвестирования5 лет Базовая валютаUSD Ликвидность1-3 дня Среднее количество сделок в год50 Максимальная оценочная просадка25% Трейдинг Отчет по просадке портфеля ГлубинаДлина Время восстан овления НачалоКонец -7,9% ,9% ,5% ,1% Анализ временных интервалов за 3 месяца за 6 месяцев за 12 месяцев Худший период -7,8%-9,0%5,6% Средняя доходность за период 4,7%9,6%17,9% Лучший период 19,3%20,8%44,2% Арбитраж товарных деривативов 04