МСФО – финансовые инструменты – признание обесценения Цель – увидеть будущее, предсказать убытки

Финансовые инструменты – признание обесценения - предыстория По состоянию на февраль 2011 года СМСФО и ССФУ (FASB) работают над созданием стандарта «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость и обесценение» (Financial Instruments: Amortised Cost and Impairment) Драйвер начала проекта – необходимость признания убытков от обесценения выданных кредитов и займов в условиях мирового финансового кризиса Начало проекта - Октябрь 2008 года СМСФО выпустил Проект положения будущего стандарта в ноябре 2009 года ССФУ выпустил Обновление Бухгалтерского Стандарта по учету финансовых инструментов, включая руководство по классификации и оценке, учету обесценения предоставленных кредитов и займов, требованиям по учету хеджирования Планируемый выпуск стандарта – после апреля 2011 года

Финансовые инструменты – признание обесценения – основной вопрос учета 2 различные точки зрения: МСФО – «убыток от обесценения необходимо «распределять» по периодам, заложив в эффективную процентную ставку» – ДВИЖЕНИЕ К СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ ОПБУ США – «убыток от обесценения необходимо признавать целиком и немедленно» – ДВИЖЕНИЕ К ИСТОРИЧЕСКОЙ СТОИМОСТИ

Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО Необходимо учитывать ожидаемые убытки по предоставленным займам и кредитам в процессе определения эффективной процентной ставки Это наилучшим образом отражает экономическую сущность предоставления кредитов и займов Признание убытка от обесценения финансовых инструментов – это часть учета финансового актива по его амортизированной стоимости после первоначального признания Неправильно признавать весь ожидаемый убыток от предоставления кредитов и займов немедленно Для корректного учет необходимо оценить ожидаемые реальные денежные потоки от соответствующего финансового инструмента

Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО – продолжение 1 Суммы, признанные в финансовой отчетности, как ожидается, будут отражать ценообразование на финансовый актив (то есть запрашиваемую процентную ставку, которая уже учитывает в себе потери по предоставляемым кредитам и займам) В противовес этому в настоящий момент в МСФО используется подход «уже понесенные убытки» (incurred loss approach), а процентные доходы (выручка по процентам) и, соответственно, доходность, являются первичными, процентный доход не учитывает изначально ожидаемые убытки по предоставленным займам и кредитам, которые признаются только спустя какое-то время, после получения объективных свидетельств обесценения, в результате события, свидетельствующего об убытке

Обесценение финансовых инструментов – позиция СМСФО – продолжение 2 Предлагаемый подход к учету обесценения в общем и целом будет способствовать более раннему признанию убытков от потерь по предоставленным кредитам и займам, по сравнению с моделью учета обесценения только по уже понесенным убыткам, которая действует в соответствии с МСФО 39 в настоящий момент Другими словами, предлагается удалить требование наличия произошедшего наблюдаемого события, указывающего на убыток (observable loss event), перед рассмотрением эффекта убытков по предоставленным кредитам и займам

Обесценение финансовых инструментов – позиция ССФУ Цель – резерв по обесценению финансовых инструментов должен быть достаточен для покрытия всех ожидаемых потерь по предоставленным кредитам и займам на протяжении существования соответствующих финансовых инструментов Подход включает определение денежных потоков, от которых не ожидается, что они будут собраны на протяжении срока существования финансового инструмента, и признание соответствующей суммы немедленно, в момент такой оценки Считается, что указанный подход решает проблему того, что «резервы оказываются минимальными в тот момент, когда они наиболее необходимы, то есть в начале экономического спада». Соответствующая проблема получила название «too little too late»

Обесценение финансовых инструментов – позиция ССФУ – продолжение 1 Считается, что Компания должна признать убыток от обесценения предоставленных кредитов и займов в Отчете о прибылях и убытках (Отчете о совокупном доходе) в тот самый момент, когда она не ожидает более всех предусмотренных договором поступлений по создаваемому ею финансовому активу, или всех сумм, которые первоначально предполагалось получить по приобретенному финансовому активу Таким образом, согласно мнению ССФУ (ОПБУ США) убыток признается немедленно

Критика позиции СМСФО СМСФО признает, что в некоторых случаях, например, когда ожидаемые убытки по предоставленным кредитам и займам концентрируются в ранней части срока жизни финансовых активов, то подход к распределению по периодам убытков от обесценения может привести к признанию резерва по обесценению, который будет недостаточен для покрытия ожидаемых убытков от обесценения в тот момент, когда они произойдут

Расчет сумм резерва пропорционально времени и наименьших

Расчет сумм резерва - подход с использованием аннуитета

Распределение ожидаемых убытков от обесценения Компании должны признавать процентный доход, за вычетом первоначальных ожидаемых убытков по предоставляемым кредитам и займам на протяжении всего срока этих кредитов и займов, путем корректировки процентной ставки, используемой для расчета процентного дохода Проблема: эффективная процентная ставка учитывается и рассчитывается в бухгалтерской системе, а ожидаемые потери отслеживаются в кредитной системе Компании. Соответствующие системы часто не объединены Предложено отделить расчет процентной ставки и ожидаемых убытков («decoupled approach»)

«Хорошая» и «плохая» книги Многие специализирующиеся на предоставлении кредитов и займов организации распределяют свои финансовые активы в две группы – кредиты и займы, являющиеся проблемными («плохая книга» или bad book), и не являющиеся таковыми («хорошая книга» или good book) Для хороших кредитов и займов предлагается подход к учету на портфельном (макро) уровне, с признанием ожидаемых убытков от обесценения пропорционально времени Для проблемных кредитов и займов ожидаемые убытки подлежат признанию немедленно

Распределение ожидаемых убытков от обесценения пропорционально времени Резерв под обесценение непроблемных кредитов и займов (good book) признается в сумме части ожидаемых на протяжении оставшегося срока финансовых инструментов убытков по портфелю финансовых активов в целом Часть определяется на основе среднего срока финансовых активов в портфеле

Введение минимального резерва для непроблемной части портфеля Предусмотрено для финансовых активов из «хорошей книги» (good book) В некоторых случаях признание на суммы резерва под обесценение пропорционально времени может создать ситуацию, когда признанный таким образом резерв окажется меньшим, чем фактический убыток (например, если в портфеле есть концентрация предоставленных займов, по которым произойдут дефолты в начале их срока) Устанавливается значение минимального резерва под обесценение (a floor), таким образом, что резерв для непроблемной задолженности будет равным наибольшему значению из: Рассчитанного пропорционально времени резерву, и Ожидаемого на протяжении обозримого периода в будущем (не менее 12 месяцев) убытка