МЕНЕДЖМЕНТ Курс лекций к. э. н., доц. Павлова Е.Г. Кафедра «Государственное, муниципальное и корпоративное управление» Тема: «Управление рисками» Вопросы лекции: 1.Понятие, источники и виды рисков 2.Методы оценки рисков 3.Система управления рисками в организациях

Понятие и сущность риска Риск Опасность негативных последствий Предполагаемая удача (предпосылка увеличения доходов) Вероятность (угроза) потерь Действие в условиях неопределенности с надеждой на успех Основные категории риска Потери – утрата ресурсов, снижение прибыли, ущерб репутации Расходы Убытки – недополучение доходов, произведение расходов сверх намеченного уровня Потери – обобщающий показатель риска

Сущность рисков в предпринимательской деятельности Риск – объективное явление хозяйственной деятельности Риск Доход ВысокийНизкий Высокий + -+ Низкий - - +

Основные черты и характеристики риска Риск Противоречивость Основные черты Основные характеристики АльтернативностьНеопределенностьМасштабыВозможность компенсации

Природа риска Субъективная (разное восприятие людьми величины риска) Объективная (реальность, не зависящая от ее осознания людьми)

Источники (причины) риска Причины риска ВнутренниеВнешниеНеполнота знанийНедостаток информацииСлучайностьОграниченность ресурсовПротиводействиеПроявление сил природы

Факторы риска и критерии их оценки СубъективныеОбъективные ПсихологическиеПоведенческиеПравовыеИнформационные Производственно- технологические Внутренние Факторы риска Внешние ПолитическиеСоциально-экон.Научно-технич.Экологические ПрямыеКосвенные Критерии оценки факторов риска Важность (сила влияния)Вероятность проявления

Классификация рисков Виды рисков ЧистыеСпекулятивныеПредпринимательские Не связанные с предпринимательской деятельностью ПроизводственныеКоммерческиеИнвестиционныеФинансовыеСвязанные с материальными ценностямиНе связанные с материальными ценностямиНароднохозяйственныеЛокальные

КомплексныеЧастные (продолжение) ДолгосрочныеКраткосрочныеРетроспективные (прошлые)ТекущиеПерспективные (будущие)ИндивидуальныеГрупповыеУмеренныеПолныеВысокиеРазумные (оправданные)Безрассудные (неоправданные)

Специфические виды рисков в предпринимательстве Предпринимательские риски РыночныеСтраховыеИнновационныеВалютныеОрганизационныеНалоговыеПортфельныеКредитныеРесурсные Форс-мажорных обстоятельств

Количественные показатели риска Показатели риска Величина потерьВероятность понести потери определенной величины АбсолютнаяПо отношению к размеру доходов По отношению к величине расходов

Способы оценки степени риска Оценка риска На основе интуиции На основе опыта С помощью количественных методов На основе авторитетного мнения Комплексные СтатистическиеЭкспертныеМатематические

Основные критерии выбора в условиях риска Критерии выбора варианта рискованных действий Сила угрозы Возможность снижения риска собственными силами Тенденции изменения в рассматриваемом периоде

Кривая риска 0 A B C D Возможные потери Частота потерь данного размера (доля в выборке) A – нулевые потери B – потери в пределах расчетной прибыли С – потери в пределах расчетной выручки D – потери в пределах величины собственного капитала «A – B» - область допустимого риска «B – С» - область недопустимого риска «С – D» - область критического риска

Управление рисками Управление рисками – совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих предвидеть наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий Основные области управления риском Определение рисков Оценка рисков Разработка мер реагирования Контроль рисков

Главные задачи риск-менеджера Задачи риск- менеджера Обнаружение областей риска Оценка степени риска Разработка мер по предупреждению или снижению потерь Принятие мер по возмещению ущерба

Основные принципы управления риском 1. Не рисковать многим ради малого 2. Думать о последствиях 3. Не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал

Приемы и правила управления рисками Избежание рискаСнижение степени риска Передача риска (страхование) Принятие риска Приемы Управление рисками Правила Максимум выигрыша Оптимальное сочетание размера выигрыша и риска Оптимальная вероятность результата

Основные этапы разработки стратегии управления рисками 1. Определение целей 2. Выявление, анализ и оценка факторов риска 3. Определение приемлемого уровня риска 4. Разработка системы мер адаптации к рискам

Способы адаптации к рискам Вероятность Размер потерь ВысокаяНизкая БольшойИзбежание и снижение Передача (страхование) Не большойПринятие и снижение Принятие

Способы снижения степени риска Диверсификация и дублирование Приобретение дополнительной информации Лимитирование расходовСтрахование Самострахование (создание резервов) Хеджирование (создание встречных требований и обязательств) Образование венчурных компаний