Источники финансирования предприятий Семинар «Бизнес 2010: привлечение финансирования и другие улучшения», 26 Мая 2010 года

О компании Nibur Trade Financing Ltd была образована в процессе реструктуризации банка Glitnir AB, в ходе которой его шведский бизнес был продан HQ Bank AB, а инвестиционный банк Tamm & Partners Russia, работающий на российском рынке, был выкуплен руководством. После привлечения частных инвесторов в начале 2009 года Nibur сфокусировала свою деятельность на предоставлении услуг по торговому финансированию. В конце 2009 года Nibur приобрела российскую финансовую компанию АрДи Капитал, имеющую десятилетний опыт успешной работы. На сегодняшний день Nibur организовывает получение импортных/экспортных гарантий и предоставляет сопутствующие услуги компаниям из России и стран СНГ, а также их зарубежным контрагентам. В основном деятельность компании направлена на организацию структурированных импортных гарантий. Для этого привлекаются экспортно-кредитные агентства и международные финансовые учреждения стран экспортеров. 2

Источники финансирования, доступные российским компаниям Импортное финансирование – финансирование приобретения товаров и оборудования за рубежом Выпуск и размещение долговых расписок (векселей) предприятий Проведение расчетов собственными векселями Кредитование со стороны государственных банков 3

Импортное финансирование Финансирование предоставляется на приобретение импортных товаров и услуг, в том числе инвестиционного значения. Срок финансирования на приобретение товаров, материалов, услуг и др., используемых в текущей деятельности предприятия, составляет от 3 месяцев до 2 лет; на оборудование, машины и услуги инвестиционного значения до 7 лет. Стоимость от 6% годовых в евро. Финансируется до 85% суммы контракта. Залог, как правило, не требуется. 4

Вексельный заем 5 Вексельный заем позволяет предприятиям привлечь средства на финансирование текущей деятельности. Вексельное финансирование производится без залога. Как правило, сроки выпуска векселей составляют до 12 месяцев. Стоимость вексельного финансирования составляет около 18% годовых. Срок подготовки вексельного займа занимает около 2-3 месяцев.

Торговые векселя Выпуск векселей с целью расчетов с контрагентами наиболее актуален при низкой рублевой ликвидности. Плюсы для Покупателей: - Источник финансирования оборотного капитала; - Покупатели, расплачиваясь за поставленный товар собственным векселем с отсрочкой платежа имею возможность в период обращения векселя выкупить его с дисконтом и тем самым заработать на собственных долгах Плюсы для Продавцов: - Возможность использовать как инструмент привлечения финансирования. Вексель можно продать, заложить под кредит в банке и т.д. - Ускорение расчетов с собственными контрагентами – использование векселя в расчетах. Пример схемы расчетов векселем

Кредиты в гос.банках К декабрю 2009 года на поддержку национальной банковской системы было направлено около 5 трлн рублей. Львиная часть этих средств поступила в государственные банки. Гос.банки получили возможность финансировать предприятия в рублях под 10-14% годовых сроком до 5 лет… Государственные банки Сбербанк ВТБ ВТБ Северо-Запад ВТБ 24 ВЭБ, Глобэкс, Связь-банк Россельхозбанк Ханты-Мансийский банк Газпромбанк ТрансКредитБанк Банк Москвы 18 банков, контролируемых АСВ Петровский (Банк ВЕФК) Банк24.ру Газэнергобанк КИТ Финанс Инвестиционный банк Московский капитал Открытие (Русский Банк Развития) Российский капитал Союз Электроника … и др.

Клиенты 8

Контакты Дмитрий Романов, Директор по развитию E: Набережная Мартынова, 4 Санкт-Петербург , Россия T: