Банковская система: под прицелом новых кризисов Велиева Ирина, Эксперт отдела банковских рейтингов агентства «Эксперт РА» октябрь 2006

Банковская система: под прицелом новых кризисов Риски банковской системы: история вопроса Банковская система Рыночные риски Операционные риски Риски ликвидности Кредитные риски кризис 1998 года кризис 2004 года прогнозируемый кризис «плохих долгов» ???

Банковская система: под прицелом новых кризисов Кредитные риски: «плохие долги» и хорошие заемщики Рост кредитных рисков банков происходит в основном за счет развития розницы. 2 модели развития розницы «Осторожная» модель «Отчаянная» модель Наращивание объемов кредитования за счет более мягких условий предоставления кредитов. Высокая доля «просрочек» компенсируется высокими ставками. «Хорошие» заемщики платят за «плохих» Выход на рынок за счет кредитования менее рискованных групп заемщиков (к примеру, «карточных» клиентов - работников обслуживаемых банками предприятий)

Банковская система: под прицелом новых кризисов Кредитные риски под контролем физические лица1,4%1,9% предприятия1,5%1,3% Просроченная задолженность Реализация кризиса «плохих долгов» в ближайшее время маловероятна – кредитные риски остаются на приемлемом уровне Структура банковских ссуд

Банковская система: под прицелом новых кризисов Кредитные риски: почему не будет кризиса Более 2/3 объема выданных кредитов приходится на предприятия реального сектора Высокорискованный сегмент потребительских кредитов уже в значительной степени освоен. А будущее – за более надежными заемщиками и кредитами. Кредитные риски являются «отслеживаемыми», легко поддаются мониторингу. Это дает возможность заранее подготовиться к кризису. ROA = 10% ROE = 15% D/E = 3/7 Проверенные заемщики Ипотека Адаптация скоринга Изменение политики RM

Банковская система: под прицелом новых кризисов Рыночные риски: уроки 1998 г. не прошли даром валютные риски процентные риски (46,4%)фондовые риски (45,8%) Результаты стресс-тестирования, проведенного Банком России, показали высокую устойчивость банков к реализации валютных, процентных и фондовых рисков Сценарии: - укрепление рубля к доллару на 30% - падение доходности по корпоративным долговым обязательствам на 30% - падение индекса РТС на 30%

Банковская система: под прицелом новых кризисов Ликвидность банковской системы: «подушки безопасности» Для российских банков по- прежнему характерен избыток ликвидности Значительный уровень ликвидности служит «подушкой безопасности» на случай повторения сценария 2004 г. Рынок МБК по-прежнему нестабилен Банк России в 2004 г. не смог выполнить функцию lender of last resort

Банковская система: под прицелом новых кризисов Операционный риск - темная лошадка Основная опасность операционных рисков – возможность их трансляции в другие виды рисков (кредитный, рыночный, риск ликвидности). Типичный пример трансляции операционного риска в риск ликвидности – банковский кризис 2004 г. Повышенные риски юридических претензий со стороны регулятора Оценка рисков население: изъятие депозитов банки: закрытие лимитов по МБК потеря ликвидности и дефолт ряда банков

Банковская система: под прицелом новых кризисов Призраки прошлого: регулятор как источник риска Риск возникновения претензий к банкам со стороны регулятора в настоящее время оценивается как высокий Активность регулятора в 2004 г. привела к банковской панике и к череде банковских банкротств Опасность возникновения проблем с ликвидностью, вызванных неосторожными действиями регулятора, по-прежнему сохраняется

Банковская система: под прицелом новых кризисов Призраки прошлого: депозитный парадокс Банковская конкуренция стремительно ужесточается по всем направлениям бизнеса, за исключением депозитов физических лиц. Несмотря на развитие ССВ, более половины депозитов (54,4%) аккумулирует «Сбербанк». Доверие населения к другим банкам после кризиса 2004 г. восстанавливается довольно медленно. Привлеченные средства банков отличаются низкой диверсификацией, что является дополнительным фактором неустойчивости системы к внешним потрясениям.

Банковская система: под прицелом новых кризисов Хотя по всем направлениям риски оцениваются как умеренные, устойчивость банковской системы по- прежнему под вопросом Новые кризисы Источники будущих кризисов существуют как внутри, так и вне банковского сектора Предпосылки новых кризисов являются следствием «невыученных уроков» кризиса 2004 г. Внутренним фактором нестабильности банковской системы выступает несбалансированность активов и пассивов Система по-прежнему подвержена внешним рискам, вызванным действиями регулятора

Спасибо за внимание! Велиева Ирина, Эксперт отдела банковских рейтингов агентства «Эксперт РА» +7(495)