Москва, 2012 Агентство по ипотечному жилищному кредитованию «Резервное сопровождение закладных в рамках сделок секьюритизации»

2 «Новый шаг в развитии вторичного рынка ипотеки» В целях реализации программы АИЖК по «развитию вторичного рынка ипотеки»* в 2012 году Агентство объявило о готовности выступать в роли резервного сервисера в рамках выпуска ИЦБ. Принятое решение АИЖК об участии в сделках секьюритизации в роли резервного сервисера - это очередная мера, направленная на развитие секьюритизации ипотечных активов: повышение защищенности интересов держателей облигаций в части обеспечения непрырвности денежного потока (в случае несостоятельности основного сервисера); становление качественной услуги резервного сопровождения закладных на вторичном рынке ипотеки; создание конкурентной среды в целях формирования благоприятной ценовой политики по услуге на вторичном рынке ипотеки Выход АИЖК на рынок в роли резервного сервисера позволит повысить прозрачность сделок по выпуску ИЦБ и снизить издержки участников рынка. *Программы АИЖК по развитию рынка ипотеки определены в «Стратегии развития группы компаний «АИЖК» на годы», размещенной на сайте ОАО «АИЖК» :

Резервное сопровождение закладных -суть услуги 3 РЕЗЕРВНОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ ЗАКЛАДНЫХ ОСНОВНОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ ЗАКЛАДНЫХ Комплексное сопровождение кредитного портфеля: сбор, обработка, контроль платежей управление страховым покрытием портфеля досудебное управление проблемным портфелем сопровождение судебного и исполнительного производства предоставление отчетности от имени владельца закладных участникам сделки иные функции необходимые для качественного сопровождения портфеля Мероприятия*, осуществляемые Резервным сервисером, направленные на гарантированное принятие на основное сопровождение пула закладных в регламентированные сроки в случае несостоятельности основного сервисера *перечень мероприятий зависит от установленного срока принятия портфеля на основной сервис. основание: банкротство/ликвидация основного сервисного агента и др. Принятие портфеля дней Принятие портфеля дней

Резервный сервисер: выгоды основных участников сделки секьюритизации Субъект Видимые выгоды Факторы ОРИГИНАТОР/ ЭМИТЕНТ увеличение привлекательности ИЦБ; получение доп. фактора для повышения рейтинга ИЦБ; получение доп. фактора для снижения резерва ликвидности по сделке снижение риска частичной или полной потери денежных потоков по сделке привлечение резервного сервисера с высоким рейтингом (рейтинг на уровне РФ) снижение срока принятия портфеля на основное сопровождение (с 90 до 60 дней) ИНВЕСТОРЫувеличение надежности ИЦБ снижение рисков недополучения ожидаемых доходов

5 Виды резервного сопровождения закладных Срок принятия портфеля на основной сервис определяет вид услуги: «холодный» резервный сервис – 90 календарных дней «теплый» резервный сервис – 60 календарных дней При этом существует 2 значимых понятия в части указанных сроков: срок принятия портфеля на основной сервис – срок, по истечении которого резервный сервисер в состоянии оказывать полный комплекс услуг по основному сопровождению, заявленный в договоре (т.е. через 60 (90) дней резервный сервисер д.б. готов идти в суд, обеспечить полный перевод ден. средств заемщиков на счет, принять все документы кредитных досье и пр.) начало работ по принятию портфеля на основной сервис – срок, в течение которого резервный сервисер мобилизует ресурсы, проводит первичные организационные мероприятия для обеспечения перехода к полноценному основному сопровождению (например, в течение 7 рабочих дней открывает резервный счет сбора платежей, рассылает уведомления заемщикам о смене реквизитов, налаживает и тестирует защищенные каналы связи со спецдепозитарием и пр.) (!) Международные рейтинговые агентства и АИЖК, как поручитель, при анализе резервного сервисера ориентируются именно на срок принятия портфеля на основной сервис.

6 На что еще обратить внимание при выборе резервного сервисера по ИЦБ? 1.Опыт по сопровождению ипотечного портфеля (срок, портфель закладных, спектр услуг: полный комплекс услуг по сопровождению от сбора платежей до управления недвижимым имуществом/иное) 2.Опыт участия в роли основного сервисного агента в сделках секьюритизации. 3.Рейтинги резервного сервисера. 4.Готовность резервного сервисера к своевременному приему портфеля на основной сервис, в т.ч.: перечень мероприятий, проводимый на периоде резервного сопровождения (до передачи портфеля); наличие специально выделенного и обученного штата сотрудников под функционал «резервный сервис»; наличие открытого резервного счета сбора платежей; наличие заключенных договоров и налаженных защищенных каналов связи со спец. депозитарием; наличие регламентированных бизнес-процессов по резервному сопровождению закладных, в т.ч. описание процессов приема портфеля на основной сервис; региональное покрытие: пересечение точек обслуживания закладных у основного и резервного сервисера; иное.

АИЖК, как резервный сервисер: базовые характеристики 7 АИЖК присвоены рейтинги эмитента инвестиционного уровня (на уровне рейтингов Российской Федерации): Moodys – Baa1/прогноз стабильный Standard & Poor`s – BBB/прогноз стабильный 100% акций АИЖК принадлежит государству в лице Росимущества. 11 лет на рынке сопровождения ипотечных активов сопровождаемый портфель ипотечных кредитов ~ 200 тыс. шт. (более 180 млрд. руб.) участие в роли сервисного агента в сделках секьюритизации с 2006года (по состоянию на конец 2012г. на сопровождении более 70 тыс. закладных обеспечивающих ИЦБ) участие роли резервного сервисного агента с 2012 года. (принятый на рез. сопровождение портфель более 6 тыс. закладных, объем 6,2 млрд. руб.) устоявшиеся отношения со спецдепозитариями и иными участниками рынка. НАДЕЖНОСТЬ ОПЫТ МАСШТАБ Партнеры АИЖККол-во, шт. Присутствие в регионах РФ % регионального покрытия Агенты по сопровождению15782 (из 83)99% Агенты по взысканию9262 (из 83)75% ГОТОВНОСТЬ специально выделенный и обученный штат сотрудников под сопровождение договоров резервного сервиса; открытый расчетный счет, зарезервированный специально для исполнения обязательств по договорам резервного обслуживания; налаженные защищенные каналы связи со спец.депозитариями; проработанные бизнес-процессы резервного сопровождения.

8 АИЖК, как резервный сервисер: сотрудничестве в партнерстве Мы гарантируем: сохранение клиентской базы поддержание лояльности заемщиков качественное сопровождение закладных Мы предлагаем: индивидуальный подход к каждой сделке готовую апробированную договорную базу отработанные методы взаимодействия с партнерами (до и после заключения сделки) Мы понимаем: значимость каждого фактора, влияющего на снижение рисков по ИЦБ

Дальнейшее взаимодействие по услуге «Резервный сервис» 9 п/пВопросОтвет 1.Структура портфеля закладных: 1.1.Количество, шт 1.2.Объем портфеля, руб. 1.3.Региональное распределение портфеля 1.4.Наличие закладных, отвечающих стандартам АИЖК 1.5.Средний срок давности кредитов на дату формирования пула 1.6.Ожидаемый срок жизни кредитов в пуле 1.7.Будет ли пул закладных пополняемым? 2.Требования к резервному сервису 2.1.Ожидаемый срок принятия портфеля на основное сопровождение (60/90 дней) 2.2.Предполагается ли обратный выкуп закладных в период основного сопровождения в случае, если портфель будет передан резервному сервисеру на основное сопровождение? 2.3.В каких случаях планируется передача портфеля на основное сопровождение резервному сервисеру? 3.Основные участники сделки 3.1.Ипотечный агент 3.2.Основной сервисер 3.3.Спец. депозитарий 3.4.Расчетный агент 3.5.Управляющая организация 3.6.Бухгалтерская организация 3.7.Рейтинговая компания 3.8.Поручитель 4.Иное 4.1.Плановый срок завершения проекта по сделке В целях получения оптимального ценового предложения по услуге ОАО «АИЖК» «Резервное сопровождение закладных, обеспечивающих ИЦБ» направьте на адреса, указанные ниже, следующую информацию по сделке:

Контактная информация По всем вопросам в рамках предоставления Агентством услуги «Резервное сопровождения закладных в рамках сделок секьюритизации» Вы можете обращаться: Штырова Ираида – директор департамента развития услуг и инфраструктуры мастер-сервиса, тел. (495) , доб ; Калинина Татьяна – начальник отдела продаж, маркетинга и анализа департамента развития услуг и инфраструктуры мастер-сервиса, тел. (495) , доб ; Караванова Наталия – главный специалист отдела продаж маркетинга и анализа департамент развития услуг и инфраструктуры мастер-сервиса тел.: 8 (495) (доб. 4123); 10

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!