Обзор шведской пенсионной системы Хокан Даниелссон Президент ОАО СК «РОСНО» Москва, ноябрь 2011 г.

2 © Copyright Allianz SE Содержание 1 Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

3 © Copyright Allianz SE Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

4 © Copyright Allianz SE Пенсионная система в Швеции имеет в своей основе три составляющих ШВЕДСКАЯ ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА Частная пенсия Профессио- нальная пенсия Государствен- ная пенсия Условно- накопительная пенсия Персональная накопительная пенсия Обзор шведской пенсионной системы

5 © Copyright Allianz SE Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

6 © Copyright Allianz SE Государственная пенсия Введена в 1998 году Участие в этой системе обязательно Система независима от государственного бюджета и стабильна с финансовой точки зрения Выплаты зависят от доходов и взносов за весь период жизни – возрастные ограничения отсутствуют 3 компонента -Условно-накопительная пенсия -Персональная накопительная пенсия -Гарантированная пенсия 1-я составляющая – государственная пенсия

7 © Copyright Allianz SE Условно-накопительная пенсия Пенсионный план с установленными взносами -Взносы зачисляются на счет – условное зачисление Распределительная система с частичным финансированием Взносы = 16% трудового дохода -До определенного потолка (около 110% средней заработной платыработника, занятого полный рабочий день) Индексирование в связи с ростом средней заработной платы (проценты, начисляемые на остаток по счету) При выходе на пенсию остаток конвертируется в аннуитет 1-я составляющая – государственная пенсия

8 © Copyright Allianz SE Персональная накопительная пенсия Пенсионный план с установленными взносами Полностью финансируемая, с индивидуальными счетами Взнос = 2,5% трудового дохода -До определенного потолка (такого же, как у условно-накопительной пенсии) Граждане имеют право выбора инвестиционных фондов -Гражданин может иметь от 1 до 5 ПИФов в портфеле -Всего существует около 800 ПИФов Для тех, кто не сделал свой выбор, фонд по умолчанию определяется правительством Доход зависит от рентабельности инвестиций При выходе на пенсию гражданин может выбрать между сохранением своего вклада в ПИФ и переводом капитала в аннуитет с правом участия в прибыли 1-я составляющая – государственная пенсия

9 © Copyright Allianz SE Гарантированная пенсия Финансируется за счет налогов из государственного бюджета Базовое пенсионное обеспечение для тех, у кого условно-накопительная пенсия является низкой или отсутствует Дополнение к условно-накопительной пенсии Условно-накопительная пенсия Условно-накопительная пенсия + гарантированная пенсия = полная сумма пенсионного пособия Income-related pension Guarantee Условно-накопительная пенсия Гарантированная пенсия Пенсионное пособие 40 % средней заработной платы 1-я составляющая – государственная пенсия

10 © Copyright Allianz SE Выход на пенсию Возраст выхода может варьироваться; нижний предел – 61 год, верхний предел отсутствует -Условно-накопительная пенсия, или персональная накопительная пенсия, или и то, и другое -25%, 50%, 75% или 100% пособия Гарантированная пенсия, начиная с 65 лет Право сохранить рабочее место до 67 лет 1-я составляющая – государственная пенсия

11 © Copyright Allianz SE Независимость от государственного бюджета – роль резервных фондов Система независима от государственного бюджета, за исключением гарантированной пенсии и других льгот, связанных с пенсией Четыре резервных фонда -Все взносы перечисляются в четыре резервных фонда, и все пенсии выплачиваются из этих четырех фондов -В принципе, сумма месячных взносов аналогична сумме пенсионных выплат -Размер фондов варьируется в зависимости от общей суммы взносов Фонды управляют избытком поступлений -Около 100 млрд. евро (4 трл. рублей) – примерно в четыре раза больше, чем ежегодные выплаты -Четыре резервных фонда для диверсификации рисков -Фонды являются независимыми и самостоятельно принимают инвестиционные решения -Принципы инвестиционной политики устанавливаются государством 1-я составляющая – государственная пенсия

12 © Copyright Allianz SE Финансовая стабильность Персональная накопительная пенсия полностью финансируется – нет проблем Условно-накопительная пенсия имеет 5 основных особенностей: -Пенсионный кредит = взнос -Суммы на счетах и размеры пособий индексируются в соответствии с ростом среднего дохода -Критерии разбивки аннуитета по категориям отражают ожидаемую продолжительность жизни, которая пересчитывается ежегодно с учетом последних данных по смертности -Наличие (крупных) резервных фондов -Механизм автоматической балансировки 1-я составляющая – государственная пенсия

13 © Copyright Allianz SE Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

14 © Copyright Allianz SE Профессиональная пенсия В основном основывается на коллективных договорах между ассоциациями работодателей и профсоюзами Покрывает порядка 90% всех лиц, работающих по найму Администрирование осуществляется частными компаниями Выступает в качестве дополнения к государственной пенсии Компенсирует доходы свыше уровня, принимаемого в расчет при начислении условно-накопительной пенсии В последние 10 лет осуществлен переход от фиксированной суммы пособия к фиксированной сумме взноса Большинство выбирает продукты Unit-Linked 2-я составляющая – профессиональная пенсия

15 © Copyright Allianz SE Четыре вида договоров Производственные рабочие, частный сектор Служащие, частный сектор Муниципальный и местный сектор Государственный сектор 2-я составляющая – профессиональная пенсия

16 © Copyright Allianz SE Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

17 © Copyright Allianz SE Частная пенсия Добровольная система Налоговые льготы (до 1,3 тыс. евро (55 тыс. рублей) в год) 3 типа продуктов -Unit linked -Аннуитет с правом участия в прибыли -Индивидуальные пенсионные накопления в банках Примерно 40% шведских наемных работников платят взносы на частную пенсию Средний взнос 700 евро (30 тыс. рублей) в год 3-я составляющая – частная пенсия

18 © Copyright Allianz SE Обзор шведской пенсионной системы 2 1-я составляющая – государственная пенсия 3 2-я составляющая – профессиональная пенсия 4 3-я составляющая – частная пенсия 5 Некоторые мысли о развитии пенсионной системы

19 © Copyright Allianz SE Кто платит? Некоторые мысли о развитии пенсионной системы Бедные Богатые Государство Работодатель (налоговые льготы со стороны государства) Гражданин (налоговые льготы со стороны государства)

20 © Copyright Allianz SE Кто выбирает? Некоторые мысли о развитии пенсионной системы Кто платитКто выбирает Государство Работодатель Гражданин Солидарная система Гражданин Фиксированное пособие Фиксированный взнос Государство Гражданин Компания Гражданин

21 © Copyright Allianz SE Страхование или управление активами Некоторые мысли о развитии пенсионной системы Ценные бумаги Управление активами Государство Работодатель Гражданин

22 © Copyright Allianz SE Различные способы достижения результата Некоторые мысли о развитии пенсионной системы Обеспечение Гарантии Долгосрочное Краткосрочное По болезни От несчастного случая Супруг(а) Дети Обеспечение Управление активами Страхование Банк / ПИФ

23 © Copyright Allianz SE Сложности на пути решения задачи Некоторые мысли о развитии пенсионной системы Низкий интерес к пенсионному обеспечению Качество консультационных услуг агентов Административная нагрузка

24 © Copyright Allianz SE Спасибо за внимание