Практикум "Портфель инвестора" Методические указания 1. Задание 2. Основы теории портфельного управления 3. Практические рекомендации 4 Информационная поддержка

1. Задание 1. Сформировать портфель ценных бумаг в соответствии с заранее продуманной стратегией инвестирования 2. провести сделки по покупке и продаже ценных бумаг в целях оптимизации структуры и диверсификации рисков. 3. Закрыть портфель, рассчитав доходность. Сформулировать выводы об успешности управления, сравнив динамику стоимости портфеля с индексами отечественного рынка.

Портфель ценных бумаг – это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг для достижения поставленной цели. Соотношение конкретных видов ценных бумаг в портфеле определяет структуру портфеля. Целями формирования портфелей ценных бумаг могут являться: 1) получение дохода; 2) обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг; 3) сохранение капитала. По составу ценных бумаг различают: Фиксированные портфели - сохраняют свою структуру в течение установленного срока, продолжительность которого определяется сроком погашения входящих в него ценных бумаг. Меняющиеся или управляемые портфели имеют подвижную структуру ценных бумаг, которая постоянно обновляется с целью получения максимального экономического эффекта. 2. Основы теории портфельного управления

Консервативный (уравновешенный) – портфель известных ценных бумаг с четко определенными положительными характеристиками и наименьшим уровнем риска, гарантирующих возврат вложенных средств, хотя и приносящих небольшой доход, цель - сохранение капитала. Агрессивный – портфель, который формируется из наиболее рискованных, но и самых доходных ценных бумаг. Цель– получение дохода. Бессистемный портфель формируется по воле случая, без всякой системы. Виды портфеля

Процесс формирования портфеля ценных бумаг 1. Определение целей создания портфеля и приоритетов инвестора. выбор типа портфеля и определение его характера; оценку уровня портфельного инвестиционного риска; оценку минимальной прибыли, оценку допустимых для инвестора отклонений от ожидаемой прибыли и т. д. 2. Создание портфеля, выбор тактики управления портфелем. моделирование структуры портфеля; оптимизацию структуры портфеля. 3. Постоянное изучение и анализ факторов, которые могут вызвать изменения в структуре портфеля (мониторинг). 4. Оценка портфеля, т. е. определение дохода и риска портфеля и сравнение этих показателей с аналогичными показателями по всему рынку ценных бумаг. Главная задача инвестора при формировании портфеля ценных бумаг заключается в нахождении оптимального соотношения между риском, доходом и ликвидностью, которое позволило бы выбрать оптимальную структуру портфеля.

3. Практические рекомендации "Портфель инвестора" - тренинговая система, позволяющая попробовать свои силы в создании виртуальных инвестиционных портфелей на примере реальных котировок ценных бумаг в режиме реального времени «покупать» и «продавать» на биржах акции российских компаний и государственные ценные бумаги пользоваться всей необходимой для анализа фондового рынка информацией.

Регистрация

4 Информационная поддержка