АТТЕСТАЦИОННАЯ РАБОТА на тему: «Стратегия совершенствования системы инвестиционного планирования в компании ОАО «НК «Роснефть» с целью повышения эффективности диверсификации инвестиционной деятельности». Слушатель гр. ДМРВА 3Р Белобородов Илья Владимирович Научный руководитель д.э.н., профессор, Лукашин Юрий Павлович

Введение Сложившаяся в настоящее время в России экономическая ситуация стала благоприятной основой для зарождения и функционирования новых организационных форм хозяйствования, основой деятельности которых является четкое законодательное и экономическое распределение функций между собственниками бизнеса и управляющими. Одним из реальных воплощений данной тенденции являются финансово- промышленные объединения – корпорации или Группы. Таким образом, обеспечение устойчивости развития нефтяных компаний в условиях жесткой конкуренции возможно только на основе регулярного привлечения достаточных по объему инвестиций, что требует формирования такой системы инвестиционного планирования, которая бы способствовала выбору экономически наиболее эффективных вариантов инвестиционных проектов.

В процессе стратегического развития нефтяные компании сталкиваются с рядом препятствий : отсутствие системного подхода к формированию инвестиционной политики; недостаточная разработанность алгоритмов ее построения; отсутствие системы мониторинга показателей инвестиционных проектов; слабая информационно-технологическая поддержка

Цель работы: анализ систем инвестиционного планирования; оценка инвестиционных проектов; выдача рекомендаций и предложений по разработке алгоритмов формирования; выдача рекомендаций и предложений по совершенствованию инвестиционной политики и оценки инвестиционных проектов.

Исследовательские вопросы: Каковы теоретические аспекты формирования инвестиционной политики на предприятии? В чем состоят недостатки действующей системы инвестиционного планирования в компании ОАО «НК «Роснефть»? Какие мероприятия можно предложить по совершенствованию данной системы?

Инвестиции и этапы инвестиционного процесса Инвестиции ФинансовыеРеальные Инвестиции спекулятивного характера Инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения спекулятивного характера Материальные (вещественные) Нематериальные (потенциальные)

Инвестиционная политика компании Достижение экономического, научно-технического и социального эффекта; Получение наибольшей прибыли на вложенный капитал; Снижение расходов на достижение научно-технического социального или экономического эффектов; Использование государственной поддержки; Привлечение кредитов международных финансово- кредитных организаций; Обеспечение минимизации инвестиционных рисков.

Динамика основных производственно- экономических показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»

Критерии присвоения статуса инвестиционному проекту

Оценка эффективности инвестиционного проекта на примере освоения структуры Алжирский Блок Динамика добычи нефти по годам (Инвестор и Государство) Динамика добычи нефти по годам (Инвестор и Роснефть) Динамика добычи нефти по годам (Инвестор и Роснефть)

Модель расчета показателей эффективности проекта

Анализ чувствительности показателей эффективности проекта «Роснефть- Стройтрансгаз Лимитед» (Алжирский Блок) Анализ чувствительности IRR к изменению CAPEX и цены Анализ чувствительности IRR к изменению капитальных затрат и цены

Анализ чувствительности NPV (10%) к изменению параметров проекта График «торнадо» при NPV(10%) = 87,1 млн. долл. США

Краткие обобщающие выводы по проведенному анализу В компании действует четко выработанная инвестиционная политика Существует методика оценки инвестиционных проектов, которая соответствует требованиям рыночной экономики В компании выработан инструментарий инвестиционного планирования, происходит апробация программных продуктов в рамках интегрированных систем управления В компании существует четкое распределение функций в процессе инвестиционного планирования, утвержден порядок рассмотрения инвестиционных проектов, отлажена процедура формирования инвестиционной программы Проведена оценка эффективности и анализ чувствительности показателей по проекту «Роснефть-Стройтрансгаз Лимитед» (Алжирский блок). Полученные результаты по проекту свидетельствуют о его коммерческой эффективности и возможности включения в инвестиционную программу.

Рекомендации по совершенствованию системы инвестиционного планирования Группы «Роснефть» В рамках контроля за целевым использованием средств, выделяемых на финансирование инвестиционного проекта, осуществлять платежи в рамках реализуемых Инвестиционных проектов со Специального Инвестиционного счета Общества после представления в Банк Реестра платежей. Контроль возложить на Казначейство ОАО «НК «Роснефть»; В целях оптимизации процедуры рассмотрения и утверждения инвестиционных проектов, корректировки и мониторинга исполнения Инвестиционной ввести в промышленную эксплуатацию интегрированную систему управления - Корпоративный бизнес-сценарий «Формирование инвестиционной программы Группы «РОСНЕФТЬ» на базе SAP/SEM; Для повышения эффективности формирования Программы стратегического развития Группы «Роснефть» создать рабочую группу с участием представителей дочерних обществ по внедрению программного продукта Единая консолидированная долгосрочная модель (ЕКДМ) на базе SAP/R3; По итогам процедуры ежегодного мониторинга предлагается проводить классификацию инвестиционных проектов на группы для оперативного принятия управленческих решений по критериям.

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ. ОТДЕЛЬНОЕ СПАСИБО ПРЕПОДАВАТЕЛЯМ «МИРБИС» ЗА ОТЛИЧНОЕ ОБУЧЕНИЕ

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ