1 Деньги и денежное обращение Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: - физическими лицами; - хозяйствующими субъектами; - органами государственной власти. Денежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Деньги, находящиеся в денежном обороте выполняют три функции: - платежа; - обращения и накопления. Специфика современного денежного оборота: -не является ценностным (стоимостным), т.к стоимость денежного знака значительно ниже номинала и ю можно пренебречь; -имеет определенные каналы движения денежных средств

2 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Каналы движения денежных средств между: 1 - Центральным банком и коммерческими банками 2 – Коммерческими банками 3 – Фирмами и организациями 4 – Банками, фирмами и организациями 5 – Банками и населением 6 – Фирмами, организациями и населением 7 – Банками и финансовыми институтами 8 – Физическими лицами По каждому каналу осуществляется встречное движение

3 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Платежный оборот – процесс непрерывного движения средств платежа, существующих в данной стране. Средства платежа – деньги и производные формы депозитных денег (чеки, кредитные карточки, инструменты электронных расчетов). Платежно-денежный оборот - процесс непрерывного движения денег, выполняющих функцию средства платежа (т.е. это часть денежного оборота) Налично-денежный оборот (денежное обращение) – процесс непрерывного движения наличных денег.

4 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Налично-денежный оборот (денежное обращение) связан главным образом с доходами и расходами населения (оплата труда, расчеты с предприятиями торговли, платежи за услуги, вклады в банках). Положение ЦБ РФ(пример) «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ», предусматривает, что: 1 – предприятия хранят свободные денежные средства в учреждениях банка на соответствующих счетах; 2 – наличные деньги, поступающие в оборотную кассу предприятия, подлежат зачислению на соответствующий счет в кредитном учреждении; 3 – предприятие должно иметь в своей кассе наличность в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого банками по согласованию с руководством предприятия; 4 – сверх лимита денежная наличность может храниться на предприятиях для выдачи оплаты труда, выплаты социального характера не более трех дней.

5 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Безналичный денежный оборот – денежный оборот, осуществляющийся при помощи записи по счетам плательщиков и получателей денежных средств в банке либо путем учета взаимных требований. Современные деньги безналичного оборота – базы данных, доступ к которым осуществляется при помощи технических средств. Безналичный денежный оборот в РФ регулируется Положением о безналичных расчетах РФ Особенности современного безналичного денежного оборота: 1.Предполагает отсутствие непосредственного денежного знака. 2.Осуществляется при помощи записи по счетам (в компьютерных базах данных банка относительно конкретного счета) плательщиков и получателей денежных средств в банках либо путем учета взаимных требований. 3.Невозможен без существования развитой банковской системы. 4.Занимает ведущую позицию в денежном обороте любого субъекта экономических отношений: предприятия, домохозяйства, государства.

6 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Условием существование безналичного денежного оборота в экономике является – возможность осуществления безналичного расчета. Принципы осуществления безналичных расчетов: 1.Они осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств 2.Платежи по счетам должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете 3.Невмешательство банков в договорные отношения клиентов 4.Срочность платежа исходя из сроков, предусмотренных в договорах, инструкциях Минфина 5.Обеспеченность платежа. Наличие у плательщика (или его гаранта) ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателями денег

7 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Факторы, влияющие на объем денежного оборота: 1.Политические (изменения в количестве денежных средств, функционирующих в экономике, которые связаны исключительно с потребностями правительства и независимы от потребностей экономики) 2.Технические имеют косвенное воздействие (технические средства расчетов, позволяющие уменьшить количество времени, требуемое для осуществления расчета, увеличение частоты использования безналичных денежных средств) 3.Экономические (виды денег, используемые в экономике, скорость денежного оборота, размер товарооборота и др.)

8 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Скорость обращения денежного оборота – определяется количеством оборота каждой денежной единицы в течении определенного времени (года) и характеризует скорость обращения дохода. Чем больше количество оборотов, чем меньшее количество денежных средств необходимо экономике для нормального существования

9 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Особенности денежного оборота административно – распределительной модели экономики 1.Обслуживал распределительные отношения в хозяйстве 2.Законодательно делился на: безналичный и наличный 3.Служил объектом директивного планирования государством 4.Функционировал в рамках единой государственной собственности 5.Был централизован в государственном банке 6.Безналичный и наличный оборот совершались независимо друг от друга 7.Существование монополии государственного банка на эмиссию наличных и безналичных денежных знаков 8.Отсутствовал механизм банковского мультипликатора Особенности денежного оборота рыночной модели экономики 1.Обслуживает в основном рыночные отношения 2.Отсутствует четкое законодательное деление между безналичным и наличным 3.Служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами 4.Функционирует в условиях существования различных форм собственности 5.Децентрализован, т.к. его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках 6.Безналичный и наличный обороты тесно связаны друг с другом 7.Эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных – государственный банк 8.Функционирует механизм банковского мультипликатора

10 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Основные количественные показатели денежного оборота: денежная масса денежная база Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Денежная масса - это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота Для анализа количественных изменений денежной массы на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике развитых стран используют различные показатели (денежные агрегаты): М0, М1, М2, М3, М4 Денежный агрегат – показатель объема и структуры денежной массы, соответствующей группировке ликвидных активов Разные страны используют различное количество агрегатов: США – 4, Япония и Германия – 3, Англия и Франция –2

11 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Денежные агрегаты, используемые в РФ(пример) М-0 - наличные деньги (банкноты, монеты) М-1 = М-0 плюс средства на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах до востребования, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования в Сбербанке М-2 = М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке М-3 = М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов Денежные агрегаты, используемые в развитых странах М-1 наличные деньги (банкноты, монеты) и средства на текущих банковских счетах М-2 = М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4-х лет) М-3 = М-2 плюс сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях М-4 = М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков

12 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Денежная масса (национальное определение) М2 ( млрд. рубл.) –объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ на Всего Наличные М-0 Безналичные ,1 130,4 243, ,3 187,8 260, ,7 266,6 438, ,3 266,6 725, ,6 584,3 1018, ,6 763,3 1356, ,7 1147,0 2065, ,3 1534,8 2828,5

13 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Количество денег устанавливается экономическим законом денежного обращения ( К.Маркс) М = (СЦ –К +П –ВП ) / О где: М - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ – сумма цен реализуемых товаров и услуг; К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил; П – сумма платежей по долговым обязательствам; ВП – сумма взаимно погашающихся платежей; О – среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.

14 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Факторы, влияющие на скорость обращения денег: 1. Общеэкономические: циклическое развитие производства; темпы его роста; движение цен. 2. Денежные (монетарные) : структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов; уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

15 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Эмиссия и выпуск денег Выпуск денег - постоянный приток денег в оборот. Эмиссия - такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. В условиях рыночной экономии эмиссионная функция разделена: эмиссию безналичных денег производит система коммерческих банков; эмиссию наличных денег - государственный центральный банк. Эмиссия безналичных денег является первичной, так как прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Целью эмиссии безналичных денег - удовлетворить дополнительную потребность предприятий в оборотных средствах, эта цель достигается путем предоставления предприятиям со стороны коммерческих банков кредитов

16 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Эмиссия наличных денег Эмиссия наличных денег – такой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении. Характеристика эмиссии наличных денег: 1.Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. 2.Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. 3.Эмиссию наличных денег производят ЦБ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. 4.РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов (Ср) 5.Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.

17 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Денежная система – исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, закрепленная традициями и оформленная законодательно (возникают в вв.) Типы денежной системы в зависимости от формы денег: Денежная система металлического обращения – базируется на натуральных. действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги. Денежная бумажно-кредитная система обращения - при которой полноценные натуральные деньги вытеснены из обращения.

18 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Денежная система металлического обращения представлена двумя типами : биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами – медь и серебро, либо золото и серебро, монеты из них функционируют на равных основаниях (15-17 вв. в ряде стран Западной Европы). Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом, и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на золото.

19 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Три разновидности биметаллизма: 1.Система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливались стихийно на рынке. 2.Система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством. 3.Система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях. Например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.

20 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Разновидности золотого монометаллизма : 1.Золотомонетный стандарт - золото выполняет все функции денег, в обращение как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота (до 1 мировой войны ) Золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости. 2.Золотослитковый стандарт - банкноты обмениваются не на монеты, а на слитки (после 1 мировой войны - Англия, Франция, Япония; слиток кг). 3.Золотодевизный стандарт - банкноты обмениваются на девизы – иностранную валюту, разменную на золото (после 1 мировой войны - Германия, Дания, Австрия). 4. Золотодолларовый стандарт - валютная система, заложенная в 1944 году на Бреттон-Вудской международной конференции, и основана на использовании золота и доллара. Золото выступало в качестве окончательного средства международных расчетов. Доллар - главной резервной валютой, т.е. представителем золота.

21 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Денежная бумажно-кредитная система обращения Характерные особенности: 1.Вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом выполняет функцию сокровища 2.Выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков 3.Создание и развитие механизмов денежно- кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства

22 Финансы и кредит Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежные системы Тема 2. Денежное обращение Элементы современной денежной системы Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Масштаб цен – разделение денежной единицы на кратные части Виды денег, находящийся в обращении и являющиеся законным платежным средством Порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение – законодательно урегулированные процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения. Методы регулирования денежного обращения – государственный аппарат, осуществляющий регулирования процессов денежного обращения (эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков