Финансовый менеджмент предприятий

Роль финансов предприятий в распределении ВВП ВВП Фонд возмещения Национальный доход Государство налоги Предприятия прибыль Население ФОТ Государственный бюджет Внебюджетные фонды Население Непроизводственная сфера Предприятия Первичное распределение Вторичное распределение

Факторы промышленного производства Внутренние 1.Личностные качества руководителя 2.Уровень развития предприятия 3.Производственный менеджмент 4.Организационно-правовая форма хозяйствования 5.Специфика производства и отрасли 6.Качество и конкурентоспособность продукции 7.Амортизационная и инвестиционная политика предприятия Внешние 1.Изменение конъюнктуры мирового и внутреннего рынка 2.Изменение политической обстановки 3.Инвестиционные процессы 4.Экономическая политика государства

Задачи реформы предприятий 1.Обеспечение инвестиционной привлекательности 2.Защита прав акционеров 3.Разграничение ответственности участников и управляющих 4.Предоставление достоверной информации о финансово-экономическом положении предприятия 5.Обеспечение инвестиционной привлекательности 6.Квалификационное развитие персонала 7.Совершенствование механизмов исполнения решения судов

Принципы организации финансов предприятий Принцип 1: Хозяйственной самостоятельности Принцип 2: Самофинансирования Принцип 3: Материальной ответственности Принцип 4: Заинтересованности в результатах деятельности Принцип 5: Обеспечения финансовых резервов

Классификация основных средств По принадлежности 1.Собственные 2.Арендуемые - Долгосрочно- арендуемые - Краткосрочно- арендуемые По использованию 1.Действующие 2.Запасные 3.Находящиеся на консервации 4.Сданные в аренду

Оборотные средства Оборотные производственные фонды 1.Производственные запасы (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, запасные части и т.д.) 2.Незавершенное производство 3.Расходы будущих периодов Фонды обращения 1.Готовая продукция 2.Денежные средства в расчете, в кассе и на счетах предприятия

Источники формирования оборотных средств Собственные средства 1.Уставной капитал 2.Прибыль предприятия 3.Средства от акционирования и выпуска акций 4.Устойчивые пассивы: минимальная задолженность по заработной плате и отчисления в соц. фонды минимальная задолженность по платежам в бюджет задолженность поставщикам Заемные средства Кредиты банков и других финансово-кредитных институтов Коммерческий (товарный) кредит Облигационный займ

Нормирование оборотных средств Процесс определения оптимальной потребности в оборотных средствах Методы нормирования : 1.Аналитический 2.Коэффициентный 3.Метод прямого счета Этапы метода прямого счета I этап: определение норм запаса II этап: определение однодневного расхода и однодневного выпуска готовой продукции III этап: определение частных нормативов IV этап: определение совокупного норматива

Оборачиваемость оборотных средств Показатели скорости оборота: 1.Коэффициент оборачиваемости – количество оборотов за определенный период времени 2.Оборачиваемость – длительность одного полного кругооборота с момента приобретения производственных запасов до возвращения денег на расчетный счет Ко = Т / С Ко – оборачиваемость оборотных средств; Т – объем реализации; С – остатки оборотных средств; О = С*D / Т D – число дней в периоде

Факторы эффективности использования оборотных средств Внешние: 1.Изменение масштабов цен, инфляция 2.Изменения в налоговом законодательстве 3.Валютное регулирование 4.Невыполнение партнером договорных обязательств 5.Изменение состояния фондового рынка 6.Изменение кредитной и процентной политики банков Внутренние: 1.Технология производства 2.Организация производства 3.Снабжение и сбыт 4.Стратегия предприятий в выборе источников финансирования 5.Выбор форм расчетов с поставщиками и покупателями 6.Анализ и управление кредиторской и дебиторской задолженности

Группировка затрат по экономическому содержанию 1.Расходы, связанные с извлечением прибыли: затраты на обслуживание производственного процесса, затраты на реализацию, а также производство работ и оказание услуг и инвестиции; 2.Расходы, не связанные с извлечением прибыли: расходы потребительского характера на благотворительные и гуманитарные цели, поощрительные выплаты работникам; 3.Принудительные расходы : выплаты в негосударственные страховые и пенсионные фонды, расходы на социально-культурные мероприятия и т.д.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции 1 способ: по эмпирическим нормам расхода на единицу продукции С = Н * В С – планируемая сумма переменных затрат в денежном выражении; Н – норма затрат на единицу продукции; В – плановый объем выпуска в натуральном выражении1 способ: по фактическим данным за текущий период о себестоимости С пл = С ф * В пл / В ф Спл – планируемая сумма переменных затрат в плановом периоде; Сф – фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде;

Методы определения плановой выручки Метод прямого счета В = Р * Ц В - выручка; Р – объем сопоставимой реализованной продукции; Ц – цена продукции (за единицу) Расчетный метод D = О н +Т+О к D – выручка от реализации продукции; Он, Ок – нереализованные остатки готовой продукции на начало и конец периода; Т – товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде;

Факторы влияния на величину прибыли П = ±П1 ±П2 ±П3 П – балансовая прибыль (убыток); П1 – результат от реализации товаров, работ, услуг П2 – результат от прочей реализации; П3 – результат от внереализационных операций Факторы: 1.Цены на производственные ресурсы 2.Уровень внешнеэкономических связей 3.Транспортные и социально-экономические условия 4.Объем продаж 5.Себестоимость и состав затрат 6.Цена выпускаемой продукции

Методы планирования прибыли на предприятии Метод прямого счета – исчисление прибыли с учетом разницы между выручкой от реализации и полной себестоимостью за вычетом НДС и акцизов П = В · Ц – В · С П – плановая прибыль В – выпуск продукции Ц – цена за единицу продукции С – себестоимость 2. Аналитический метод – исчисление прибыли при большом ассортиментном ряде продукции дополнительно к методу прямого счета 3. Метод совмещенного расчета – применение элементов первого и второго способа