Инвестиционный банк: организация IPO и взаимодействие с биржей и инфраструктурой рынка Заместитель Генерального директора ОАО «ИК «Еврофинансы», к.э.н. Максим Ефимов

Инвестиционный банк – посредник между эмитентом и рынком Инвесторы Фондовая биржа депозита- рий регистратор СМИ Брокеры- дилеры Инфраструктура рынка ФСФР России СРО Аудитор, Юристы Финансовый консультант, оценщик Инвестиционный банк Эмитент

Роль инвестиционного банка при проведении IPO Финансовый консультант Организатор/Андеррайтер Подготовка выпуска акций Размещение выпуска акций Дальнейшее сопровождение выпуска акций Основные этапы IPO Инвестиционный банк

Функции инвестиционного банка на этапе подготовке выпуска акций Анализ, оценка, подготовка бизнеса эмитента к IPO Разработка стратегии выхода компании на рынок Разработка концепции IPO Подготовка документов для регистрации выпуска акций Регистрация выпуска в ФСФР России Раскрытие информации Взаимодействие с аудитором, юридическими консультантами, оценщиком Взаимодействие с финансовым консультантом, юридическими консультантами

Важная задача – создание условий для наилучшей оценки акций рынком Работа с потенциальными инвесторами: -поиск и переговоры -маркетинговая кампания (публичные презентации, публикации в СМИ, встречи инвесторов и руководства эмитента) Формирование команды по размещению выпуска (эмиссионного синдиката) Предварительная оценка диапазона цены размещения акций на основе анализа спроса и конъюнктуры рынка Формирование группы андеррайтеров Взаимодействие с PR-менеджерами

Взаимодействие с фондовой биржей и учетной инфраструктурой рынка до размещения выпуска Регистратор НДЦ Фондовая биржа ММВБ Расчетная палата ММВБ 1. Заявление на допуск акций к размещению 2. Договор о допуске акций к размещению 3. Открытие эмиссионного счета. Подача передаточного распоряжения 4. Зачисление акций на счет НД НДЦ у регистратора/ счет депо андеррайтера Счет депо счет для зачисления денежных средств Торговая и учетная инфраструктура Эмитент Инвестиционный банк

Технология размещения акций через фондовую биржу Фондовая биржа ММВБ 2.Формирование книги заявок инвесторов ИнвесторыУчастники торгов заявки 1. Заявки на покупку акций с указанием цены и количества или общей суммы покупки Определение цены размещения и выбор заявок, подлежащих удовлетворению Эмитент Инвестиционный банк

Взаимодействие с фондовой биржей и учетной инфраструктурой рынка при размещении выпуска НДЦФондовая биржа ММВБ Расчетная палата ММВБ 1. Адресные заявки продажу акций 3. Поступление денежных средств на счет инвестицион- ного банка в РП ИнвесторыУчастники торгов 2. Исполнение заявок на покупку акций Поручение на продажу акций 3.зачисление на счета депо покупателей Заявки на покупку Инвестиционный банк Эмитент

Дальнейшее сопровождение выпуска акций инвестиционным банком Послерыночная поддержка рынка акций компании Маркет-мейкерство Аналитическая поддержка Взаимодействие с регулятивной инфраструктурой и СМИ Взаимодействие с фондовой биржей

Некоторые наши клиенты (услуги корпоративного финансирования)

Контактная информация Адрес:115054, Москва, Павелецкая площадь, д. 2, стр.1 Телефон:(495) Факс:(495) Интернет: Контактное лицо: Заместитель генерального директора, к.э.н. Ефимов Максим Вячеславович