1 Корпоративное кредитование

2 Методики рейтингования Рейтинг – классификационный признак Клиента (Группы), характеризующий его (ее) текущее сравнительное финансовое положение, устойчивость его (ее) бизнеса, способность и намерение выполнять свои долговые обязательства (уровень кредитного риска данного Клиента/Группы). В результате проведения оценки формируется рейтинговый балл заемщика, определяется внутренняя рейтинговая группа. Рейтинговая система должна быть верифицирована (определена ее способность делить заемщиков на "плохих" и "хороших" по опыту длительного использования рейтинговой системы) и откалибрована с учетом среднего уровня ежегодной дефолтности в отраслевом секторе. Это позволяет рассчитать среднегодовую вероятность дефолта компании.

3 Методики рейтингования

4

5 Определение периметра консолидации Выявление Группы связанных контрагентов Выявление существенных участников Группы Составление консолидированного баланса Группы Анализ рисков Этап 1 Этап 2 Этап 3 Этап 4

6 Критерии связанности компаний Связанные компании Критерии связанности – критерии, позволяющие выявить признаки экономических и/или юридических взаимоотношений между Заемщиком/Контрагентом и Связанным лицом, характер которых рассматривается Банком как основание для формирования Группы взаимосвязанных заемщиков вследствие оказания существенного взаимного влияния на хозяйственную деятельность и правоспособность Заемщика/Контрагента с точки зрения надлежащего исполнения им принятых на себя обязательств по Кредитным сделкам.

7 Критерии связанности Участие в уставных капиталах (более 20%) Критерии связанности Совмещение функций органа управления Концентрация финансовых активов (50% активов одной компании вложено в другую в виде займов, участия в УК, покупка долговых обязательств) Единая снабженческо-сбытовая сеть (одной компанией более 50% товаров/услуг реализуется другой компании) Арендные/лизинговые отношения (одной компанией передано в аренду/лизинг другой компании более чем 50% основных средств ) Предоставление взаимных поручительств/залогов В деятельности одной компании имеется более чем 50% дебиторской или кредиторской задолженности другой Выявление любого критерия – элемент связанности

8 Кейс 1 (связанность)

9

10 Кейс 2 (связанность)

11 Кейс 2 (связанность)

12 Кейс 3 (связанность)

13 Кейс 3 (связанность)

14 Кейс 4 (связанность)

15 Кейс 4 (связанность)

16 Кейс 5 (связанность)

17 Кейс 5 (связанность)

18 Определение существенных участников Группы Консолидируются как правило Существенные участники Несущественный участник: -Доля выручки компании в общей выручке Группы менее 15% -Доля активов компании в совокупной валюте баланса менее 15% -Общая кредитная нагрузка Всех несущественных участников не более 10% -Суммарная выручка всех несущественных участников не более 25% выручки группы -Общие активы всех несущественных участников Группы не более 25% совокупных активов Группы Вариант 1 Существенный участник: - Центры формирования выручки (не менее 70% совокупной выручки Группы) - Держатели активов (балансодержатели недвижимости и оборудования не менее 70% от балансовой стоимости) - Участники, формирующие не менее 90% кредитного и лизингового портфеля -Балансодержатели запасов (не менее 80%) Вариант 2

19 Кейс 1

20 Кейс 2

21 Кейс 3

22 Кейс 4

23 Кейс 5

24 Консолидированный баланс 1. Построение промежуточного баланса путем построчного суммирования одноименных строк балансов участников Группы. 2. Исключение повторного учета взаимных операций участников Группы. Взаимные операции участников Группы исключаются из следующих статей промежуточного баланса (одновременно из соответствующих строк актива и пассива промежуточного баланса, при сохранении равенства суммы активов и пассивов).

25 Консолидированный баланс АКТИВ I. Внеоборотные активы Финансовые вложения (исключаются инвестиции в компании Группы, займы, предоставленные участникам Группы на срок более 12 месяцев, прочие финансовые вложения в предприятия Группы); II. Оборотные активы Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) (исключается задолженность компаний Группы); Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) (исключается задолженность компаний Группы); Финансовые вложения (исключаются займы, предоставленные компаниям группы на срок менее 12 месяцев, прочие финансовые вложения в компании Группы).

26 Консолидированный баланс ПАССИВ III. Капитал и резервы Уставный капитал (исключаются суммы вложений в уставный капитал компаний Группы); Добавочный капитал (исключаются суммы эмиссионного дохода, возникшего при размещении акций Клиента среди компаний Группы); IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства (исключаются займы, полученные от компаний Группы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты); Прочие обязательства (исключаются прочие долгосрочные обязательства перед компаниями Группы); V. Краткосрочные обязательства Заемные средства (исключаются займы, полученные от компаний Группы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты); Кредиторская задолженность (исключается задолженность перед компаниями Группы); Прочие обязательства (исключаются прочие краткосрочные обязательства перед предприятиями Группы связанных Контрагентов).

27 Консолидированный баланс (пример) Промежуточный баланс: =190 руб. Консолидированный баланс: =150 руб., (Уставный капитал) консолидированного баланса одновременно уменьшается на 40 руб.

28 Консолидированный отчет о прибылях и убытках Исключение повторного учета результатов взаимных операций Клиентов Группы. Взаимные результаты от операций Клиентов Группы исключаются из следующих статей промежуточного отчета о прибылях и убытках (одновременно в одинаковой сумме из соответствующей строки доходов и расходов промежуточного отчета): Код 2110 (Форма ) - Выручка; Код 2120 (Форма ) - Себестоимость продаж; Код 2210 (Форма ) - Коммерческие расходы; Код 2220 (Форма ) - Управленческие расходы; Код 2310 (Форма ) - Доходы от участия в других организациях; Код 2340 (Форма ) - Прочие доходы; Код 2350 (Форма ) - Прочие расходы.

29 Консолидированный отчет о прибылях и убытках Пример: Выручка Компании А составляет 100 руб., Компании В – 150 руб., Компании С – 200 руб.; Выручка Компании А от реализации товаров Компании В – 50 руб., Выручка Компании А от реализации товаров Компании С – 60 руб.; Выручка Компании В от реализации товаров Компании С – 25 руб. Промежуточный отчет о прибылях и убытках: Код =450 руб. Консолидированный отчет о прибылях и убытках: Код =315 руб. с одновременным уменьшением показателя Код 2120 на =135 руб.