Финансовые инструменты поддержки высокотехнологического сектора Михаил Цыганков Главный управляющий инвестиционным портфелем

Составляющие успеха «стартапа» Прорывная технология и/или бизнес-идея – Бизнес-модель Наличие большого и растущего рынка для продукта – Правильное формулирование свойств продукта Способность команды разработать продукт – В заданный рынком срок и с приемлемым качеством и функционалом Способность донести информацию о продукте до потребителей – Продвижение и реклама Способность продать продукт потребителям – Убедить потребителей, поставить правильную цену, обеспечить логистику и т.п.

Направления финансирования на самых ранних этапах НИОКР Маркетинговые исследования Разработка Продвижение и реклама Система продаж

Где взять деньги? Личные сбережения, деньги друзей, семьи «Подарки» (гранты, субсидии, спонсорская помощь) Заемные средства Государственные инвестиции Корпоративные и частные инвест.фонды Что самое дорогое у стартапа?

Личные сбережения Депозиты и текущие счета в банке Деньги семьи, родственников, друзей Потребительские кредиты в банке Кредитные карты

«Подарки» Денежные гранты и субсидии – Сколково – Правительство Москвы, СПб, других регионов Фонд Содействия Гранты от корпораций – Зачастую в материальной форме

Заемные деньги Необеспеченные кредиты по льготной ставке Средства красной линии Bridge loans Компенсация банковской ставки Компенсация ставки по лизингу Конвертируемые займы

Инвестиционные механизмы Государство: РВК, Роснано и др. институты развития – Инвестиции в долю в бизнесе, или инвестиции+займы – Суверенные национальные фонды и инвест. компании Бизнес-ангелы – «умные» деньги Корпоративные (captive) и частные фонды – корпоративные фонды (ex. Google, Cisco, HP, etc. ) – венчурные фонды с корпорацией в качестве якорного инвестора – частные венчурные фонды

Что такое РВК РВК – государственный фонд фондов и институт развития 30 млрд.руб. под управлением С 2007 по 2011 создано 12 фондов с участием РВК общим объемом 26,1 млрд.руб. – доля РВК в фондах = 16 млрд.руб. – Проинвестировано 114 компаний на 9,2 млрд.руб.

Спасибо за внимание!