© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Рейтинг кредитоспособности банков Дмитрий Гришанков Генеральный директор Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Мы готовились к этому проекту более 10 лет Списки крупнейших Выделение кластеров Аналитические исследования и статьи Сбор статистической и неформальной информации Имидж группы «Эксперт»

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Основные понятия Рейтинг кредитоспособности банка – текущее мнение рейтингового агентства о способности банка выполнять свои обязательства перед кредиторами и инвесторами Рейтинг определяется в результате глубокого исследования банка по оригинальной методики рейтингового агентства, учитывающей количественные и качественные показатели Исходная информация – финансовая и статистическая отчетность, анкетирование, иные информационные материалы, углубленное интервью с то-менеджментом Результат рейтинговой оценки – отнесение банка к одному из рейтинговых классов кредитоспособности и рейтинговый отчет ( стр.), в котором подробно описаны и обоснованы все риски, влияющие на кредитоспособность

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Зачем нужен рейтинг? Банк Совершенствование управления Банк Совершенствование управления СМИ, аналитикиКлиенты Фондовый рынок Сотрудники Инвесторы Регулятор Кредиторы Конкуренты Уверенность в перспективах – Высококвалифицированный штат Условия заимствования Рост капитализации Прозрачность Лучшие условия Расширение клиентской базы, Преимущество в тендерах Позитивный имидж Переговорная позиция, Со временем - преференции Конкурентное преимущество

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Рейтинг неизбежен Одна из проблем современной финансовой системы – отсутствие информации о рисках Эту проблему осознали регулирующие органы и профобъединения ведущих стран Один из наиболее естественных способов – использование рейтинговых оценок Такой подход, в частности, используется: - в новых базельских соглашениях о банковском регулировании (Базель-2 вводится с 2006 г.) -в новых критериях ЕС по определению маржи платежеспособности страховых компаний (Solvency I – с 2002 г.) - регулирование доступа на внутренние финансовые рынки ряда стран

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Почему «Эксперт РА» ? 1. Уникальный опыт рейтинговой и аналитической деятельности в России -рейтинговые исследования с 1992 г. -«Эксперт РА» с 1997 г. накапливает базы данных о российском бизнесе -единственное в России агентство, которое реально оказывает все виды классических рейтинговых услуг (страховые компании, кредитный рейтинг нефинансовых компаний, регионов, банков) -Прошли испытание на прочность

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Доходность облигаций с рейтингом класса А на 2-3 пункта ниже, чем у бумаг, имеющих рейтинг класса В

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Почему «Эксперт РА» ? 2. Признание бизнесом, властью и наблюдателями -Методики неоднократно проходили аудит D&T, PwC, наблюдательного совета и партнеров -Рейтинги «Эксперт РА» признаются Нацбанком Казахстана, АИЖК, рядом тендерных комитетов, ассоциацией «Большая Волга», НАУФОР и др. -36 страховых компаний бывшего СССР и Восточной Европы получает рейтинг «Эксперт РА», 14 рейтингов облигационных займов -Регулярные контакты с национальными рейтинговыми агентствами других стран

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Почему «Эксперт РА» ? 3. Поддержание и продвижение рейтингов -Журнал «Эксперт»: общая информационная поддержка, регулярная публикация рейтинг-листа, постепенное замещение раздела «Группы надежности банков» в ежеквартальном банковском обзоре на обзор рейтинговой практики -Приложения к журналу «Эксперт» -Интернет-сайты «Эксперт», «Эксперт РА», Gateway2Russia.com (Совместно с FT.com) -Другие СМИ и новостные агентства

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Почему «Эксперт РА» ? 4. Независимость (учредители – не участники рынка, прозрачность финансирования, отсутствие конфиликтов интересов) 5. Конфиденциальность (консультант Accenture) 6. Относительно низкая цена 7. Прозрачность процедуры

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Национальная рейтинговая шкала A++ - высокий уровень кредитоспособности с позитивными перспективами A+ A B++ B+ B C++ C+ C D - неудовлетворительный уровень (банкротство)

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Как получить рейтинг 1.Заявка на участие в рейтинге, заключение договора 2.Предоставление агентству информации в соответствии с договором 3.Исследование кредитоспособности банка (2-3 недели) 4.Интервью с топ-менеджментом банка, запрос на дополнительную информацию (в случае необходимости) 5.Подготовка предварительного рейтинга и проекта рейтингового отчета (около недели) 6.Рассмотрение возражений банка, подготовка окончательной версии рейтинговых документов, утверждение оценки рейтинговым комитетом 7.Банк принимает решение о публикации рейтинга 8.Публикация рейтинга 9.Поддержание рейтинга (год). Мониторинг, продвижение. При качественном изменении кредитоспособности банка агентство может повысить или понизить рейтинг

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология Финансовый анализ Качественный анализ - Размер бизнеса - Достаточность капитала - Структура активов - Структура и диверсификация обязательств - Ликвидность - Коэффициенты и нормативы ЦБ - Качество активов - Доходность и рентабельность - Репутация, история - Оргструктура, кадры - Стратегия - Кредитная политика - Управление фин. Ресурсами - Управление рисками -Региональная политика -Техническая оснащенность - Операционная среда - Собственники, корпоративное управление

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 1. Размер бизнеса банка Определяющий фактор - чистые активы. Учитываются также принадлежность к финансово-промышленной группе или холдингу; наличие крупных реализованных проектов; диверсификация бизнеса банка или холдинга в который банк входит.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 2. Достаточность капитала Основной показатель - размер капитала. При этом учитывается наличие схем по искусственному увеличению капитала и неоплаченной суммы уставного капитала. Учитывается также структура капитала: – наличие инвестированной прибыли в форме резервных фондов под основную деятельность, – наличие дохода от эмиссии и его доля в капитале, – форма собственности банка, – история формирования капитала и его роста за длительный период, – достаточность капитала по нормативам ЦБ РФ и рассчитанного показателя.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 3. Структура активов: - оценка долей разных типов активов в общей структуре, - оценка показателей диверсификация активов, - оценка динамики изменения структурных диспропорций в активах и причины их возникновения.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 4. Структура и диверсификация обязательств : - источники формирования кредитных ресурсов - динамика изменения источников фондирования. - делается вывод о срочности и устойчивости клиентской базы - экспертное заключение о факторах повлиявших на изменение структуры обязательств.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 5. Оценка ликвидности банка - показатели, входящие в группу ликвидности - соотношение активов и пассивов. Этому блоку придается особое значение вследствие большой зависимости финансовой устойчивости кредитной организации от ее платежеспособности. При оценке ликвидности в качестве дополнительных факторов рассматриваются данные о системе планирования ликвидности в банке, о зависимости от крупных клиентов и т.д.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 6. Расчетные коэффициенты и нормативы ЦБ РФ. Этот блок характеризует изменения, затрагивающие финансовые показатели и коэффициенты на протяжении исследуемого периода. Динамика показателей оценивается на основании сравнения его динамических показателей за период 1-3 года а также со средними показателями по банковской системе, группе банков-аналогов и т.д. Наряду с этим оценивается выполнение нормативов ЦБ РФ.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 7. Качество активов - доля просроченной задолженности в клиентских сделках, - в межбанковских кредитах, - в активах-нетто, - отношение обеспечения, принятого в залог, к сумме клиентских кредитов, - отношение резервов под просроченную задолженность к объему просроченной задолженности и т.д. Наряду с этим оценивается состав крупнейших заемщиков и уровень концентрации активов, качество фондового портфеля и другие кредитные риски.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Финансовый анализ 8. Доходность и рентабельность банка. - анализ уровня прибыльности банка, - соответствие структуры доходов и расходов направлениям бизнеса банка. Наряду с этим оценивается динамика изменения структуры доходов и расходов за исследуемый период, и делаются выводы о причинах.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 1. История, репутация и значимость банка Оценка информации, которая дает представление о влиятельности топ- менеджеров, о кредитной истории банка, об известности бренда банка, степени влияния в регионах, характер клиентской базы и т.п. При этом оценивается информация, полученная из разных источников, что позволяет снизить субъективность экспертной оценки.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 2. Организационная структура и управление кадрами: - уровень квалификации персонала и топ- менеджмента, - наличие в банке собственных значимых методических разработок, - программных продуктов, - численность и эффективность сотрудников, - система повышения квалификации и обучения кадров, - поддержание делового стиля и корпоративной этики.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 3. Стратегия развития банка. Главное - это наличие стратегии, глубина ее проработки и аргументация основных направлений развития, сведения о реализации программы. В процессе анализа оцениваются, в частности, такие показатели как планируемая клиентская переориентация, изменение специализации, развитие филиальной сети, создание ФПГ, развитие продуктового ряда и другие возможные направления развития банка.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 4. Кредитная политика: - система управления кредитными рисками в банке, - уровень принятия кредитного решения, - мониторинг кредитных рисков, - качество кредитного портфеля.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 5. Управление финансовыми ресурсами и потоками: - оценка планирования и управления активами и пассивами, - уровень принятия решения о распределении ресурсов, - система оценки рыночного риска инструментов, - внутренний аудит. Оценивается также работа банка на межбанковском рынке (нетто-кредитор или нетто-заемщик) цена привлекаемых с межбанковского рынка краткосрочных ресурсов.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 6. Управление рисками и система принятия решения в банке: Иными словами речь идет о системе риск-менеджмента в банке. Оцениваются: - методология, - техническая оснащенность, - система контроля за лимитами, - уровень заключений, - взаимодействие с бизнес-подразделениями, - наличие и периодичность работы Комитетов, - профессионализм риск-менеджеров и аналитиков.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 7. Региональная политика и филиальная сеть: -количество филиалов, -цели создания филиальной сети, -статус филиалов, -качество и характер контроля за деятельностью филиалов.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 8. Техническая оснащенность -наличие и эффективность информационных каналов банка, - техническая и информационная оснащенность казначейства, а также front/middle/back office, -качество программного/сетевого обеспечения, -уровень развития контрольных функций с точке зрения контроля в режиме on-line, -наличие современного оборудования и программных комплексов, -защита данных и информации. -Уровень автоматизации управления.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 9. Операционная среда деятельности банка: Оценка внешних факторов, влияющих на деятельность банка -макроэкономические тенденции, -структура банковской системы и уровень конкуренции, - государственное регулирование, правовая среда деятельности банка. Эти факторы рассматриваются применительно к сферам деятельности рейтингуемого банка (по направлениям его специализации, региональному, отраслевому присутствию и т.п.)

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Методология. Качественный анализ 10.Структура собственников и качество корпоративного управления. -структура собственности и состав акционеров, -мотивация акционеров в развитии банка, -участие банка в экономических программах, -связь с политическими структурами -качество менеджмента, его мотивированность, -конфликты с собственниками, -гарантии обеспечения прав и интересов собственников.

© «ЭКСПЕРТ РА» ТЕЛ.: Спасибо за внимание! Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» –тел. +7 (095) –