Клиентский доступ к торгам на биржевом валютном рынке

Доля клиентов на валютном рынке ММВБ-РТС С 25 октября 2010 г. на валютном рынке ММВБ стало возможным предоставлять клиентам участников торгов доступ к торгам на ЕТС На протяжении 2011 года количество клиентов подключающихся к торгам росло и доля их оборота увеличивалась в общем обороте на рынке При этом доля клиентского оборота в основном сосредоточена в SPOT инструментах, в декабре 2011 года она составляла чуть более 17% оборота. 2

Действующая схема доступа клиентов Участников торгов 25 октября 2010 г. на валютном рынке ММВБ стартовал проект «Двухуровневая схема доступа к торгам на ЕТС». Суть проекта: Возможность предоставления доступа к валютному рынку клиентам банков-участников (брокерская схема) Для каждого клиента Участник торгов получает и передает клиенту «дополнительный» регистрационный код для операций от имени Участника торгов и по поручению (за счет) клиента Для каждого регистрационного кода в НКЦ заводится единственный (отдельный) расчетный код В разрезе регистрационного/расчетного кода ведется учет денежных средств, требований/обязательств Участника (отдельно по собственным сделкам участника, отдельно по каждому клиенту) Перед НКЦ/ММВБ по всем обязательствам отвечает Участник торгов Не признаются кросс-сделками сделки, заключенные на основании встречных заявок противоположной направленности: -Участника торгов и клиента -Разных клиентов Участника торгов 3

Действующая схема Расчетный код Рег. код Участника (2) (Клиент) Рег. код Участника (1) Требования/обязательства Денежные средства Лимит ФПР Регистрационный код ЗАЯВКА Расчетный код Требования/обязательства Денежные средства Регистрационный код ЗАЯВКА 4

Действующая схема vs. модернизированная Сейчас Планируемая новация Рег. код Участника (2) (Клиент) Рег. код Участника (1) Требования/обязательства Денежные средства Лимит ФПР Регистрационный код ЗАЯВКА Регистрационный код ЗАЯВКА Расчетный код Код клиента Регистрационный код ЗАЯВКА Расчетный код Требования/обязательства Денежные средства Участник торгов Рег. код Участника Требования/обязательства Денежные средства Лимит ФПР Требования/обязательства Денежные средства Лимит ФПР КлиентыКлиент Коды клиентов Расчетный код 5

Основные новации модернизированной схемы Вводится понятие клиента Участника торгов. Процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов - аналогичная процедуре регистрации клиентов и присвоения им кодов в секторе Основной рынок Фондового рынка ММВБ-РТС Регистрируются клиенты Участников торгов и клиенты, являющиеся клиентами клиентов Участников торгов (клиенты субброкеров) Для операций клиентов Участник торгов регистрирует множество Расчетных кодов в НКЦ в рамках одного Регистрационного кода По расчетному коду ведется учет денежных средств, требований/обязательств одного или нескольких (всех) клиентов Участника торгов по его выбору У Участников появляются дополнительные возможности по администрированию операций клиентов, в т.ч. закрывая или перенося на следующий рабочий день обязательства клиентов путем совершения внесистемных (адресных) сделок с инструментами TOD, а также внесистемных (адресных) сделок своп с датами валютирования TODTOM 6

7 7 Изменения в режиме переговорных сделок В торгово-клиринговой системе Валютного рынка ММВБ-РТС заключение внесистемных (адресных) сделок по всем инструментам (включая мягкие валюты) переносится в новый отдельный режим торгов. В основном режиме внесистемные (адресные) сделки заключаться не будут. Для нового режима будет действовать следующее расписание: - по инструментам, не относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения сегодня - с 10:00 до 15:15; - по инструментам, относящимся к «мягким валютам», с датой исполнения сегодня с 10:00 до 11:00; -по всем инструментам с датой исполнения, отличающейся от сегодня, - c 10:00 до 19:00. В новом режиме возможно заключение внесистемных (адресных) сделок по покупке и продаже иностранной валюты и сделок своп, необходимых для закрытия или переноса на следующий день обязательств клиентов. Лот по сделкам своп устанавливается равным лоту по соответствующему инструменту TOM.

8 8 Подача заявок и проверка возможности кросс-сделок* Со своего рабочего места Клиент подает поручение на заключение сделки. На основании полученного поручения трейдером Участника торгов подается заявка в торговую систему В заявке, помимо регистрационного кода, указывается расчетный код и код клиента (из списка клиентов, зарегистрированных в рамках данного регистрационного кода) До реализации возможности регистрации клиентов и присвоения им клиентских кодов проверка на возможность кросс-сделок осуществлялась по регистрационным кодам С появлением возможности регистрировать клиентов проверка возможности кросс-сделок происходит по клиентским кодам * К росс-сделки - сделки, совершаемые по встречным заявкам, поданным за счет одного и того же лица (в соответствии с его кодом)

9 9 Регистрация клиентов Участников торгов ЕТС Клиентами Участников торгов могут быть юридические и физические лица, брокеры (управляющие компании), как резиденты, так и нерезиденты. Процедура регистрации клиентов и присвоения им кодов – как на фондовом рынке ММВБ. Регистрируются клиенты Участников торгов и клиенты брокеров (управляющих), являющихся клиентами Участников торгов. Код клиента связан с регистрационным кодом, но не связан с расчетным кодом. Несколько клиентов могут рассчитываться через один расчетный счет.

10 Регламент присвоения клиентских кодов Биржа присваивает клиентам Участников торгов ЕТС уникальные коды. Клиентам, являющимся юридическими лицами, в т.ч. клиентам– нерезидентам, имеющим ИНН, присваивается код клиента, состоящий из ИНН клиента и иных реквизитов, определяемых Регламентом присвоения кодов клиентам Участников торгов ЕТС. Клиентам-нерезидентам, не имеющим ИНН, присваивается код клиента– нерезидента, содержащий код Участника торгов ЕТС, код данного клиента– нерезидента, признак, однозначно указывающий на то, что этот код присвоен нерезиденту, не имеющему ИНН. Клиентам, являющимся физическими лицами, в т.ч. нерезидентам, присваивается код Клиента, состоящий из серии и номера основного документа, удостоверяющего личность гражданина и иных реквизитов, определяемых Регламентом присвоения кодов клиентам Участников торгов ЕТС.

11 Группа ММВБ Участник торгов Клиенты Физ.лицо Юр.лицо Нерезидент Брокер Клиенты Брокера Договор комиссии Заявка на заключение сделки на ЕТС Договоры комиссии Планируемая схема подключения клиентов к торгам на ЕТС

Спасибо за внимание! Контакты: Управление продаж Департамент валютного рынка Tел.:+7 (495) , доб. 1618, 3115 Сайт: