Лекция по дисциплине «Финансы организаций» Тема: Финансовое состояние

План лекции Методы финансового анализа, их значение и роль в деятельности организаций. Оценка финансового состояния организации. Финансовые причины возникновения несостоятельности (банкротства) организаций. Прогнозирование вероятности банкротства организации.

Методы финансового анализа, их значение и роль в деятельности организаций Финансовый анализ изучение основных показателей, параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала. Цель финансового анализа характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации

Методы финансового анализа, их значение и роль в деятельности организаций Горизонтальный метод; Вертикальный метод; Трендовый метод; Метод коэффициентов; Сравнительный метод; Факторный анализ.

Оценка финансового состояния организации Финансовое состояние – система показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, выполнение обязательств перед государствами, другими хозяйствующими субъектами

Оценка финансового состояния организации Неэффективность использования финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции; к невыполнению плана прибыли, снижению рентабельности предприятия, до угрозы экономических санкций.

Финансовые причины возникновения несостоятельности (банкротства) организаций. Несостоятельность (банкротство) признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

Финансовые причины возникновения несостоятельности (банкротства) организаций. Политика; Инфляция; Доходы населения; Финансовое состояние должников. Внешние причины Издержки; Производственный потенциал; Диспропорции развития; Низкая рентабельность. Внутренние причины

Прогнозирование вероятности банкротства организации. Вероятность банкротства – это одна из оценочных характеристик текущего финансового состояния в исследуемой организации.

Прогнозирование вероятности банкротства организации. К количественным показателям относят: высокая величина показателя отношений долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов; низкая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам; низкая рентабельность; низкая величина отношения оборотного капитала к общей сумме активов и низкая величина отношения оборотного капитала; нестабильная прибыль, небольшие размеры компании, определяемые объемом продажи (или общей суммой активов); резкое снижение цены акций, цены облигаций и прибыли; высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам; неспособность поддерживать должный уровень внеоборотных активов.

Качественные показатели: плохая система финансовой отчетности и неспособность контролировать расходы; неопытность предприятия; спад в промышленности, высокая степень конкуренции, отсутствие возможности погашения обязательств; неквалифицированное управление; высокий уровень коммерческого риска; мошеннические действия; неспособность перестраивать производство в соответствии с запросами потребителей; пересмотр долговых и арендных отношений. Прогнозирование вероятности банкротства организации.

Система показателей диагностики банкротства У. Бивера модели Альтмана