Мировой и рынок пшеницы США Производство, потребление, цены Декабрь 2008 Основной источник: Отчет Министерства сельского хозяйства США (USDA) от , который включает прогноз на 2008/09 гг. Прогноз зависит от погодных условий, и его данные могут меняться в течение маркетингового года. U.S. Wheat Associates не может гарантировать точность прогноза USDA.

10 основных факторов влияющих на рынок пшеницы 1.Мировые запасы - на минимальном за последние 30 лет уровне –Исторически низкое соотношение запасов к потреблению. –Запасы у экспортеров ниже на 43% средних за десять лет. 2.Высокие цены способствовали росту посевных площадей. 3.Погода в основном благоприятная; рост урожайности в мире на 6% 4.Ожидаемое рекордное мировое производство: прогноз роста по сравнению с прошлым годом до 12% (+73 млн.тонн) –Рост производства низкоклейковинной пшеницы: Украина (75%), канадская восточная SRW (300%), американская SRW (70%) 5.Импортный спрос также увеличится на 8% (9 млн.т) to record 122 млн.т 6.Увеличение производства приведет к росту экспортной конкуренции –Экспорт возрастет: Украина на 9 млн.т, Австралия - на 6 млн.тонн, ЕС –на 5 млн.тонн –Доля американского экспорта снизится до 21% ( --7 млн.т), Казахстан - на 3 млн. т, Аргентина – 5 млн.т 7.Резкое снижение ставок океанского фрахта –Балтийский фрахтовый индекс для «панамаксов» с мая снизился на 95% 8.Инвесторы - фонды покидают рынки товаров 9.Новый рекорд мирового потребления: прогноз роста на 6% (38 млн.т) –Рост использования пшеницы на кормовые цели в США и Европе –Использование пшеницы в качестве сырья для биотоплива в Европе, Канаде и др. 10.Увеличение мировых конечных запасов на 24% (28 млн.т)

Производство, потребление и торговля в 2008/09 Минсельхоз США прогнозирует рекордное производство млн.тонн –На 12% (73млн.т) выше, чем в 2007/08, на 12% (92 млн.т) выше среднего за 10 лет –Рост производства в ЕС на 26%, Китае на 4%, странах Черноморского региона на 19%, Индии на 3% –Увеличение производства в Северной Америке: США 19% (12 млн.т), Канада 39% (8 млн.т) –Австралия: ожидается рост на 54% (7 млн.т) –Аргентина: снижение урожая на 33% из-за уменьшение посевных площадей, засухи Прогноз рекордного увеличения потребления на 6% (38 млн.т) –Ожидается увеличение использования пшеницы на кормовые цели на 30% (29 млн.т) Значительное предложение пшеницы низкого мукомольного качества –Продовольственное потребление пшеницы также возрастет на 8 млн.т. Ожидается новое рекордное увеличение торговли на 7% (8 млн.т) Прогноз по импорту –Индия: импорт упадет до почти нуля по сравнению с 8 млн.т, закупленных за последние 2 года –Импорт странами ЕС-27 снизится на 1,5 млн.т в связи с ростом производства –Иран: импорт вырастет на 4 млн.т, Сирия – на 0,8 млн.т, Алжир - на 0,4 млн.т Прогноз по экспорту –Увеличение экспорта: Австралия: на 6 млн.тонн до 13 млн.т, ЕС: -на 8 млн. тонн до 19 млн.т (+6 млн.т), Украина: на 7 млн.т до 9 млн.тонн, –Снижение экспорта: США: до 27 млн.т (-7 млн.т), Казахстан: до 5 млн.т (-4 млн.т),

Запасы и цены 2008/09 Ожидается пополнение мировых запасов –Запасы на начало сезона самые низкие с 1978 –Запасы увеличатся на 27 млн. тонн Отношение запасов к потреблению останется вторым исторически низким –Ожидается увеличение запасов на конец сезона у 6 основных экспортеров (включая страны Черноморского региона) на 46% (18 млн.т.) по сравнению с 2007/08 Прогнозируется увеличение почти вдвое конечных запасов в США Отпускная цена на американскую пшеницу продолжает расти с –$6.40 до $7.00/бушель ($235-$257/MT)* $6.48 ($238/MT) в 2007/08 * Средневзвешенная отпускная цена производителей за сезон

Мировое производство и потребление

Запасы у основных пяти экспортеров * **США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-25

Баланс мирового спроса- предложения пшеницы

Пять основных экспортеров: США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-27 Мировые запасы на начало сезона - самые низкие с 1978 года

Соотношение мировых запасов*и потребления * Запасы на конец сезона

Мировые запасы на конец сезона и цены Пять основных экспортеров: США, Канада, Австралия, Аргентина и ЕС-27 Цены: средние цены с/х года; 2008/09 - средние текущие цены

Рынок Канады

Запасы на конец сезона в Канаде

Рынок Австралии

Запасы на конец сезона в Австралии

Рынок Аргентины

Запасы на конец сезона в Аргентине

Рынок ЕС-27

Запасы на конец сезона в странах ЕС-27

Рынок стран Черноморского региона Черноморский регион включает страны бывшего Советского Союза, исключая страны Балтии Россия, Украина и Казахстан –основные производители пшеницы в Черноморском регионе

Экспорт стран Черноморского региона

Запасы на конец сезона в странах Черноморского региона

Рынок США

Запасы на конец сезона в США

Основные импортеры пшеницы

Источник: Отчет Минсельхоза США от Основные покупатели пшеницы США Сезоны 2007/08 и 2008/09

Мировой импорт пшеницы Тренд импорта «другими» импортерами ( )

Американская озимая пшеница HRW

Американская яровая пшеница HRS

Американская озимая пшеница SRW

Американская белозерная пшеница

Американский дурум

Продажи американской пшеницы (по типам) Источник: Отчет Минсельхоза США от 11/12/08

Запасы американской пшеницы на конец сезона ( по типам)

Баланс спроса-предложения пшеницы в США

Цены ФОБ Мексиканский залив

Цены ФОБ Северо-Западное Тихоокеанское побережье США

Цены пшеницы SRW и SW

Цены базиса Мексиканский залив

Цена базиса Северо-Западное Тихоокеанское побережье

Посевные площади и производство пшеницы в США

Посевные площади под зерновыми и масличными в США

Мировой производство, потребление и торговля кукурузой

Мировой производство, потребление и торговля соей

Мировой производство, потребление и торговля пшеницей

Ставки океанского фрахта для зерновых

Выводы Прогнозируется рост мирового производства в 2008/09 гг. благодаря увеличению посевов –Ожидается продолжение роста потребления до новых рекордных показателей Продовольствие, корма, биотопливо Ожидается рост запасов –Несмотря на значительное увеличение производства отношение запасов к потреблению останется низким на уровне 22% Мировые экспортеры Производство и экспорт увеличатся в Канаде, ЕС-27, странах Черноморского региона и и Австралии Ожидается увеличение запасов у основных экспортеров