OmniGrade Grading the future! Определенность неопределенности. © Компания ОмниГрейд. Москва, 2009 год М.И. Трейвиш Президент OmniGrade Председатель IFG Председатель Совета Директоров Банка НФК (ЗАО) Саммит "Retail Business 2009" Сентября 2009 Москва

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!2 «Спусковым механизмом» глобального экономического кризиса стало банкротство Lehman Brothers в сентябре 2008 г. Это кредитный кризис (кризис доверия) (дополнительное доказательство: низкая чувствительность к ценам на commodities, курсам валют и пр.) Если бы Секретарь Казначейства США Генри Полсон «спас» Lehman Brothers (как AIG и др.) в 2009 г. кризиса бы не было

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!3 Некоторые выводы: 1.Глобальное усиление госрегулирования делает кризисное планирование менее точным. 2.Базовые сценарии посткризисного развития равновероятны. 3.Инструмент управления рисками – стресс- тестирование рисков контрагентов.

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!4 Предпосылки: высокая чувствительность к факторам, подрывающим доверие в течение «периода ремиссии». «Вторая волна» - через 1-3 года. Влияние на розничный рынок: стагнация. Влияние на оптовый рынок: продолжение спада, сокращение товарных кредитов. Влияние на кредитный рынок: радикальная смена форматов. Сценарий W («негативный» эффект от усиления регулирования и «волюнтаризма» на рынке):

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!5 Предпосылки: Глобальный избыток ликвидности. «Вторая волна» - через 5-7 лет. Влияние на розничный рынок: быстрое восстановление. Влияние на оптовый рынок: восстановление. Влияние на кредитный рынок: медленное восстановление. Сценарий V («позитивный» эффект от усиления регулирования и «волюнтаризма» на рынке):

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!6 Предпосылки: посткризисный шок, структурные изменения в глобальной экономической модели. «Вторая волна» - через лет Влияние на розничный рынок: медленное восстановление. Влияние на оптовый рынок: стагнация. Влияние на кредитный рынок: медленное восстановление. Сценарий L (минимальная чувствительность к усилению регулирования и «волюнтаризма»):

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!7 1.Рост значимости инфраструктуры стресс- тестирования (кредитные бюро, рейтинговые агентства). 2.Смена форматов участников финансового рынка (банки, факторинговые, лизинговые, страховые компании). 3.Фундаментальные изменения психологии потребителей. При всех сценариях:

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!8 OmniGrade – агентство рейтингового мониторинга - агентство нового поколения. Фокус на мониторинге – перманентном контроле за состоянием изменения компании.

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!9 Рейтинги OmniGrade (Omniрейтинги) Публичные Адресные (по заказу Кредитора, с учетом анализа его отношений с Дебитором) Omniрейтинги Малый Экспресс Агрегированный Расширенный В зависимости от предполагаемого размера задолженности с разной глубиной исследования и его ценой.

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!10 Неотъемлемая часть Omniрейтинга (1) – система ковенант: Легко проверяемая кредитором Свидетельствующая о действительности рейтинга при ее соблюдении Неотъемлемая часть Omniрейтинга (2) – система субрейтингов, соответствующих различным граням риска контрагентов, в т.ч.: Качеству активов и в особенности дебиторской задолженности (защита от «эффекта домино») Качеству управления Качеству поведения (стремлению выполнить взятые на себя обязательства)

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!11 Компания ОмниГрейд Контакты: Московский офис Россия, , Москва Гостиный двор, Бизнес-центр «Капитал» ул. Ильинка, д. 4, подъезд 19, этаж 3 Телефон: +7 (495) Факс: +7 (495)

© Компания ОмниГрейд. Оценивая будущее!12 Спасибо за внимание!