Мировой нефтегазовый рынок: инновационные тенденции д.т.н. проф. Бушуев В.В г. Институт энергетической стратегии Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика» Москва

Тенденции в энергетике Энерго-эколого-экономический подход Удорожание природного капитала Диверсификация бизнеса От энерготовара к энергетическим услугам Ценность (полезность) различных видов энергии (газ-уголь, мощность-организованность, вода) Энергоэффективность: результат/затраты (в недропользовании, в ТЭК, в сфере потребления)

Инновации 1) Технологические комплексное использование недр (РЗЭ, гелий, шахтный метан и др.) глубокая переработка (нефтехимия, СПГ, водород…) новые виды и и 2) Экономические постиндустриальное развитие (знания) человеческий капитал виртуальная экономика «деньги-товар-деньги» ? 3) Структурные глобализация и регионализация либерализация и национализация ВИНК и венчурный бизнес

Рост мировой экономики: (%) %

Развитие мировой энергетики Факторы развития: макроэкономика и спрос на энергию структура энергопотребления ресурсная база транспортная инфраструктура технологии инвестиции институциональная база экология социальный фактор политический фактор человеческий фактор цена

Сценарий развития мировой энергетики до 2050 г. ПОТРЕБЛЕНИЕ ПЕРВИЧНОЙ ЭНЕРГИИ, Гт н.э./год Сценарий 1 инерционный Сценарий 2 дорогие энергоресурсы Сценарий 3 устойчивое развитие Сценарий 4 экологически ориентированный

Сценарий развития мировой энергетики до 2050 г. Темпы роста добычи органических топлив

Особенности мирового энергетического рынка: «Рынок трудно предсказуем, но вполне закономерен» 1. Рынок нефти и газа: долгосрочные контракты и спотовая торговля 2. Глобализация и сегментация мирового рынка (энерготранспортная инфраструктура) 3. Трансформация: от барреля к фьючерсу 4. Нефтегазовый рынок как часть финансового рынка 5. Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка 6. Ценообразование на рынке (роль производителей, потребителей и трейдеров – вчера и завтра) 7. Многофакторность модели рынка с обратными связями (спрос и предложение, перетоки капитала, тенденции и флуктуации, стратегические запасы и психология) 8. Прогнозы и их реализуемость

Мировой энергетический рынок: 2007 г г.

Глобализация и сегментация мирового рынка Мировая торговля – нефть (млн. тонн) 2007 год

Мировая торговля – природный газ (млрд. куб. м) 2007 год Глобализация и сегментация мирового рынка

Национальные нефтяные компании Старые 7 сестер BP, Shell, Exxon, Gulf, Mobil, Socal, Texaco ExxonMobil, ChevronTexaco, BP, Shell 10% мировой добычи углеводородов и 3% запасов Новые 7 сестер Saudi Aramco, NIOC, PDVSA, CNPC, Gazprom, Petrobras, Petronas Треть углеводородов и более трети запасов

Спотовый рынок (сделки с физической поставкой товара) Трансформация: от барреля – К фьючерсу 50% 20% 0,1% Долгосрочные контракты Фьючерсный рынок (финансовые сделки) Форвардный рынок (физические и финансовые сделки) 50% 80% 99,9% (1990 г.) (2000 г.) (2007 г.)

Изменение объемов рынка нефтяных фьючерсов Нефтегазовый рынок как часть финансового рынка

Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка Ретроспектива динамики цен на нефть (в сопоставимых ценах 2008 г.)

Цикличность кризисов и волатильность конъюнктуры рынка Динамика цены на нефть и газ в гг. (долл. США/т н.э.) Цена на газ (ЕС, немецкая граница) (левая шкала) Цена на нефть (правая шкала)

Модель рынка

Мировой спрос и цена нефти

Динамика спроса, предложения и цены факт

Пороговые значения эластичности спроса от цены на нефть США Европа Китай Оптимальная цена на нефть для производителей Россия ОПЕК 100 – 120 $/бар 80– 90 $/бар 140 $/бар 70 $/бар 60 $/бар

Годовые приросты ВВП США и динамика цен на нефть

Цена на нефть, пара EUR/USD и индекс S&P 500

10-летняя волновая динамика

Прогноз цен на нефть (5 гармоник) Ампл.ПериодФаза

Прогноз цен на нефть до 2015 года Синяя линия – фактические данные. Зеленая линия– прогноз WTI до 2015г. (от 2006г.) Красная линия – скорректированный прогноз WTI до 2015 г. (с февральскими ценами) Дол./баррель

Сравнительный прогноз ИЭС и МЭРТ среднегодовых цен на нефть до 2020 года

Прогноз цен на нефть до 2050 года Цены на нефть WTI (дол./баррель) приведенные к 2000г.

Спасибо за внимание! Институт энергетической стратегии Экспертно-консультационный центр «Мировая энергетика»