ПРЕЗЕНТАЦИЯ ГРУППЫ ПРЕДПРИЯТИЙ ГОТЭК

ООО «Центр Предоставления Услуг» БУХГАЛТЕРИЯ, ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ СЕРВИСЫ ЗАО «ГОТЭК», ООО «ГОТЭК-Центр» ПРОИЗВОДВО ГОФРОКАРТОНА И ЯЩИКОВ ИЗ ГОФРОКАРТОНА С МНОГОЦВЕТНОЙ ФЛЕКСОГРАФИЧЕСКОЙ ПЕЧАТЬЮ ЗАО «ПОЛИПАК» ПРОИЗВОДСТВО ГИБКОЙ УПАКОВКИ ЗАО «ГОТЭК- ПРИНТ» ПРОИЗВОДСТВО УПАКОВКИ С ОФСЕТНОЙ ПЕЧАТЬЮ ЗАО «ГОТЭК- ЛИТАР» ПРОИЗВОДСТВО ЛИТОЙ ТАРЫ ЗАО «ГОТЭК-ИНВЕСТ» УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ЧТО ТАКОЕ ГРУППА ПРЕДПРИЯТИЙ ГОТЭК Структура группы предприятий ГОТЭК

3 УПАКОВОЧНЫЙ РЫНОК РОССИИ Распределение общего объема потребления товароупаковочных изделий по материалам Материал % от общей стоимости Бумага и картон34% Полимеры42% Металл10% Стекло14% Общая емкость рынка в 2005 году составила около $ 6 млрд Среднедушевое потребление упаковки из картона и бумаги в РФ - 28 кг/год Среднедушевое потребление упаковки из картона и бумаги в США – 347 кг/год по гофроупаковке – около $1 млрд. по пластиковой упаковке – более $1 млрд. по литой таре – около $40 млн. по упаковке с офсетной печатью – около $500 млн. Емкости рынков, на которых работают компании Группы ГОТЭК:

4 КРУПНЕЙШИЙ ПРОИЗВОДИТЕЛЬ УПАКОВКИ В РОССИИ По итогам 2005 г. ЗАО «ГОТЭК» является одним из крупнейших российских производителей гофроупаковки и крупнейшим производителем высечки По итогам 2005 г. ЗАО «ГОТЭК- Принт» является крупнейшим российским производителем кашированного микрогофрокартона По итогам 2005 г. ЗАО «ГОТЭК- Литар» является крупнейшим российским производителем литой тары

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ГОТЭК В результате проведенной модернизации группой предприятий ГОТЭК сформирован уникальный по своим характеристикам технологический комплекс по производству упаковки, лучший по сравнению с аналогичными российскими предприятиями, включающий в себя самое современное оборудование ведущих мировых производителей. В 2005 году было открыто новое производство в г. Новомосковск (Тульская обл.). К концу 2006 г. площадка будет развернута до полномасштабной фабрики по производству гофропродукции. ГОТЭК-Железногорск может производить 300 млн.м2 гофропродукции в год, по этому показателю он является одним из крупнейших предприятий в мире.

ГОТЭК - Новомосковск Расположение: г. Новомосковск, Тульская обл. (210 км. от Москвы); Производственные мощности: 180 млн. м2 в год; Производственные и складские площади: м2; Производство гофрокартона и гофроящиков (ящик, высечка, крупногабаритная тара). 1-я очередь фабрики работает 2-я очередь фабрики строится После выхода фабрики на полную мощность в 2007 году общий объем производства по 2-м фабрикам составит около 500 млн.м2, что делает предприятия группы ГОТЭК абсолютным лидером российского рынка гофроупаковки с долей выше 20%

КРУПНЕЙШИЕ КЛИЕНТЫ ГРУППЫ ГОТЭК

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Группа компаний ГОТЭК

9 Группа компаний ГОТЭК, млн. руб. Выручка EBITDA Валовая прибыль Активы Финансовый долг Валовая рентабельность, % Рентабельность EBITDA, % ,0% 15,0% ,4% 13,9% ,1% 15,6% КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2006 о ,3% 17,2% Чистая прибыль0,70,

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ Инвестиции $100 – 120M за гг.

11 ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ. Ключевые моменты. Решение проблемы сырьевой безопасности / Вертикальная интеграция Специализация технологических цепочек / Ценностные предложения для клиента Инновационность Географическое расширение / Масштабирование бизнеса

12 ЧТО ПРИНЕСЕТ ГОТЭКу ВСТУПЛЕНИЕ РОССИИ В ВТО? ДОХОДНАЯ ЧАСТЬ Упаковка – местный товар и чувствителен к транспортным издержкам; Участие в ВТО не изменит конкурентной ситуации, т.к. крупные мировые игроки уже присутствуют в России; Рост конкуренции по FMCG влечет за собой повышение требований к упаковке. Вывод: Цена готовой продукции, по крайней мере, не ниже. РАСХОДНАЯ ЧАСТЬ Отмена пошлин на сырье; Усиление конкуренции среди поставщиков сырья. Вывод: Возможное снижение издержек по сырью. В ИТОГЕ: Рост доходности, который смогут получить лидеры!

Доли рынка: по гофроупаковке – 13% по пластиковой упаковке – 7% по литой таре – 35% по упаковке с офсетной печатью – 6% Оборот компании - $M 152 Объем инвестиций - $M 95 EBITDA - $M 24 Доли рынка: по гофроупаковке – 20+% по пластиковой упаковке – 8% по литой таре – 49% по упаковке с офсетной печатью – 10% Объем инвестиций ( ) - $M 120 EBITDA - $M 80 Оборот компании - $M % +1% +14% +4% ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

14 ПРОГНОЗ КЛЮЧЕВЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

15 ГОТЭК-1 ГОТЭК-2 ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ ГОТЭК Объем размещения: 550 млн. руб. Срок обращения: дня Купонный период: 182 дня Ставки по купонам: 1-2 купонный период – 15% 3-4 купонный период – 14,2% 5-6 купонный период – 12,5% Объем размещения: млн. руб. Срок обращения: дня Погашение займа: Купонный период: 182 дня Ставки по купонам: -1-й купонный период – 9,9% - на 2-7 купонные периоды - определяются советом директоров эмитента Дата ближайшей оферты: Дата размещения: Дата размещения:

Владимир Андреевич Буренков Директор по стратегическому маркетингу и финансам Группа предприятий ГОТЭК Тел.: +7 (495) ; (47148) Факс.: +7 (47148) Бизнес-Центр, ул. Гагарина, 14/3 г. Железногорск, Курская обл., Россия, КОНТАКТНЫЕ ДАННЫЕ