Риск-менеджмент финансовых компаний и банков: рожденный кризисом. Павел Митрофанов, руководитель отдела корпоративных и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА»

2 Исследование «Эксперта РА»: Уникальная база данных кейсов риск- менеджмента – свыше 300 кредитных рейтингов и рейтингов надежности финансовых компаний и банков Анкетирование СК, УК, НПФ Интервью с руководителями компаний

3 Результаты исследования I. Тенденции посткризисного риск-менеджмента: Негативные Рынки беззащитны: малая «глубина проникновения» (50-60% УК и банков и 10-20% НПФ и СК). «Провалы» - валютный и фондовый риски. «Детские болезни»: неколлегиальность, нерегулярность, бесправие. Позитивные Кризис сделал риск-менеджмент «популярным» (в основном службы РМ моложе 2 лет) Сформировались схожие лучшие практики риск-менеджмента II. Необходим публичный стандарт – кодекс управления финансовыми рисками:

4 Рынки беззащитны Под угрозой – страхователи и пенсионеры «Проникновение» риск-менеджмента БанкиУКСКНПФ около 60%50%20%10%

5 Валютный и фондовый риск – драйверы нового кризиса?

6 «Детские болезни» риск-менеджмента Неколлегиальность: риск-менеджмент не участвует в принятии решений. Нерегулярность: в основном – заседания не чаще раза в месяц Бесправие: большинство решений носят совещательный характер Главная проблема – отсутствие публичного стандарта

7 Кодекс: зачем и для кого? 1. Формирование стандарта: рост доверия между компаниями, рост доверия со стороны клиентов, повышение прозрачности, цивилизованная конкуренция. 2. Новое измерение экономического PR 3. Критерий для членства в СРО, проведения тендеров, аккредитаций. 4. Основа для формирования требований к риск- менеджменту со стороны регуляторов

8 Кодекс: Ключевые принципы Знание риска Компания (группа компаний) должна cамостоятельно выявлять, оценивать риски, возникающие в ходе ее деятельности, а также риски внешней среды, и предпринимать шаги по их контролю и снижению до приемлемого уровня Обязательность риск-менеджмента Процедуры риск-менеджмента должны применяться ко всем финансовым операциям компании вне зависимости от надежности и давности сотрудничества с контрагентами.

9 Кодекс: Ключевые принципы Регламентация Наличие системы управления рисками должно быть документально закреплено на уровне компании (группы компаний). Методики и регламенты, применяемые в ходе управления рисками, а также порядок их обновления, должны также быть закреплены документально. Обособленность Подразделение, ответственное за управление рисками, должно быть организационно обособлено от подразделений, генерирующих риски.

10 Кодекс: Ключевые принципы Опыт Сотрудники подразделения, ответственного за управление рисками, должны иметь достаточный опыт деятельности в сфере финансового анализа и профильное образование Коллегиальность В компании должен действовать коллегиальный орган, определяющий политику компании в сфере управления рисками (комитет по рискам). В случае наличия указанного органа в его состав должны обязательно входить представители подразделения, ответственного за управление рисками

11 Кодекс: Ключевые принципы Сохранение записей Решения коллегиальных органов, ответственных за управление рисками, а также решения специализированных служб риск-менеджмента должны протоколироваться. Протоколы принятых решений, а также информация, ставшая основанием для их принятия, должны храниться компаниями в течение длительного периода времени.

12 Кодекс: основные разделы Общие положения Функции риск-менеджмента Полномочия службы риск-менеджмента Анализ

13 Кодекс: вопросы для обсуждения Как внедрять (одновременно, последовательно, в какие сроки)? Как контролировать соблюдение? Как подтверждать соответствие и несоответствие компаний кодексу? Ответы: рабочая группа

14 Рабочая группа по внедрению кодекса: Состав: представители СРО и ассоциаций финансовых рынков, компании и банки, регуляторы. Основные задачи: - содержательное наполнение кодекса - определение порядка внедрения кодекса - определение графика внедрения кодекса - определение критериев контроля Приглашаем присоединиться!

15 Сертификация систем риск- менеджмента от «Эксперта РА» Проводится с 2008 г. Первый шаг на пути к публичному стандарту Интерес для - банков - страховщиков - НПФ

16 Спасибо за Ваше внимание!