Пассивное хеджирование: Форвардные контракты, суть, ценообразование.

Презентация:



Advertisements
Похожие презентации
Цели : Хеджирование Прибыль Мотивация Инструменты достижения : Своп Форвард Переменные анализированные факторы : Инфляция Совокупная открытая позиция.
Advertisements

ИНСТРУМЕНТЫ, ДАЮЩИЕ ПРАВО НА ДРУГОЙ ИНСТРУМЕНТ Деривативы Производные ценные бумаги.
Управляющие компании и срочный рынок: вопросы государственного регулирования.
Международные валютные рынки и риски. Валютный рынок место, где денежные средства, номинированные в одной валюте, покупаются и продаются за денежные средства,
ХЕДЖИРОВАНИЕ РИСКОВ. Сущность хеджирования Хеджирование (от анг. hedge страховка, гарантия) открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия.
ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ 1. Понятие и основные виды производных инструментов 2. Форвардные контракты 3. Фьючерсные контракты 4. Опционные контракты 5.
Калугин Виталий, частный опционный управляющий, трейдер, консультант по финансам (Екатеринбург) Москва, НОК-9,
Хеджирование на финансовых рынках. 2 Влияние валютного риска на компанию + экспортная выручка растет + доходность валютных депозитов растет импорт дорожает.
Производные финансовые инструменты. 1 Форвардный контракт безусловное обязательство купить / продать определенное количество базового актива, определенного.
Закройщиков Вадим Руководитель отдела бизнес - решений Департамента срочного рынка Фондовой Биржи ММВБ-РТС ФЬЮЧЕРСЫ ОФЗ – ХАРАКТЕРИСТИКИ И ВОЗМОЖНОСТИ.
Фьючерс (фьючерсный контракт) П.Толмачев курс международный бизнес Тема: Внешнеэкономический контракт.
1 Валютные операции – контракты участников валютного рынка на куплю- продажу, по расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на определенных условиях.
ХЕДЖИРОВАНИЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ.
«Опасные деривативы»: понятие и значение. Руль Анна 51 фин.
Валютные операции 1. Понятие и виды валютных операций 2. Кассовые сделки 3. Срочные сделки 4. Валютные опционы.
Операции с товарными фьючерсными контрактами. Стратегии использования (на примере фьючерсов на дизельное топливо) Илья Ефимчук, Derivative Expert генеральный.
Кафедра экономической теории Методы управления валютным риском международных корпораций Алексеев А.Д. ( гр. Э2-3) Вафина Н.Х. (д.э.н., проф.)
Расчетные форварды на оптовом рынке электроэнергии.
Фьючерсные стратегии Максикова Елена,52 фин.. Фьючерс – это контракт, который обязывает инвестора осуществить продажу или покупку базового актива в будущем.
"Актуальные вопросы хеджирования и управления ликвидностью". Бейкер и Макензи - Си-Ай-Эс, Лимитед входит в состав Baker & McKenzie International, организации,
Транксрипт:

Пассивное хеджирование: Форвардные контракты, суть, ценообразование

Основные понятия Форвардный контракт-это соглашение между сторонами о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи. Все условия сделки оговариваются в момент заключения договора. Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки.

Ценообразование форвардных контрактов Общий вид Где F-форвардная цена S-спот-цена rf-безрисковая процентная ставка

В случае выплаты доходов по базовому активу D-приведенная стоимость дохода

Форвардная цена валюты rp-процентная ставка по вкладам в национальной валюте rд-процентная ставка по вкладам в иностранной валюте

Пассивное хеджирование форвардом Открытие длинной/короткой позиции для защиты от роста/падения цены или курса базового актива Недостаток-лишение возможности выигрыша от благоприятной ценовой конъюнктуры