Банковский рынок в 2013 году: торможение, процентные ножницы и прочие неприятности

В 2013 году темпы роста активов банков снизятся до 15% из-за общего замедления экономики Драйвером роста останется розничный бизнес, но его темпы роста снизятся с 40-60% до 30-35% Дальнейшее разворачивание «кредитных фабрик» поддержит динамику кредитования МСБ на уровне 2012 года

В 2013 году темп прироста банковских активов снизится с 19% до 15% Сдерживающие факторы: Замедление деловой активности (снижение темпов прироста реального ВВП) Политика Банка России по ограничению риск-аппетитов банков Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

Драйвером банковского рынка в 2013 году останется розничный бизнес Источник: оценка «Эксперт РА»

Даже розничному бизнесу в 2013 году не избежать замедления Сдерживающие факторы: исчерпание эффекта «низкой базы» (после «провала» в 2009 году) введение повышенных норм резервирования по необеспеченным розничным кредитам «рекомендации» регулятора для отдельных (крупных) участников по снижению активности на рынке (в т.ч. через ограничения на привлечение вкладов ФЛ) Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

Беззалоговое кредитование в 2013 году ожидает «мягкая посадка» Источник: оценка «Эксперт РА» Необеспеченные кредиты = POS-кредиты + cash-кредиты + задолженность по банковским картам

Темпы прироста ипотеки в 2013 году не превысят 25% (против 44% в 2012-м) Сдерживающий фактор – рост ставок по ипотеке у крупнейших участников во II полугодии 2012 года (отложенный эффект) Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

В 2013 году кредитование крупного бизнеса продолжит замедляться Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России Сдерживающий фактор: снижение темпов роста инвестиций в основной капитал (7,8% в 2012 против 6,5% в 2013 по прогнозу МЭР)

Динамика кредитования МСБ останется на уровне 2012 года Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России

В 2013 году доля «кредитов под стрессом» может вырасти до уровня середины 2011 года Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России Драйверы роста: Расширение масштабов «кредитных фабрик» для МСБ Рост потерь по портфелю необеспеченных кредитов

На начало 2013 года норматив Н1 вернулся к значениям середины 2012 года 11 Причина: привлечение субзаймов – за 4кв12 капитал вырос на 8,3% (16,6% за 2012 год и 10,8% за 2011 год) В январе-феврале привлечение субординированных займов продолжилось (примеры - Промсвязьбанк и Номос Банк) Источник: данные Банка России, оценка «Эксперт РА»

Уровень кэптивности в 2012 году снизился вслед за снижениеv концентрации крупных кредитных рисков 12 Уровень кэптивности снизился с 46% до 43% капитала за счет опережающего роста розницы (40% против 13% по кредитам ЮЛ) В 2013 году снижения не будет (причины – замедление розницы и введение Базеля III) Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Поправки в 254-П приведут к устойчивому росту коэффициента резервирования по ссудам в течение 2013 года 13 Источник: прогноз «Эксперт РА», данные Банка России

Крупнейшие розничные банки фондируются за счет вкладов ФЛ Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности банков

Ставки по депозитам ФЛ устойчиво растут после снижения в сентябре-октябре 2012 года Источник: оценка «Эксперт РА», данные Банка России Примечание: данные указаны за первую декаду каждого месяца

В структуре пассивов растет доля депозитов ЮЛ и ФЛ и кредитов ЦБ РФ Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России Замещение в структуре средств ЮЛ расчетных счетов депозитами повышает стоимость фондирования для банков

Нормативы мгновенной и текущей ликвидности поддерживаются на стабильно высоком уровне 17 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

С начала 2012 года ставка по однодневным МБК заметно выросла и остается на высоком уровне 18 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

В начале января 2013 года объемы предоставления ликвидности Банком России достигали 1,7 трлн. руб. (3,4% активов) 19 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Нормативы мгновенной и текущей ликвидности поддерживаются на стабильно высоком уровне 20 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Ставки по депозитам ФЛ во 2-м полугодии 2012 года выросли в среднем на 1 п.п. 21 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

С начала 2013 года объем средств организаций на расчетных счетах в банках заметно вырос 22 Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Вызовы для ЦБ (мегарегулятора) 1.Смена парадигмы ДКП? Реально больше зависит от Минфина, а не от ЦБ 2. Необходимость «выдерживать планку» по инфляции? Подсчет уровня инфляции вызывает ряд вопросов 3. Быстрое внедрение Базель-3? Давление со стороны крупных банков может затормозить процесс 4. Во всем мире – «shadow banking», в России – риск кэптивности Реальный риск – только при рыночном фондировании 5. Будущее ССВ Включение в систему страхования пенсионного и страхрынка, дифференцированные взносы от средних ставок привлечения? 6. Угроза розничного «пузыря»? Социальный дефолт маловероятен, темпы роста падают 7. Стоимость пассивов. Когда разрыв ставок по депозитам и безрисковой ставки сократится? Роль ЦБ???

Спасибо за внимание 24