Александр Семеняка, генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Итоги и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования в России Цюрих марта 2008 года

Итоги развития ипотечного кредитования в России

Ипотечное кредитование в РФ в 2007 году* Федеральный округ Количество зарегистриров. ипотек жилых помещений, шт. Доля от общего количества зарегистриров. ипотек Доля кредитов, оформленных закладными Российская Федерация %52% Центральный %42% Северо-Западный %56% Южный %44% Приволжский %61% Уральский %40% Сибирский %56% Дальневосточный %79% * Прогноз АИЖК на основе статистики Росрегистрации, ЦБ РФ

Доли основных участников ипотечного рынка Госбанки(Сбербанк*, ВТБ) АИЖК 10 специализированных банков Небольшие, в том числе региональные банки *Учтены только ипотечные кредиты Сбербанка (по методологии ЦБ РФ), объем жилищных кредитов намного больше Начало 2008г. 31% 11% 33% 25%

Сравнительный анализ эффективности работы банков Госбанки Мелкие и средние банки Количество выданных ипотечных кредитов/количество сотрудников 619 Количество выданных ипотечных кредитов по «военной ипотеке» 0320

Роль унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов Инновационное развитие первичного рынка ипотеки Развитие новых кредитных продуктов Внедрения новых технологий для увеличения скорости оборота Облегчение входа на ипотечный рынок для новых участников Поддержка ликвидности малых и средних банковских бизнесов Развитие конкуренции региональных банков с крупными банками Развитие внутреннего рынка ипотечных ценных бумаг Выпуск ипотечных ценых бумаг с высокой надежностью и доходностью на уровне годовой инфляции Развитие биржевой торговли ипотечными ценными бумагами Расширение базы российских инвесторов Укрупнение выпусков и увеличение количества траншей с разными параметрами

Эмитент – ЗАО «Второй ипотечный агент АИЖК» Общая сумма – млн. рублей Сумма рыночных траншей (А и Б) – млн. рублей Класс облигаций Сумма выпуска, млн. руб. % от общего объема эмиссии Рейтинг (Moodys) Способ размещения Класс A %A3 Открытая подписка Класс Б5905,5%Ba3Открытая подписка Класс В6976,5%--Закрытая подписка Денежный резерв – 8% Структура выпуска ипотечных ценных бумаг

Прогноз АИЖК развития ипотеки в России К 2020 году объем непогашенной задолженности по ипотечным кредитам достигнет 48 трлн. рублей (в текущих ценах) Выдача ипотечных кредитов, тыс.шт./год Объем ипотечного кредитования, млрд. руб./год

Как обеспечить устойчивое развитие ипотеки до 2020 года? Резервы на возможные убытки15%7,2 трлн. руб. Больше резервов – больше устойчивость Финансовый рычаг господдержки – 1:13 Стратегия развития рынка жилья должна дать сигнал рынку о намерении и возможности бюджетов всех уровней сформировать резервы и участвовать в рисках Распределение резервовДолятрлн. руб. - государственный капитал50%3,63,6 - частный капитал50%3,6 Непогашенная задолженность по ипотечным кредитам100%48 трлн. руб.

Зачем нужны государственные институты развития в ипотеке? Обеспечение оптимального распределения рисков между всеми участниками ипотечного рынка Задачи: 1.Стандартизация 2.Раскрытие информации 3.Формирование надежной инфраструктуры 4.Принятие части рисков 5.Своевременное реагирование при возникновении кризиса Выводы из ипотечного кризиса США : государство не участвовало на рынке «sub-prime»; банки снижали свои риски за счет плавающей ставки и секьюритизации активов; недоверие и отсутствие адекватной информации о распределении убытков между участниками рынка.