Инвестиционная политика ГК «РОСНАНО» и Рынок инноваций и инвестиций ММВБ М.Х. Чеченов Инвестиционный аналитик ГК «Роснанотех»

Страница 2 Стимулирование спроса Инфраструктурные проекты Пр оекты двойного назначения Профильные проекты 300 млрд. руб. с участием РОСНАНО 600 млрд. руб. без прямого участия РОСНАНО Производство нанопродукции в 2015 году Задачи по созданию наноиндустрии в России

Страница 3 Наноиндустрия и инновационная экономика: взаимосвязь задач Запрос на институты Запрос на прикладное применение Создание наноиндустрии Строительство институтов инновационной экономики Инновационные институты в наноиндустрии

Страница 4 Важнейшие институты инновационной экономики Центры трансфера технологий Бизнес-инкубаторы Технопарки Организационная инфраструктура Размещение свободных средств пенсионных фондов, ПИФов и их разновидностей (стандарты ФСФР) РЫНОК ИННОВАЦИЙ И ИНВЕСТИЦИЙ ММВБ (РИИ) Бизнес-Ангельские сети Посевные фонды Венчурные фонды Фонды прямых инвестиций Финансовые институты Иммиграционное законодательство 4-ая часть ГК и патентное право Техническое регулирование Таможенный кодекс Бюджетный кодекс Корпоративное законодательство Налоговый кодекс Общеэкономическое законодательство

Описание проекта РИИ ММВБ Страница 5 5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций. Основные цели проекта Объединение инфраструктур по работе с компаниями и проектами Объединение усилий по формированию благоприятной среды привлечения инвестиций в инноватику: ۰ эффективное использование механизмов ГЧП (взаимодействие с государственными корпорациями РОСНАНО, ВЭБ); ۰ формирование необходимых институтов (в т.ч. развитие специализированных листинговых агентов, сетей бизнес- ангелов, частных инвесторов, VC и PE фондов) ۰ налаживание диалога бизнеса и государства; ۰ совершенствование регулятивной среды; ۰ повышения инвестиционной грамотности предпринимателей.

Страница 6 РИИ ММВБ и основные участники Комитет по прямым и венчурным инвестициям Координационный Совет РИИ ММВБ Непубличны е компании - board ИРК 2(для молодых компаний) ИРК 1 (для относитель но зрелых компаний) Ключевые инвесторы Фонды прямых и венчурных инвестиций Квалифицированные частные инвесторы Хедж фонды Государственные фонды и институты развития НПФ, страховые компании Листинговые агенты Механизмы привлечения инвестиций Проведение частного, внебиржевого размещения c использованием информационного board, Биржа и листинговый агент помогают эмитенту организовать взаимодействие с потенциальным инвестором. Размещение проводится на бирже, с использованием биржевого листинга (котировальный лист И2) в специальном режиме переговорных сделок для квалифицированных инвесторов в Секторе ИРК 2 (площадка частных размещений) проведение публичного размещения акций (IPO) по классической схеме в секторе ИРК 1 или на основном рынке с использованием биржевых механизмов (сбор заявок, аукцион и пр.).

Страница 7 Бизнес-интересы РОСНАНО Создание прозрачной инфраструктуры для входа в проекты Возможность осуществлять exit из проинвестированных проектов Возможность находить соинвестирование в проекты в области нанотехнологий – фонды и частные инвесторы Подготовка предложений по изменению регулирования и законодательства Экспертиза предложений по изменению регулирования Обратная связь с рынком Создание благоприятной среды для привлечения инвестиций в инновационные проекты и компании Важность проекта РИИ для РОСНАНО

Страница 8 Функции и возможности РОСНАНО в рамках РИИ Поиск и отбор подходящих объектов для инвестиций Помощь в привлечении финансирования для компаний в области нанотехнологий, выходящих на РИИ Содействие в запуске пилотных проектов Выведение на РИИ компаний, в которые проинвестировало Роснано Оказание помощи компаниям и после выхода на РИИ (они получат постоянного партнера) Совместный маркетинг и PR

Страница 9 Основные направления взаимодействия РОСНАНО в рамках РИИ Взаимодействие с государственными органами Работа в регионах, взаимодействие с местными администрациями Сотрудничество с профессиональными посредниками - инвестбанками, консультантами и другими компаниями, которые будут помогать выводить компании на РИИ Взаимодействие с частными и государственными фондами по вопросам совместного инвестирования в рамках РИИ

Страница 10 Перспективы выхода Роснано из проектов через РИИ ММВБ Утверждено Наблюдательным Советом: 42 проекта Общий объем инвестиций: 110,6 млрд. руб. (в т.ч. доля РОСНАНО – 55,1 млрд.руб.) Суммарная выручка 2015 г. (консервативный /оптимистический сценарий): млрд. руб. Динамика общего количества утвержденных проектов (нарастающим итогом)

Страница 11 Цели создания Комитета по прямым и венчурным инвестициям при Рынке инноваций и инвестиций ММВБ Аккумулировать интересы сообщества - ответить на вопрос, при каких условиях инвесторы готовы вкладывать деньги в инновационный сектор. Для этого нужно сформировать и внедрить систему стандартов раскрытия информации и корпоративного управления Доносить интересы сообщества до ММВБ и до государства (через Координационный Совет и непосредственно) Поднять уровень экспертизы как в рамках формирования благоприятной среды для инвестиций в инноватику, так и по конкретным проектам на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ Основной задачей Комитета станет обеспечение экспертной и аналитической поддержки развития Рынка Инноваций и Инвестиций ММВБ

Страница 12 Основные функции Комитета Разработка предложений по внедрению ключевых стандартов РИИ, требований к эмитентам и стандартов раскрытия информации Контроль за соблюдением правил и стандартов РИИ Разработка программы повышение качества корпоративного управления в компаниях-эмитентах РИИ Продвижение РИИ в профессиональных и отраслевых объединениях Экспертиза, селекция и отбор инновационных проектов для РИИ Разработка программ обучения менеджмента инновационных компаний Обеспечение аналитической поддержки РИИ Подготовка предложений для изменения нормативно-правового режима, необходимых для развития сферы венчурного финансирования и высоких технологий Подготовка предложений по вопросам к рассмотрению на заседаниях Координационного совета РИИ ММВБ

Страница 13 Спасибо за внимание! Контакты: Чеченов Мансур Хусейнович Инвестиционный аналитик Тел.: (495) Адрес: Москва, ул. Наметкина 12А Сайт: