Минск, 9 сентября 2010 Потребности инвесторов и кастодианов в информации, необходимой для участия в корпоративных действиях эмитентов

Деятельность кастодиана по обеспечению участия клиентов в корпоративных действиях (КД) эмитентов ценных бумаг Доходы: Перечисление на счета клиентов Проверка правильности расчетов и удержания налогов Содействие клиенту в получении льготного налогообложения Возврат из бюджета излишне удержанного налога Содействие в удовлетворение требования о возврате дохода Информирование клиентов о проведении глобальных КД (реорганизация, конвертация): Мониторинг событий в СМИ Получения требуемых документов от эмитентов, регистраторов, депозитариев

Деятельность кастодиана по обеспечению участия клиентов в (КД) эмитентов ценных бумаг (продолжение) Участие в собраниях: Информирование клиентов о собраниях Представление интересов клиентов в управлении обществом Обеспечение участия клиента в КД, требующих волеизъявление владельца ценных бумаг: Предоставление полного спектра услуг, связанных с обеспечением клиента всей необходимой для принятия инвестиционного решения информацией Консультационные услуги по разъяснению прав и обязанностей владельцев ценных бумаг, возникающих в процессе участия в КД Перевод материалов КД на английский язык Представление интересов клиента

Способы получения кастодианом информации о КД и отправка ее клиентам Получение Уведомления эмитентов/регистраторов/депозитариев, поступающие в адрес кастодиана Бумажный носитель Факс Частное ЭДО SWIFT Сайты эмитентов/депозитариев Сайты информационных агентств Отправка Бумажный носитель Факс Электронная почта SWIFT Размещение информации на своем сайте

Ожидания владельцев ценных бумаг от услуг кастодиана для участия в КД Раннее уведомление о событии Полная и точная информация STP (сквозная обработка информации) Консультационная правовая и аналитическая поддержка Получение информации в структурированном виде Получение информации на международном языке Представление интересов на основании доверенности КД «под ключ»

Проблемы участия в КД по иностранным ценным бумагам Различные правовые нормы определение лиц, имеющих право на участие ограничения на участие предельные сроки правила подачи инструкций требования к документам участников Различные способы уведомления Источники информации Порядок уведомления Структура данных Сроки уведомления Различный язык

Потребности кастодиана в едином информационном пространстве Единый источник информации о всех КД Единый источник информации о ценных бумагах и их условиях обращения Стандартизация и структуризация информации о КД ISO стандарты. международный язык для неструктурированной информации. Вовлечение эмитентов, регистраторов и депозитариев в процесс предоставления информации о КД в структурированном виде (ISO стандарты) Информация о правовых нормах различных стран в отношении ценных бумаг и проведения КД Автоматизация и стандартизация получения и передачи информации о КД Стандартизация отчетов о проведенных операциях и об исполнении инструкций владельцев

Риски, связанные с отсутствием единых стандартов и автоматизированных систем передачи данных Неправильная интерпретация Получения неполной информации или неполучение информации Несоблюдение сроков Ошибки операторов при многократном ручном вводе информации

Проблемы, решаемые Евросоюзом в рамках КД Барьер 3 Джованнини 1996 – основана «Группа Джованнини» (Giovannini Group), Основные цели: определение проблем, возникающих на финансовых рынках Европы, представлении практических решений, направленных на повышение интеграции Европейского рынка – Определение 15 специфических барьеров, которые препятствуют эффективности клиринга и расчетов между странами Евросоюза. Наиболее трудно преодолимый барьер: Барьер 3 : различия в условиях проведения КД, различия в понимании статуса владельца ценных бумаг как участника КД сроки и способы подачи инструкций

Инициативы на Европейском рынке Рыночные стандарты для Общих собраний акционеров 2005 – создание JWGGM * Основные цели: Разработка единых рыночных стандартов для процессов, относящихся к Общим собраниям акционеров: Упрощение операционных процессов Создание гармоничной системы для передачи информации Создание равных возможностей для локальных и иностранных инвесторов в реализации права голоса Документ: Рыночные стандарты для Общих собраний акционеров (Market Standards on General Meetings ) Требования к уведомлению эмитента о собрании Порядок взаимодействия участников процесса передачи информации Форматы передачи информации – ISO стандарты. Язык сообщений в свободной форме - английский. * Joint Working Group on General Meeting – Объединенная рабочая группа по Общим собраниям акционеров

Инициативы на Европейском рынке Рыночные стандарты для обработки КД 2007 – создание CAJWG* Основные цели: Разработка единых рыночных стандартов для всех категорий КД (за исключением Общих собраний акционеров): Снижение затрат Снижение операционных рисков Документ: Рыночные стандарты для обработки КД (Market standards for corporate action processing ) Классификация КД Ключевые даты и сроки передачи информации по КД Порядок взаимодействия участников процесса передачи информации о КД Требования к уведомлению эмитента о собрании Форматы передачи информации – ISO стандарты. Язык сообщений в свободной форме- английский. * Corporate Action Joint Working Group – Объединенная рабочая группа по корпоративным действиям

Инициативы на Европейском рынке Управление процессом стандартизации CESAM2 Group, BSG, E-MIG, National MIG* Управляют, проверяют и координируют на Европейском уровне выполнение Стандартов Содействуют внедрению Стандартов внутри и за пределами Европы Дают рекомендации участникам рынка по включению в SLA** рекомендаций Стандартов *CESAM2 Group -European Commissions Clearing and Settlement Advisory and Monitoring Expert Group BSG - European Broad Stakeholder Group E-MIG – European Market Implementation Group ** Service Level Agreement – Соглашение об уровне обслуживания

Инициативы на рынке США 2009 – DTCC*, SWIFT** и XBRL*** США создали группу заинтересованных сторон в рамках инициативы «Эмитент Инвестору: Корпоративные действия» (Issuer to Investor: Corporate Actions) Основные цели: достижение соглашения между публичными компаниями - эмитентами, кастодианами и другими участниками процесса передачи данных по КД об автоматизации передачи сообщений от эмитента к конечному владельцу, возможность внедрения STP снижение рисков и затрат. Действия: Внедрение единого формата сообщений о КД на основе языка XBRL: Эмитент генерирует сообщение о КД с использованием технологии XBRL XBRL-данные конвертируются в сообщения стандарта ISO SWIFT осуществляет развертывание новых стандартов ISO для сообщений по корпоративным действиям на основе стандартов ISO – проект Corporate Actions Reengineering (внедрение до 2015 г.) DTCC представила для общественного обсуждения проекты сообщений по КД Основные положения: Определяются стандарты сообщений Классифицируются КД * Depository Trust & Clearing Corporation **Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication *** eXtensible Business Reporting Language

Инициативы на российском рынке по информированию о КД Централизованные источники информации Информационные агентства, собирающие информацию Депозитарии, предоставляющие информацию о КД по ценным бумагам, принятым к учету Форматы передачи информации ISO частные форматы ЭДО июнь NSMPG* при РОССВИФТ доработала свод рекомендаций по использованию ISO 15022, в который добавлены рекомендации по передаче информации о КД, проводимых в соответствии с законодательством РФ. Определены : Типы квалификаторов, описывающих КД в сообщениях SWIFT, применимых для российского рынка ценных бумаг Типы КД, которые могут быть описаны тем или иным квалификатором Определение блоков сообщений, необходимы для описания того или иного действия Приведены примеры сообщений по основным КД, проводимым на российском рынке (МТ564, 566) *National Securities Market Practice Group - Национальная рабочая группа по анализу практики фондового рынка в России

Совершенствование обмена информацией по КД между ЦД ЦБ (Казахстан) и Росбанком (Россия) 2010 – переход на обмен информацией в формате ISO Корпоративные действия oПредставление информации о собраниях акционеров (SWIFT МТ568) oЗапросы на раскрытия списков владельцев для осуществления прав, закрепленных ценными бумагами (SWIFT МТ564) oРаскрытия списков владельцев (SWIFT МТ565)

Контакты ДЕПОЗИТАРИЙ ОАО АКБ «РОСБАНК» , г. Москва, ул. Вересаева, д. 6 Телефон: +7(495) ; +7(495) Факс: +7(495)