ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ: НА ПРИМЕРЕ ДЕЛОВОЙ СИТУАЦИИ Ключевой экономический принцип состоит в том, что рост и развитие требуют инвестиций

Доступ к капиталу препятствие #2 для развития российских компаний после налогового бремени

June 7, 2013www.aginskyconsulting.com3 ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ Содержание Что необходимо компаниям для успеха? Преимущества привлечения иностранного финансирования Преимущества инвестиций в Россию для западных инвесторов Источники зарубежного финансирования Требования инвесторов Анализ Деловой Ситуации: Процесс Привлечения Финансирования Заключение

Что необходимо компаниям для успеха? УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ КОМАНДА Долгосрочное видение будущего, стратегия, планирование Профессионализм Творческое и инновационное мышление РЫНОК СБЫТА Спрос на продукт/услугу Конкурентоспособный продукт Физическое присутствие на рынке ДОСТУП К КАПИТАЛУ Долгосрочность Разумная стоимость «УМНЫЕ» деньги June 7, 2013www.aginskyconsulting.com4

Преимущества привлечения иностранного финансирования ДОСТУП К КАПИТАЛУ часто единственная возможность ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ лет БОЛЕЕ НИЗКАЯ СТОИМОСТЬ 8-11% ставки по кредитам УМНЫЕ Деньги Новые партнёры, управленческая и техническая экспертиза, технологии, доступ к международным связям и рынкам June 7, 2013www.aginskyconsulting.com5

Преимущества инвестиций в Россию для зарубежных инвесторов Более высокая доходность Диверсификация инвестиционного портфеля Синергетический эффект Доступ к новому рынку Оптимизация производственно- транспортной цепи June 7, 2013www.aginskyconsulting.com6

June 7, 2013www.aginskyconsulting.com7 Источники Зарубежного Финансирования Международные банки развития Государственные агентства Коммерческие банки Инвестиционные банки Инвестиционные фонды Совместные предприятия

Требования со стороны инвесторов ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ КОМАНДА ИСТОРИЯ УСПЕХА ДОЛГОСРОЧНОЕ ВИДЕНИЕ ПРОЗРАЧНОСТЬ И ОТКРЫТОСТЬ СПРОС И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРОДУКТА ДОСТУП К РЫНКУ СБЫТА УСТОЙЧИВАЯ БИЗНЕС МОДЕЛЬ СООТНОШЕНИЕ ЛИЧНЫХ ВЛОЖЕНИЙ С ПРИВЛЕКАЕМЫМИ ДОХОДНОСТЬ И ВЫГОДНЫЙ «ВЫХОД» ИЗ ИНВЕСТИЦИЙ МАРКЕТИНГ КОМПАНИИ И ПРОЕКТА

Компания - ведущий дистрибьютор пищевых ингредиентов в России и СНГ $50 Миллионов – размер продаж Планы по строительству собственного производства – $20 Миллионов Финансирование привлечено через инвестиционный фонд $150 Миллионов – за три года продажи выросли в три раза АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ СИТУАЦИИ Введение

ВАША КОМПАНИЯ 1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА, АНАЛИЗ, ПЛАНИРОВАНИЕ, ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ ИНВЕСТОР 3. АУДИТ ИНВЕСТОРОМ 4. ПЕРЕГОВОРЫ И ПОДПИСАНИЕ СОГЛАШЕНИЙ 5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ 6. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ 2. ПОИСК ИНВЕСТОРА Процесс Привлечения Капитала

1. Аудит-Исследование рынка- Анализ- Планирование-Подготовка Документов Корпоративный, Финансовый и Правовой Аудит Перевод финансовой отчетности в МСФO Оценка (Компании/Проектов/Активов) Исследование рынка (Покупатели, конкуренты, размер, рост, тенденции рынка, структура отрасли, цены, продукция, каналы сбыта) Описание Бизнес Модели (Продукты/услуги, процессы, логистика, маркетинговая стратегия) Финансовые Прогнозы (Бюджет, продажи, чистая приведённая стоимость, доходность, срок окупаемости) Процесс Привлечения Капитала

1A. Подготовка документов Аудиторские отчеты Описание систем финансового учёта и внутреннего контроля Отчёт по исследованию рынка Детальный Бизнес-План Финансовые прогнозы Отчёт об оценке компании Корпоративная брошюра Презентация для инвесторов в POWER POINT Проспект эмиссии акций Предложение о подписке на акции Процесс Привлечения Капитала

1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА, АНАЛИЗ, ПЛАНИРОВАНИЕ, ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ 3. АУДИТ ИНВЕСТОРОМ 4 ПЕРЕГОВОРЫ И ПОДПИСАНИЕ СОГЛАШЕНИЙ. 5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ 6.РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ВАША КОМПАНИЯ ИНВЕСТОР 2.ПОИСК ИНВЕСТОРА Процесс Привлечения Капитала

2. Ожидаемые условия сотрудничества Долевое участие в бизнесе Место в Совете Директоров Возможны изменения в составе менеджмента Преимущественные права Надзор за деятельностью Процесс Привлечения Капитала

ВАША КОМПАНИЯ 1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА, АНАЛИЗ, ПЛАНИРОВАНИЕ, ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ ИНВЕСТОР 3. АУДИТ ИНВЕСТОРОМ 4. ПЕРЕГОВОРЫ И ПОДПИСАНИЕ СОГЛАШЕНИЙ 5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ 6. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ 2. ПОИСК ИНВЕСТОРА Процесс Привлечения Капитала

3. Предварительные переговоры и аудит со стороны инвестора Меморандум о намерениях Предварительные соглашения Аудит и проверка компании инвестором Процесс Привлечения Капитала

ВАША КОМПАНИЯ 1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА, АНАЛИЗ, ПЛАНИРОВАНИЕ, ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ ИНВЕСТОР 3. АУДИТ ИНВЕСТОРОМ 4. ПЕРЕГОВОРЫ И ПОДПИСАНИЕ СОГЛАШЕНИЙ 5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ 6. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ 2. ПОИСК ИНВЕСТОРА Процесс Привлечения Капитала

4.Понимание условий инвестиционных и кредитных соглашений Распределение долей участия в компании Конвертируемые права (долговые обязательства в акционерные права, Варранты, Опционы) Участие в управлении Очерёдность удовлетворения требований Риски связанные с залоговыми обязательствами Требования к финансовым показателям (доходность, размер продаж, структура капитала – иначе могут возникнуть требования о доп. обеспечении) Процесс Привлечения Капитала

ВАША КОМПАНИЯ 1. АУДИТ, ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА, АНАЛИЗ, ПЛАНИРОВАНИЕ, ПОДГОТОВКА ДОКУМЕНТОВ ИНВЕСТОР 3. АУДИТ ИНВЕСТОРОМ 4. ПЕРЕГОВОРЫ И ПОДПИСАНИЕ СОГЛАШЕНИЙ 5. ПЕРЕВОД ФОНДОВ 6. РЕАЛИЗАЦИЯ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ 2. ПОИСК ИНВЕСТОРА Процесс Привлечения Капитала

June 7, 2013www.aginskyconsulting.com20 Выводы Существуют важные преимущества в привлечении иностранного капитала Требуется серьёзная подготовка и удовлетворение требованиям инвесторов Требуется умение вести переговоры и наличие связей в инвестиционных кругах Требуется привлечение инвестиционных советников, специалистов в сфере бизнес консалтинга, юристов

Спасибо Подготовил - Кирилл Первун Копия презентации может быть получена по Вашей просьбе Спасибо Подготовил - Кирилл Первун АГИНСКИЙ КОНСАЛТИНГ ГРУП WEB: TEL: