КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ © 2009 КПМГ Лимитед, компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о компаниях (о. Гернси) от 1994 г., член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России.. Содействие в привлечении финансирования 1 июня 2009 г.

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. Этап 3. Привлечение финансирования Этап 1. Подготовительный Этап 2. Маркетинг Разработка концепции проекта Предварительный анализ инвестиционной привлекательности проекта Разработка финансовой модели Разработка бизнес-плана (инвестиционного меморандума) Определение источников финансирования Подготовка краткого инвестиционного предложения Рассылка краткого инвестиционного предложения потенциальным инвесторам и кредиторам Подписание с заинтересовавшимися сторонами соглашения о конфиденциальности Проведение презентаций проекта заинтересованным инвесторам Подготовка перечня инвестиционных предложений Анализ инвестиционных предложений Содействие в переговорах с инвесторами и кредиторами Содействие в проведении предынвестиционных исследований Компании Определение оптимальной структуры сделки Содействие в закрытии сделки и привлечение финансирования Бизнес-план Список потенциальных инвесторов и кредиторов Привлечение финансирования Содействие КПМГ При необходимости, КПМГ может оказать также услуги по оценке, налоговому и юридическому консультированию, аудиту, предынвестиционному исследованию (due diligence) и др. Подход КПМГ к привлечению финансирования

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. КПМГ рассмотрит следующие источники финансирования Источники финансирования Привлечение стратегического инвестора (партнера) Привлечение финансового инвестора Листинг на бирже Облигационные займы Специализированные фонды (венчурные, инфраструктурные, недвижимости и др.) ЕБРР Фонды прямого инвестирования (Private equity funds) Фонды коллективных инвестиций Российские банки Иностранные банки

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. 1. Резюме проекта Общие сведения о проекте и инициаторе проекта Основные экономические показатели эффективности проекта Принципиальная схема финансирования проекта и схема обеспечения долговых обязательств Способы минимизации наиболее существенных для проекта рисков Ключевые факторы успеха проекта Укрупненный график реализации проекта Резюме SWOT анализа проекта 2. Маркетинговый план Обзор текущей и прогнозируемой ситуации на рынке недвижимости в России и в регионе Обзор локального рынка недвижимости Спрос на объекты, возводимые в рамках Проекта Прогнозное изменение цен и арендных ставок на объекты Конкурентное окружение Стратегический план маркетинга 3. План персонала Организационная структура компании Резюме основных менеджеров проекта Штатное расписание и бюджет персонала 4. Организационный план реализации проекта Описание основных этапов проекта Укрупненный сетевой график проекта Матрица ответственности План взаимосвязи и последовательности прохождения организационных, договорных, технических и финансовых реперных точек проекта 5. Финансовый план проекта Предположения использованные при построении финансовой модели Результаты анализа чувствительности Результаты сценарного анализ Показатели эффективности инвестиционного проекта и их анализ Описание оптимальной структуры финансирования проекта Составление залогового бюджета и общей схемы обеспечения обязательств по кредиту Структура Бизнес-плана (1/2)

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. 6. Индикативная оценка стоимости Компании Результаты индикативной оценки стоимости Анализ факторов, влияющих на стоимость 7. Анализ рисков проекта Анализ основных рисков, связанных с реализацией проекта, включая: Риски недофинансирования Маркетинговые риски (усиление конкуренции, ценовые риски, риски недостижения планируемых объемов продаж) Валютные риски Технологические, конструкционные и строительные риски Инфраструктурные риски Контрактные риски Административные риски Риски команды проекта Прочие риски проекта Разработка механизмов минимизации выявленных рисков проекта Рекомендации по управлению рисками 8. Итоговый (всесторонний) SWOT анализ проекта Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз проекта Выводы и рекомендации 9. Приложения Структура Бизнес-плана (2/2)

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. Наша международная команда имеет обширный опыт в реализации проектов, требующих организации одновременного привлечения акционерного и заемного капитала Члены проектной команды, включающей в себя специалистов Группы по слияниям и поглощениям и Группы по привлечению финансирования, обладают необходимыми навыками и знанием всех этапов процесса привлечения стратегических / финансовых инвесторов и заемного финансирования, а также опыт в структурировании финансирования подобных сделок Несколько членов проектной команды имеют опыт работы в международных и российских финансовых институтах, обеспечивающий четкое понимание процесса принятия решений банками и инвесторами в сфере проектного финансирования В КПМГ Москва существует Отдел профессионалов, специализирующаяся на проектах в области недвижимости Хорошие связи и опыт работы с крупнейшими международными консультантами в области недвижимости помогут быстро получить достоверную информацию необходимую для анализа проекта КПМГ имеет партнерские связи с рядом крупнейших российских и западных банков, фондов прямых инвестиций и венчурных фондов, позволяющие в оптимальные сроки и на приемлемых условиях привлечь необходимое финансирование в проект. Хорошие отношения с нашими клиентами позволяют нам контактировать непосредственно с руководством и проводить переговоры, в том числе, через зарубежные офисы КПМГ Мы работаем в тесном сотрудничестве со специализированной группой по недвижимости Отдела корпоративных финансов Лондонского офиса КПМГ, имеющий опыт в создании фондов недвижимости, выводе компаний на биржу, и привлечении финансирования у соответствующих западных фондов. Преимущества работы с КПМГ (1/2) Команда Связи

© 2009 ЗАО "КПМГ", компания, зарегистрированная в соответствии с законодательством Российской Федерации; член сети независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International, зарегистрированную по законодательству Швейцарии. Все права защищены. Напечатано в России. КПМГ может разработать схему финансирования, которая позволит учредителям проекта максимизировать отдачу на вложенный капитал и минимизировать риски своего участия в проекте Получение минимально возможной процентной ставки по кредиту за счет параллельной проработки вопроса с несколькими российскими и западными банками и организации тендера по ставке кредитования Сокращение сроков рассмотрения кредитной заявки до минимально возможных за счет качественной проработки проекта на первоначальном этапе, знания требований банков и технологий принятия ими решений о предоставлении долгосрочных кредитов, а также за счет оказания содействия в оперативной подготовке и доработке необходимого пакета документов КПМГ предоставляет комплексный подход к вашим проектам, включая услуги по аудиту, проведению предынвестиционных исследований, консультированию по организационно-правовым вопросам и налогообложению, оценочные услуги, консультирование по слияниям и поглощениям, Мы можем привлечь специалистов из других офисов КПМГ, имеющих большой международный опыт в данном секторе, а также международных консультантов, с которыми у нас сложились партнерские отношения Преимущества работы с КПМГ (2/2) Отдача на капитал Экономия на процентах Срок рассмотрения Комплексный подход