Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы Евгений Жук, ведущий юрист IMAC ® КВАЛИФИЦИРОВАННЫЙ ИНВЕСТОР – 2011 Искусство управления институциональными активами Конференция « Инвестиции в недвижимость» 16 марта 2011 г.

ПОСЛЕДСТВИЯ # 1 1. Изменения, внесенные в налоговое законодательство Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 1 января 2011 года вступил в силу Федеральный закон от ФЗ «О внесении изменений в главы 30 и 31 части второй Налогового кодекса Российской Федерации»

# 2 ОБЩИЕ УСЛОВИЯ УСТАНОВЛЕНИЯ НАЛОГА ОБЩИЕ УСЛОВИЯ УСТАНОВЛЕНИЯ НАЛОГА 1.должен быть определен НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИК 1.должен быть определен НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИК СОБЛЮДЕНИЕ УСЛОВИЙ 2.должны быть определены ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ 2.должны быть определены ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ управляющая компания ЗПИФ? Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 2. Установлен ли НАЛОГ на ИМУЩЕСТВО для УК ЗПИФов? ОБЪЕКТ: имущество, составляющее ЗПИФ? объекты основных средств? ОБЪЕКТ: имущество, составляющее ЗПИФ? объекты основных средств? НАЛОГОВАЯ БАЗА: оценочная или балансовая стоимость недвижимости (кроме земли)? НАЛОГОВАЯ БАЗА: оценочная или балансовая стоимость недвижимости (кроме земли)?

# 3 состав активов фонда Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 3. Объект налога на имущество организаций в ПИФ ФЗ «О бух. учете» ФЗ «Об инвест. фондах» ПБУ 6/01 «Учет ОС» Приказ Минфина от н в п. 2 ст. 378 НК РФ не определен специальный порядок определения объекта налогообложения Общее определение п. 1 ст. 378 НК РФ – движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств, в порядке, установленном для ведения бухгалтерского учета, если иное не предусмотрено НК РФ

# 4 Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 4. Объекты основных средств в различных категориях ЗПИФ Критерии для квалификации имущества как объекта основных средств Категории закрытых ПИФ, в состав имущества которых может входить недвижимое имущество РентныйНедвижимостиИпотечныйКредитный 1-ый критерий: объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование удовлетворяется удовлетворяется при условии, что ПДУ не ограничены соответствующие правомочия УК 2-ой критерий: объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев удовлетворяется если принимать во внимание только свойства объекта, то критерий удовлетворяется; если также принимать во внимание ограничение на срок пребывания объекта в фонде (1 год), то не удовлетворяется удовлетворяется

# 5 Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 4. Объекты основных средств в различных категориях ЗПИФ Критерии для квалификации имущества как объекта основных средств Категории закрытых ПИФ, в состав имущества которых может входить недвижимое имущество РентныйНедвижимостиИпотечныйКредитный 3-ий критерий: организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта удовлетворяется при условии, что ПДУ ограничены правомочия УК по продаже недвижимости не удовлетворяется в силу ограничения на срок пребывания объекта в фонде (1 год) не удовлетворяется в силу лимита на недвижимость в 30% не предполагать продажу этого имущества УК не может. 4-ый критерий: объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем удовлетворяется (зависит от объекта) Соответственно, в каждом конкретном случае (применительно к каждому фонду и каждому объекту недвижимости) управляющая компания принимает отдельное решение об учете имущества фонда в качестве объектов основных средств.

# 6 Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 5. Определение налоговой базы по налогу на имущество Определение остаточной стоимости имущества (в соответствии с ПБУ 6/01 и учетной политикой УК): Определение остаточной стоимости имущества (в соответствии с ПБУ 6/01 и учетной политикой УК): 1.Имущество, приобретенное за плату 2.Имущество, «приобретенное не за плату» (напр., переданное в оплату паев) сумма фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление (п. 8 ПБУ 6/01) расходы (затраты) лица, передавшего имущество в оплату паев, на приобретение этого имущества (учетная политика УК) Сведения о рыночной стоимости имущества, содержащиеся в отчете независимого оценщика 3.Инициативная переоценка имущества / сведения о расходах пайщика на приобретение имущества отсутствуют

1)налоговая нагрузка не увеличивается 2)снижение налоговых рисков 3)ЗПИФы становятся более устойчивой, с налоговой точки зрения, формой управления активами (в т.ч. недвижимостью) 4)появление «чистой» конкуренции инвестиционных решений (ПИФ и другие способы управления активами и организации проектов) # 8 Новый налоговый режим ЗПИФ: практические вопросы и перспективы © Жук Е.А. 6. Последствия введения имущественных налогов для ЗПИФ