Валютное лимитирование в QUIK arqa.ru Виталий Скоробогатов, руководитель технической поддержки QUIK

arqa.ru Введение О чем пойдет речь? С чем связано? Оптимальная инфраструктура доступа Выбор схемы лимитирования клиентов Подходы к контролю рисков введение схемы двухуровневого доступа допуск к торгам некредитных организаций Нововведения на Валютном рынке Московской Биржи:

arqa.ru Подключение к Валютному рынку MICEX bridge с ID по схеме трейдер-счет Сервер QUIK субброкера Q2Q Вариант 3 Вариант 2 Московская Биржа MICEX bridge с ID аккредитованного участника Сервер QUIK аккредитованного участника Вариант 1 Клиенты

arqa.ru Выбор схемы лимитирования прямоепрямое по схеме «Трейдер-счет» через Q2Q и сервер участника «Биржевая» +-- «Инструментальная» +++ «Денежная» +++ Подключение Схема

arqa.ru «Биржевая» схема Денежные позиции транслируются из торговой системы Главное: + – Ведение торговой позиции клиента торговой системой Необходимость регистрировать расчетный код для клиента Задача регулирования с биржей обязательств по расчетному коду Отсутствие учета и контроля compliance-требований брокера

arqa.ru «Инструментальная» схема Денежные позиции выражены в виде контрактов по валютным парам Главное: + – Учет оценки позиции как обеспечения при маржинальных операциях Оценка позиции по текущим рыночным ценам Возможность использования CoLibri Отсутствие возможности торговать валютными парами без основной валюты

arqa.ru «Денежная» схема Денежные позиции выражены в конкретных валютах Главное: + – Учет оценки позиции как обеспечения при маржинальных операциях Оценка позиции по кросс-курсам, заданным брокером Операции с любыми валютными парами Невозможность использования уровня маржи как критерия закрытия позиции

arqa.ru «Смешать, но не взбалтывать» Совместное использование схем лимитрования Использование всего функционала учета позиций: проп-лимитирование (для трейдеров) маржинальное кредитование (для клиентов)

arqa.ru Маржинальное кредитование «с плечом» I подход Использование мультивалютной денежной позиции «с дисконтами» II подход Процентное дисконтирование и ограничение абсолютного размера короткой и длиной позиции «портфельное маржирование» III подход Совместное рассмотрение рисков клиентов на спот- и срочном рынках

arqa.ru Учет отложенных обязательств Разделение валютной позиции на TOD и TOM Привязка всех валютных инструментов к своей позиции Определение даты поставки по инструменту операции Разделение валютной позиции по кодам клиентов Учет операций по ТOD-инструментам на обеих позициях Учет операций по ТOM-инструментам только на TOM-позициях Связь синтетического кода клиента с основным Учет по тэгам расчетов Учет по клиентскому коду

arqa.ru Перенос позиций Автоматическая блокировка операций по времени переноса Групповое снятие всех активных заявок клиентов

arqa.ru CoLibri FX Два режима переноса СВОП- инструментами: базовый (с рублевой позиции) двухшаговый (сделками с различными инструментами) Планы развития: поддержка «инструментальной» схемы биржевая поставка в рамках расчетного кода

arqa.ru Спасибо за внимание! Контакты Консультации и тестирование +7 (383) Техническая поддержка +7 (383) (383)