« Пенсионные и Актуарные Консультации » Анализ состава корпоративной отчетности в сфере НПО

Современное положение дел 2 Негосударственное пенсионное обеспечение – один из ключевых элементов пенсионной системы России 670 млрд. руб. – совокупные пенсионные резервы, что составляет около 2% ВВП У 6,6 млн. чел. формируется негосударственная пенсия, а 1,4 млн. участников уже получают пенсионные выплаты 69% – доля пенсионных резервов в структуре привлеченных активов НПФ Сотрудники корпораций – основные клиенты НПФ в рамках обязательного пенсионного страхования Источник: Росстат и ФСФР

Основные показатели Часть 1 3 Источник: ФСФР Примечание: * Прогноз на конец 2011 г.

Основные показатели Часть 2 4 млрд. руб. Источник: ФСФР Примечание: * Прогноз на конец 2011 г.

ИндустрияЧисло групп компаний Группы компаний Горнодобывающая промышленность 3 1.Кузбасская Топливная Компания 2.Полюс Золото 3.Распадская Машиностроение 4 4.АВТОВАЗ 5.ГАЗ 6.Казанский вертолетный завод Телекоммуникации 28.МГТС9.Ростелеком Транспорт 310.Аэрофлот 11.НМТП 12.ЮТэйр Металлургия 6 13.ГМК Норильский никель 14.Мечел 15.ММК 16.НЛМК 17.Северсталь 18.ТМК Нефтегазовая промышленность 7 19.Газпром 20.Казаньоргсинтез 21.Лукойл 22.Роснефть 23.Сургутнефтегаз 24.Татнефть 25.Транснефть Энергетика 4 26.Иркутскэнерго 27.ОГК-6 28.РусГидро 29.Э.ОН Россия (ОГК-4) Статистика Часть 1 5

Раскрываемая информация в рамках НПОЧисло групп компаний, раскрывших информацию Доля от выборки, % Наличие пенсионных программ28100 Листинг на фондовой бирже28100 Отчетность с использованием IFRS или GAAP2589 Раскрытие НПФ-партнера2175 Приведение основных характеристик программ НПО2486 Численность участников по НПО1036 Численность участников, получающих негосударственную пенсию 725 Современная стоимость пенсионных обязательств1139 Взносы по НПО1450 Выплаты по негосударственной пенсии932 Статистика Часть 2 6 Источник: официальная отчетность компаний

ИндустрияНефтегазовая промышленность Год внедрения НПО1997 Отчетность составлена учетомGAAP ПровайдерНациональный НПФ Численность участников чел. Соотношение участников и среднесписочной численности работников 60% Численность пенсионеров чел. Взносы работодателя211 млн. руб. Обязательства4 065 млн. руб. Выплаченные пенсии144 млн. руб. Активы2 614 млн. руб. Отношение пенсионных активов к капитализации Компании0,8% НПО в Татнефти 2010 г. 7 Примечание: * В среднем в течение гг. Источник: официальная отчетность ОАО «Татнефть» Прочее, 3% Гос. облигации, 30% Корп. ценные бумаги, 41% Депозиты, 7% Муницип. облигации, 19%

ИндустрияТранспорт Год внедрения НПО2005 Отчетность составлена учетомIFRS ПровайдерНПФ Сбербанка Численность участников6 000 чел. Соотношение участников и среднесписочной численности работников 46% Численность пенсионеров4 200 чел. Взносы работодателя73 млн. руб. Среднемесячный размер негосударственной пенсии1 032 руб. 8 НПО в Аэрофлоте 2010 г. Источник: официальная отчетность ОАО «Аэрофлот»

ИндустрияЭнергетика Отчетность составлена учетомМСФО ПровайдерНПФ электроэнергетики Численность участников (в т.ч. 58% в рамках паритетной программы) Соотношение участников и среднесписочной численности работников 33% Численность пенсионеров чел. Взносы работодателя37 млн. руб. Обязательства937 млн. руб. Выплаченные пенсии34 млн. руб. Среднемесячный размер негосударственной пенсии1 975 руб. НПО в Э.ОН Россия (ОГК-4) 2010 г. Источник: официальная отчетность ОАО «ОГК-4» Структура активов пенсионного плана 9

Выводы 10 Раскрытие информации о пенсионных программах в отчетности компаний Даже в отчетности по IFRS/GAAP полная информация по НПО представлена не везде Информация для акционеров (преимущественно миноритариев) и работников предприятий крайне ограниченна У акционеров предприятий, не раскрывающих отчетность по IFRS/GAAP, возникают существенные риски из-за отсутствия прозрачности деятельности компаний в рамках НПО Включение результатов актуарного оценивания будущих денежных потоков НПО в отчетность компании – ключевой момент в снижении рисков

Спасибо за внимание! ООО «Пенсионные и Актуарные Консультации»