Роль срочного рынка в развитии отрасли коллективных инвестиций Михаил Иванов Вице – президент Руководитель Управления бизнес – развития ОАО «Фондовая биржа РТС» II Investfunds Forum Санкт - Петербург, мая 2011

22 Срочный рынок расширяет бизнес управляющей компании и укрепляет доверие инвесторов. Ключевая идея

3333 Какие задачи позволяет решать срочный рынок и деривативы? Торговые задачи: Хеджирование (в т.ч. снижение волатильности портфеля). Диверсификация инвестиций. Расширение набора торговых стратегий. Управление риском процентных ставок. Бизнес – задачи: Расширить продуктовую линейку (внедрить новые продукты). Повысить ценность существующих продуктов. Получить доступ к новым клиентским сегментам. Увеличить клиентскую базу. Вывод: использование срочного рынка обеспечивает конкурентное преимущество и усиливает позиции УК и в управлении активами, и в бизнесе.

4444 Почему деривативы востребованы в трейдинге? Свойства деривативов: Деривативы – незаменимый инструмент хеджирования и управления рыночными рисками. Деривативы позволяют получать доход на падающем или безыдейном рынке, а также генерировать повышенную доходность при сильных движениях. Используя деривативы, можно более гибко управлять позицией и при этом экономить на стоимости ее удержания. Сочетание деривативов с другими инструментами позволяет создавать качественно новые стратегии, обладающие заранее заданными свойствами. Существенное расширение набора инвестиционных стратегий (диверсификация рисков, стратегии с «защитой» капитала, торговля волатильностью, арбитраж на рыночной неэффективности и т.д.). Вывод: умелое проведение операций с деривативами увеличивает доходность операций и позволяет значительно повысить эффективность управления средствами.

5555 Почему деривативы востребованы в бизнесе? Свойства деривативов: Из множества сложных инструментов можно создать простые продукты с понятной функцией изменения стоимости инвестиции. Простые продукты (упакованные стратегии) - конкурентная альтернатива классическим способам инвестирования. Торговые стратегии и продукты могут быть простыми, понятными и доступными для широкого круга инвесторов. Вывод: Использование деривативов в развитии бизнеса расширяет продуктовую линейку и, следовательно, позволяет получить доступ к новым клиентским сегментам. В результате, деривативы становятся серьезным инструментом в привлечении и удержании клиентов, в т.ч. за счет повышения ценности существующих продуктов (портфелей).

6666 Доступные торговые стратегии Стратегии: Направленные на рост рынка. Хеджирования. Арбитражные. Направленные на «боковое» движение рынка. Диверсификации инвестиций. Направленные на изменение волатильности рынка. С гарантией возврата капитала.

77 Стратегии с гарантией возврата капитала при управлении активами НПФ НПФ обладают высокой социальной ответственностью, главная задача – обеспечить возвратность капитала!

8888 Современная биржа обязана предоставить Широкую линейку инструментов фондового, денежного и товарного рынков. Качественные сервисы и технологии для быстрого заключения сделок и максимально дешевого фондирования этих сделок. Высокую ликвидность торгуемых инструментов. Максимальную защищённость средств клиентов.

99 Активность УК на рынке FORTS Проводить сделки с инструментами срочного рынка было разрешено 1 июля 2010 года согласно Приказу ФСФР 09-45/пз-н от 10 ноября 2009 года 1. Управление средствами НПФ: октябрь 2010УК «ТРАНСФИНГРУП». май 2011 УК «АК БАРС КАПИТАЛ». 2. Управление средствами ПИФ: март 2011 УК «Тройка Диалог». апрель 2011 УК «ТРАНСФИНГРУП». 3. Готовность спецдепов: ЗАО «ПРСД». ОАО «СД «ИНФИНИТУМ». ООО «СДК «ГАРАНТ». ЗАО «ОДК». ОАО АКБ «РОСБАНК». 4. Доля управляющих компаний на рынке FORTS: в обороте 3% в сделках 2% Доля оборота по видам ДУ Количество активных счетов

10 СПАСИБО ЗА АКТИВНУЮ РАБОТУ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ FORTS! C уважением, Михаил Иванов +7 (495) /32, доб