Страхование дебиторской задолженности как инструмент управления рисками и развития бизнеса Афанасьева Ольга, начальник отдела коммерческого андеррайтинга Центр страхования финансовых рисков

2 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Экспортный коммерческий (товарный) кредит- внешнеторговая сделка коммерческого кредитование с условием оплаты с отсрочкой или рассрочкой платежа ШагЦена вопросаКомментарий Подписание контракта и отправка товара за границу (оказание работ, услуг) Цена поставки ( ) Длительный неплатеж, банкротство контрагента, в т.ч. Самоликвидация Убыток в размере цена контракта ( ) Отсутствие выписки банка, подтверждающей поступление валютной выручки Начисление НДС ( )Выписка банка- обязательный документ для подтверждения нулевого НДС Исполнение банком функции агента валютного контроля- направление уведомления в бюджетно-финансовую комиссию Штраф от 3/4 до 1 размера непоступившей вылютной выручки ( ) П.4 ст КоАП РФ Убыток экспортера

3 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования РИСКИ Общие: Длительный неплатеж Банкротство контрагента, в т.ч. И по причине самоликвидации Потеря ликвидности и снижение роста производства, потеря доли рынка и дополнительные издержки на возврат клиентов или привлечение новых Проблемы финансирования оборотного капитала Экпортеров: Сложность в получении информации о контрагенте и ее интерпритация Ведение дел в другой юрисдикции Штрафные санкции из-за невозврата валютной выручки Внутреннего рынка: Ассиметричность информации (отсутствие кредитных бюро по юр лицам) Отсутствие кредитной политики компании Стратегия использования чужих денег Мошенничество Российских производителей: Потеря конкурентоспособности при вступлении в ВТО

4 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Практика страховой защиты Мировая практика 1.Предпосылки страхования коммерческих кредитов возникли около 114 лет назад (коммерческую форму данное страхование приобрело около 60 лет назад). 2.Более 60% мирового торгового оборота работает по сделкам коммерческого кредитования, 40% оборота застраховано; 3.Страхуются экспортные и внутренние коммерческие кредиты, авансовые платежи.

5 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Страхование кредитных рисков Защита самого большого актива- торгового оборота в виде дебиторской задолженности Защита от непредвиденных и чрезмерных убытков, приводящих к финансовым катастрофам (Enron,Parmalat…) Предотвращение ущерба при реализации риска неисполнения обязательств по поставке денежных средств контрагентами Один из инструментов управления кредитными рисками Не предназначено для управления нормальным уровнем убыточности Не является защитой от порчи или потери товара Не является заменой практики кредитного менеджмента Не является способом извлечения непосредственной прибыли от страхования (bus int) Не является заменой других инструментов управления кредитными рисками Страхование кредитных рисков – это защита бизнеса производителя (поставщика) товаров, услуг по сделкам коммерческого кредитования с условием об отсрочке или рассрочке платежа против неплатежей, задержки платежей или несостоятельности (банкротстве ) контрагента, в т.ч. и при самоликвидации

6 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Страховщик Франция Запрос в соответствую щую юрисдикцию Германия Голландия Австрия Россия Ценность страховой защиты: Объективная оценка действующего клиентского портфеля и снижение вероятности наступления финансовых потерь с помощью экспертного мнения специалистов кредитного страхования; Определение возможности работы с новыми покупателями и определения уровня торговых отношений (размер кредита) для новых/действующих контрагентов, усиление контроля за дебиторской задолженностью; Расширение географии сбыта и увеличение уровня продаж; Защита бизнеса при банкротстве или длительном неплатеже покупателя (должника) за счет получения страхового возмещения; Повышение кредитного рейтинга перед банками, компаниями-кредиторами, рейтинговыми агентствами, инвесторами (акционерами). Схема работы с использованием страхования Страхователь Запрос кредитного лимита на дебитора Банкротство «Исчезновение» Стратегии использования чужих денег и т.д.

7 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Информационные агентства Рейтинговые агентства Агентства по взысканию дебиторской задолженности EULER HERMES-WORLD Анализ отрасли Менеджер по продажам Информация от страхователя Информация от покупателя Внутренние источники Информационные агентства Международные Организации Внешние источники Кредитные бюро Финансовые институты Некоммерческие организации Интернет ТВ/Радио Бизнес обзоры Пресса Проверка риска (контрагента- дебитора) 4

8 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Особенности страхования кредитных рисков Обращение к страховщику не является обязательством подписывать договор страхования Анализ ретроспективы ведения бизнеса потенциального Страхователя; Декларирование всего торгового оборота для андеррайтинга (предстраховой экспертизы); Анализ ретроспективы ведения бизнеса каждого контрагента Страхователя, установление индивидуальных кредитных лимитов; Мониторинг контрагентов, Buyer Visit (1 раз в год); Период ожидания; Участие страхователя в убытке (франшиза); Наличие минимальной гарантированной премии (как правило); Страхователь = выгодоприобретатель; Сделки между аффилированными лицами не страхуются; Оговорка stop&go;

9 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Защита интересов кредитора получение компетентного экспертного заключения о кредитоспособности и финансовом состоянии контрагента; защита кредитных рисков от «плохих долгов»; усиление контроля за дебиторской задолженностью; стабилизация денежных потоков и управление ликвидностью в случае непредвиденного убытка; снижение резервов под сомнительную задолженность; способность обеспечивать доступные расчетные условия для контрагентов; оптимизация и расширение клиентской базы (диверсификация текущего бизнеса); увеличение объема продаж; возможность влияния на бизнес контрагента с помощью управления кредитными квотами (кредитные лимиты страхового покрытия); получение оборотного капитала под обеспечение в виде застрахованной дебиторской задолженности; улучшение качества риск-менеджмента компании; защита интересов акционеров и повышение инвестиционной привлекательности бизнеса.

10 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Превентивные меры урегулирования убытков Постоянный мониторинг платежеспособности контрагента- дебитора Снижение или аннулирование текущего кредитного лимита на вашего дебитора Отказ в установление кредитного лимита из-за закрытия кредитной квоты на вашего контрагента за счет поставок от других вендоров Воздействие на дебитора- неплательщика с помощью кредитных квот других поставщиков Проведение трехсторонних переговоров Страхователь- Страховщик- Дебитор

11 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Поставщик Контрагент 1 Предоплата Отсрочка Гарантия Банкротство Не оплата в течение 20 дней «Исчезновение» контрагента Стратегии использования чужих денег и т.д. Контрагент 2 Контрагент 3 Контрагент 4 Контрагент 5 Контрагент N Возможные риски поставщиков: Риск потери ликвидности Риск штрафов по валютному законодательству Риск потери конкурентноспособности при вступлении в ВТО Риск потерь доли рынка Издержки на привлечение третьих лиц по возврату долгов и др. Варианты работы со снижением издержек: Факторинг? – как правило, регрессный (риск не оплаты контрагентом остаётся на вашем удержании) Предоплата (аванс), гарантии, поручительства? – ограничивает развитие бизнеса поставщика Кредитные агентства? – предоставляя рекомендуемые кредитные лимиты, опираются только на данные финансовых и управленческих отчетов, не несут финансовой ответственности за представленное решение (риск не оплаты контрагентом остаётся на вашем удержании) Залоговые схемы? – принятие на хранение в качестве залога титульных документов накладывает ответственность по их сохранности Схема работы без страхования

12 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Торговая организация поставщикСтрахователь 1.Заполнение анкеты -заявления для проведения РОСНО предстраховой экспертизы (оценка кредито- и платёжеспособности контрагента, установление кредитных лимитов); заключение Договора Страхования 2.Отгрузка товаров/ предоставление услуг на условиях отсрочки/ рассрочки платежа, выставление счета 3.Направление отчетов о состоянии оплаты счета Контрагентом по договору поставки 4.Мониторинг и Buyers Visit 5.Незамедлительное информирование РОСНО о просроченном платеже 6.Реализация мероприятий, согласованных со страхователем, направленных на урегулирование убытка Страхователя в период ожидания 7.По окончанию периода ожидания и предоставления заявления на выплату РОСНО производит выплату страхового возмещения Контрагент 1 Контрагент 2 Контрагент 3 Контрагент 4 Контрагент 5 Контрагент N Банкротство Не оплата в течение 20 дней «Исчезновение» Схема взаимодействия страховщика и страхователя 1 4 7

13 Страхование кредитных рисков по сделкам коммерческого кредитования Последовательность Заключение договора страхования, оплата Страхователем страховой премии Отгрузка Страхователя к Контрагенту по Контракту (Договору купли продажи с условием отсрочки платежа) Уведомление Страховщика Приостановка последующих отгрузок ( автоматическое аннулирование кредитного лимита на последующие поставки ) Дата оплаты отгрузки контрагентом по Контракту Начало периода ожидания Окончание периода ожидания Предоставление Страхователем Заявления о выплате страхового возмещения и всех документов, необходимых для выплаты Выплата страхового возмещения Переход права требования к контрагенту (суброгация) время Период уведомления Период ожидания Работа РОСНО по урегулированию убытка с контрагентом-должником на основании доверенности от Страхователя Просрочка платежа дней до 45 дней условия по Договору поставки 5-15 дней рабочих дней

Афанасьева Ольга Андреевна, начальник отдела коммерческого андеррайтинга Центр страхования финансовых рисков ОАО РОСНО Благодарю за внимание