ТЕНДЕНЦИИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ АКБ «СОВФИНТРЕЙД», ЗАО марта 2007 г. г. Санкт-Петербург

2 Основные показатели деятельности АКБ «СОВФИНТРЕЙД», ЗАО Менее чем за 2 года рефинансировано около 30 тыс. кредитов на сумму порядка 20 млрд. рублей более, чем в 60 регионах России Собственная сеть контроля качества кредитов и их обслуживания насчитывает 30 региональных организаций 2006 году проведены 2 сделки по секьюритизации ипотечных активов Банка. Совокупный объем составил 70% от общего объема выпусков ипотечных облигаций, осуществленных российскими банками: в соответствии с законодательством РФ – на сумму 3 млрд.рублей на международном фондовом рынке – 5,8 млрд.рублей

3 Итоги 2006 года – новый этап развития отношений в рефинансировании Секьюритизировать нужно то, что можно обслужить по правилам, заданным инвесторами Рефинансировать (выдавать) нужно то, что можно секьюритизировать

4 Соотношения объемов ипотечного рынка и рынка секьюритизации ипотечных активов – международный опыт Объем рынка секьюритизации ипотечных кредитов в США составляет 54 % от всего объема ипотечного рынка В Европе - порядка 30% В России объем секьюритизации составил 500 млн. долларов США Секьюритизация – основной путь финансирования двухуровневой системы ипотечного кредитования

5 Параметры развития ипотеки в России 2010 год – 1 млн. кредитов 1 млн. кредитов * 1 млн. рублей = рублей, т.е. около 40 млрд. долларов США в год, что на два порядка больше объемов секьюритизации 2006 года Планируемые объемы необходимо рефинансировать за счет увеличения объемов секьюритизации на внутреннем и внешнем фондовых рынках

6 Потенциальные инвесторы. Правила, формирующие рынок ипотеки в России Категории инвесторов в выпусках АКБ «СОВФИНТРЕЙД», ЗАО на внутреннем рынке на международном рынке Банки – 60% Банки – 50% УК – 26% УК – 50% ИК – 8% НПФ – 5% СК – 2% Инвесторы США Накопительная часть Пенсионного Фонда России По мере развития рынка, институциональные инвесторы сформулируют и обобщат унифицированные Правила для российских эмитентов ИЦБ

7 Критерии рейтинга для России Стоимость финансов на рынке – плата за риск (обуславливает уровень процентных ставок ипотечного кредитования в России) Качество кредитов и качество обслуживания – основные характеристики российских ипотечных портфелей Сервис кредитов – условие, ограничивающее показатели рейтинга выпусков для России Ухудшение качества кредитов – опасность снижения рейтинга ипотеки в России: демпинг соблюдения стандартов качества при выдаче кредитов неликвидность балансов некачественных кредитов альтернативный рынок некачественных кредитов Актуальность единого отраслевого Стандарта деятельности ипотечных институтов на Российском рынке

8 Роль государства в поддержке единого отраслевого Стандарта Общие проблемы рынка: системы регистрации, форма и оборот закладных Подход IFC и АИЖК к решению этих задач Перспективы объединения участников рынка и помощь им со стороны государства