Москва Дисциплина: «Макроэкономическое стратегическое планирование» Доцент Павлова Е.Г.

Учебные вопросы: Литература: 1. Прогнозирование и планирование параметров сводного финансового баланса и государственного бюджета; 2. Разработка прогноза формирования и использования ссудного фонда и сводного кредитного плана РФ; 3. Прогнозирование развития рынка ценных бумаг и денежного обращения. Тема лекции Прогнозирование и стратегическое планирование формирования и использования финансовых и кредитных ресурсов народного хозяйства. 4. Логвинов С.А., Павлова Е.Г. Стратегическое планирование: Альбом наглядных пособий. М: 2003 г.; 1. Логвинов С.А. Макроэкономическое стратегическое планирование. М: Инфра-М 2001 г.; 2. Стратегическое планирование. Учебник под ред. Э.А.Уткина. М: ЭКМОС, 1998 г. 3. Кузык Б.Н. Прогнозирование и стратегическое планирование социально - экономического развития: Учебник / Б.Н.Кузык, В.И.Кушлин, Ю.В.Яковец – М.: «Экономика», 2006

Система планирования финансов Планирование финансов Сводное планированиеБюджетное планирование

Система сводного финансового планирования Сводные балансы финансовых ресурсов Сводный финансовый баланс РФ Сводные финансовые балансы территорий

Основные различия между сводными финансовыми балансами и государственным бюджетом Сводный финансовый баланс Государственный бюджет Отражает все расходыНе отражает расходы, покрываемые собственными средствами предприятий Отражает всю прибыльОтражает лишь часть прибыли, поступающую в бюджет в виде отчислений Отражает амортизациюНе отражает амортизацию Является расчетным документом Является директивным адресным планом

Схема процесса бюджетного планирования Сценарные условия Расходы Финансовые показатели и пропорции Подготовка прогнозов социально-экономических явлений Разработка целевых программ Определение основных направлений бюджетной политики Составление сводных финансовых балансов Определение бюджетных расходов по статьям Определение бюджетных доходов по источникам Подготовка проекта бюджета

Доходы и расходы Федерального Бюджета ДоходыРасходы 1. Налоги и платежи 2. Доходы от собственности 3. Взносы в государственные фонды 4. Средства, передаваемые бюджетами территорий (от налога на землю и проч.) 1.На социальную сферу 2. На хозяйственные нужды 3. На управление и содержание правоохранительных органов 4. Дотации регионам 5. Обслуживание гос. долга

Принципиальная схема прогнозирования общего объема ссудного фонда Ссудный фонд Основные параметры социально- экономического развития страны (ВВП) Основные параметры государственного бюджета Размеры накоплений предыдущих лет Национальный доход Сбережения населения из средств на оплату труда, пенсий и проч. Денежные средства в безналичных расчетах

Распределение ссудного фонда Ссудный фонд Кредитование Н/Х Кредитование бюджета Кредитование населения Кредитование внешнеэконо- мической деятельности

Система кредитных планов РФ Система кредитных планов Сводный кредитный план РФ Кредитный план Центрального Банка Территориальные кредитные планы Кредитные планы коммерческих банков

Стратегическое планирование РЦБ 1. Разработка прогноза основных параметров РЦБ 2. Формирование стратегии развития РЦБ на долгосрочную перспективу 3. Подготовка государственной программы развития РЦБ на среднесрочный период /3-5 лет/ 4. Определение основных направлений государственной политики на рынке ценных бумаг на очередной год.

Прогнозируемые параметры фондового рынка Прогнозируемые параметры фондового рынка Емкость рынкаОбъем сделок Объем эмиссии ценных бумаг Доходность ценных бумаг Курс ценных бумаг Экономическая конъюнктура Ликвидность рынка Динамичность рынка

Важнейшие показатели перспективного плана развития РЦБ Показатели КоличественныеКачественныеСтруктурные Количество выведенных на РЦБ предприятий реального сектора Совокупный объем эмиссии ценных бумаг частными эмитентами Количество крупных эмитентов Ожидаемый объем инвестиций иностранных инвесторов – всего в том числе: - прямых - портфельных Объем привлеченных предприятиями инвестиций путем выпуска ценных бумаг Доходность государственных ценных бумаг: - внутренняя - внешняя Капитализация ста крупнейших эмитентов Ликвидность ценных бумаг Уровень операционных рисков на РЦБ Доля инвесторов: - реальных - институциональных - спекулятивных Доля рынка негосударственных эмиссионных ценных бумаг Доля первичного рынка ценных бумаг Отраслевая структура эмитентов

Прогнозирование денежного обращения Содержание ОбъектыЦели Прогнозирование кассовых оборотов РФ в целом Регионы РФ Банки Определение потребности в наличных деньгах Выработка мер по экономии наличных денег Определение путей и средств увеличения поступления наличных денег Объем и источники поступления наличных денег Размеры и целевое направление выдач наличных денег Эмиссионный результат: - изъятие наличных денег из обращения или - эмиссия