Polyus Gold Investor update May 2011 ОАО «Полюс Золото» Генеральный директор Пихоя Г.Р. VII Байкальский международный экономический Форум сентября 2011 г. Вопросы энергоснабжения предприятий Группы «Полюс» в Иркутской области

2 Информация, содержащаяся в этой презентации, были подготовлена на основании информации, доступной «Полюс Золото» на момент подготовки презентации. На содержание этой презентации могли оказать влияние внешние и другие факторы. Кроме того, вся релевантная информация не могла быть включена в данную презентацию. Проверки достоверности информации, взятой из открытых источников и включенную в данную презентацию, не проводилось. Прогнозная информация, включенная в данную презентацию, была подготовлена на основании ряда допущений, которые могут оказаться ложными. Эта презентация может быть использована как серия рекомендаций и прогнозов ОАО «Полюс Золото». Ничто из этой презентации ни в одной из юрисдикций не должно толковаться как предложение о продаже или приглашение к оферте купить или продать акции. Заявление об ответственности

Ключевые факты 3 Ведущий производитель золота в России; 8 действующих и 2 строящихся горнорудных предприятий в России и Казахстане + россыпи; В 2010 году произведено 43 тонны золота; добыто 23,4 млн. тонн руды; переработано 19,8 млн. тонн руды; Программа капитальных затрат на 2011 г: 800 млн. долларов США. Запасы по международной классификации JORC– 2,5 тыс. тонн золота «Полюс Золото»:

«Полюс Золото» в Иркутской области Производство золота Иркутской областью в 2010 году составило 16 тонн; Из них 44% было произведено предприятиями «Полюс Золото». Производство золота предприятиями Иркутской области в 2010 г., тонны (7 тонн) Производство золота предприятиями Иркутской области в 2010 г., % «Полюс Золото» – крупнейший производитель металла в Иркутской области. 4 (1) (1)Источники: Союз Золотопромышленников, веб-сайты компаний тонны 7 тонн

ИРКУТСК Бодайбо 31% от всех разведанных запасов золота в России Золотой потенциал Иркутской области 5 В Иркутской области имеются месторождения (коренного) рудного золота с суммарными запасами свыше 2,2 тыс.т. Ведущей остается россыпная золотодобыча (около 67%) месторождений с запасами более 120 т, не считая техногенных месторождений

Месторождения Иркутской области. Потенциальный объем переработки руды и потребности в энергетике 6 Сухой Лог – крупнейшее месторождение с балансовыми запасами 1952,9 т золота. При принятии государством решения о начале освоения, объем переработки руды может составить до 31 млн. т в год. Потребность - до 180 МВт электрической мощности. При наличии необходимых электрических мощностей (250 МВт) с запуском месторождения Сухой Лог с объемом добычи > 30 т золота в год и с учетом работы других месторождений, Бодайбинский район может войти в число 10-ти крупнейших мировых золотодобывающих провинций с объемом производства > 50 т золота в год. Вернинское – месторождение с балансовыми запасами 41,8 т золота (авторские запасы составляют 232 т, ГГР продолжаются). Начало освоения 2011 год. Полное развитие предприятия предполагает переработку 3,6 млн. т руды в год. Потребность – до 32 МВт электрической мощности. Чертово Корыто – месторождение с балансовыми запасами 87,1 т золота. Начало освоения 2016 год. Полное развитие предприятия предполагает переработку 2,5 млн. т руды в год. Потребность – до 20 МВт электрической мощности. Голец Высочайший – месторождение с балансовыми запасами 40,1 т золота. Работающее предприятие. Планами развития предприятия предполагается переработка руды в объеме 4,5 – 5,0 млн. т. Потребность – до 20 МВт электрической мощности.

1. Строительство линии электропередачи 220 кВ Чернышевский – Мирный – Ленск – Пеледуй. Реализуется на основании федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП), утвержденной Минэкономразвития г. Окончание строительства – 2014 год. Вернинское Р=32 МВт Тайшет Братская ГЭС БПП Северобайкальск Таксимо Усть-Илимская ГЭС Киренск Кренга Чертово Корыто Новая (Визирный) НПС-10 Р=11-40 МВт Коршуниха Усть-Кут Мамакан Иркутск Тулун Ключи На Гусиноозерскую ГРЭС ГТУ N= МВт Тыреть Саянск ОЗЕРНАЯ Развитие энергетики на севере Иркутской области. Источники сетевой генерации Высочайший Р=15-20 МВт Р= 20 МВт НПС-8 Р=11-30 МВт ГТС ВЧНГ Р=600 МВт Сухой Лог Р=200 МВт РЖД Р=84 МВт Чинейский ГОК Руст= МВт Удоканский ГОК Р= МВт ТСЛК Р=9 МВт БЗФ Р= МВт ВСТО (НПС-4) Р=20-40 МВт Дулисьминское Осетровский ЛДК Р=15 МВт ООО «ВостокЛес» ЛСК Р= 30 МВт Ковыктинское - золоторудные месторождения ГЭТС Р= МВт РЖД Р=28 МВт Петропавловск СЭМЗ Р= МВт Мусковит Перевоз ТАЗ Р= 1440 МВт СМК Р= 414 МВт ИркАЗ Р= 1120 МВт Пеледуй Ленск В настоящее время в регионе реализуется два проекта по развитию электросетевой инфраструктуры, которые создают предпосылки для обеспечения электроэнергией предприятий в Бодайбинском районе УСЛОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ существующие планируемые ПС 500кВ ВЛ 110 кВ По предложению ОДУ 500 кВ Газовая ТЭС ВЛ 35 кВ ВЛ 500кВ ПС 220кВ ВЛ 220кВ 7 2. Увеличение пропускной способности электросетей на направлении Усть-Илимская ГЭС – ПС «Таксимо» (основанием является Инвестиционная программа ОАО «ФСК ЕЭС» на гг., утв. приказом Минэнерго России от ). Окончание строительства – 2016 год. Мирный

Предложения по развитию электросетевой инфраструктуры 8 Для обеспечения запуска первой очереди Вернинского ГОКа завершить перевод одной линии ВЛ Таксимо – Мамакан на напряжение 220 кВ (За счет проведения мероприятий возможно получение мощности 10 МВт) С целью снятия общего дефицита мощности в районе целесообразно: 1. Рассмотреть вопрос о строительстве ВЛ 220 кВ Пеледуй – Чертово корыто – Сухой Лог – Бодайбо с подстанциями. 2. Перевести вторую ВЛ Таксимо – Мамакан на напряжение 220 кВ (За счет проведения мероприятий возможно обеспечить до 100 МВт мощности) 2011 год 2014 – 2016 гг.

Предложения по развитию генерации электроэнергии 9 В качестве радикального решения для энергоснабжения севера Иркутской области и Забайкалья ранее рассматривался вариант строительства Тельмамской ГЭС* установленной мощностью 450 МВт Установленная мощность МВт Ежегодная выработка электроэнергии - 1,64 млрд. кВт*ч Число агрегатов - 3 Здание ГЭС - береговое, подземное Максимальный статический напор на ГЭС м Плотина грунтовая высотой м Стоимость строительства (ориентировочная, в текущих ценах) – более 48 млрд. руб. Срок строительства гг. Технические характеристики: *Основание: Генеральная схема размещения объектов электроэнергетики до 2020 года, утв. распоряжением Правительства РФ от г. 215-р Мамаканская ГЭС 86 МВт 356 млн.кВт*час Тельмамская ГЭС 450 МВт 1,64 млрд.кВт*час Бодайбо Сухой Лог Чертово Корыто Вернинское

частный бизнес финансирует строительство промышленных предприятий, объектов генерации энергии, обеспечивает создание рабочих мест и платит налоги. Источниками финансирования могут быть собственные средства, банковские кредиты, средства иностранных инвесторов; государство финансирует строительство объектов электросетевого хозяйства, обеспечивая предприятия энергией. Инструментами финансирования выступают ФЦП, ФАИП, Инвестиционные программы государственных монополий, Фонд развития ДВ и БР и др. Государственно-частное партнерство ФЦП Социально-экономическое развитие Дальнего Востока и Байкальского региона на период до 2018 года Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона Инструменты финансирования с участием государства Инвестиционные программы госкомпаний 10 Инструменты реализации предложений по энергообеспечению ФАИП Федеральная адресная инвестици- онная программа, утвержденная Минэкономразвития г. Бодайбинский район Иркутской области – это одно из немногих мест в мире, располагающее уникальными месторождениями золота. От решения государства по финансированию строительства объектов электросетевой инфраструктуры сегодня во многом зависит успешность их освоения. Золотодобытчики всегда будут долгосрочными и надежными потребителями электроэнергии.