Деятельность Представительства ЗАО ММВБ в Краснодарском крае Директор Представительства ЗАО «ММВБ» в г.Краснодар Малеев Павел 19 декабря 2007г. Краснодар

Направления деятельности Представительства ЗАО ММВБ в Краснодаре 1. Работа с Эмитентами: Содействие в выходе эмитентов на первичное или вторичное размещение акций, Вывод существующих акций в число торгуемых на Фондовой бирже ММВБ, в т.ч. в Сектор инновационных и растущих компаний (ИРК) Содействие и помощь в организации выпусков облигационных займов Популяризация и разъяснение работы с инструментами ФБ ММВБ 2. Работа с профучастниками по всем продуктам и услугам Группы ММВБ: Продвижение биржевых продуктов Подключение к различным торговым секциям ММВБ 3. Работа по запуску биржевых торгов зерновыми фьючерсами (на НТБ) Просветительская работа среди потенциальных участников торгов Привлечение брокеров и дилеров в Секцию зерновых на НТБ

Схема работы Представительства ММВБ в Краснодарском крае

Функции Представительства ММВБ по работе с эмитентам Краснодарского края Поиск предприятий: -потенциальных эмитентов облигаций -компаний, которые имеют потенциал создания инвестиционно-привлекательной биржевой истории и роста рыночной капитализации путем вывода акции на Биржу Разработка предложений по выпуску ценных бумаг и выводу их на ММВБ Организация личных встреч с топ-менеджментом компаний с целью: - разъяснения механизмов и способов повышения капитализации компании на ФБ ММВБ, процедуры подготовки и выпуска облигационных займов, проведения IPO, листинга ценных бумаг, - сбора первичной информации для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса и эмиссионного потенциала Анализ первичной информации и разработка предложения по выводу ценных бумаг предприятия на ММВБ Мониторинг финансово-хозяйственной деятельности целевой группы предприятий- эмитентов Консультации по подбору организатора, андеррайтера размещения выпусков ценных бумаг Организация личных встреч потенциального эмитента с организаторами, андеррайтерами, инвестиционными консультантами Организация роад-шоу/встреч с крупными портфельными инвесторами и фондами в регионе Консультации эмитента при подготовке эмиссионных документов и материалов на ФБ ММВБ Консультации по возможностям организации работы на фондовом рынке в качестве инвестора. Консультации по всему спектру услуг группы ММВБ. Организация семинаров, круглых столов. Все наши информационно-консультационные услуги БЕСПЛАТНЫ!

Первичный сбор информации для оценки инвестиционной привлекательности компании (для целей выпуска облигаций, вывода акций на Биржу) 1.Профиль компании-эмитента (краткая справка о деятельности Группы компаний: история, основные направления деятельности, оборот, география) 2.Структура Группы (основные компании в структуре Группы, их функциональная нагрузка, товарные и денежные потоки, структура собственности и контроля центров генерации прибыли) 3.Производственные и сбытовые показатели по Группе (номенклатура и объем продукции/работ/услуг в динамике, производственные фонды, основные покупатели продукции (услуг) и поставщики сырья (материалов), рынок сбыта, конкуренты) 4.Финансовая отчетность и показатели по Группе и ключевым бизнес- единицам в динамике за 3 года (агрегированные форма 1 и 2, консолидированная отчетность/МСФО, аудиторские заключения) 5.Стратегия развития и цели Группы: стратегические приоритеты на 3–5 лет, количественные показатели (доля рынка, объем производств и пр.), планы расширения бизнеса и привлечения инвестиций, бизнес-проекты под которые требуется привлечь средства, прогноз денежных потоков по Группе в динамике на 3-5 лет.

Эмитенты Краснодарского края, чьи ценные бумаги обращаются на Фондовой бирже ММВБ Акции – 4 эмитента Облигации – 8 эмитентов ОАО «ЮТК» ОАО «Магнит» ОАО «Кубаньэнерго» ОАО «Новороссийский МТП" Магнит-финанс (2 выпуска – 7 млрд.руб) ЮТК (3 выпуска – 10,5 млрд.руб) Кубаньэнерго (3 млрд.руб) СИК Девелопмент Юг (1 млрд.руб) ЮСКК (0,6 млрд.руб) Муниципальная инвестиционная компания (0,5 млрд.руб) Автобан-Инвест (0,25 млрд.руб) Перечень эмитентов, акции которых приняты на обслуживание в НДЦ ОАО « Новорослесэкспорт » ОАО «Новоросцемент» ОАО «Новошип» ОАО НК «Роснефть- Кубаньнефтепродукт» ОАО «Кубанская генерирующая компания» ОАО «Кубанские магистральные сети» ОАО «Кубаньэнергосбыт» ОАО «МЖК «Краснодарский» Перечень эмитентов, акции которых планируется принять на обслуживание в НДЦ в 1 пол.2008 гг. (инициатива депонентов) (составлен по итогам июньского 2007 г. опроса депонентов НДЦ). ОАО "Краснодаркрайгаз" ОАО "Авиационные линии Кубани"

Эмитенты Краснодарского края, чьи ценные бумаги обращаются на других торговых площадках РТС Классический: RTS Board* ОАО «ЮТК» ОАО «Магнит» ОАО «Кубаньэнерго» ОАО «Новороссийский МТП» ОАО «Новошип» ОАО «Новоросцемент» 71 предприятие Краснодарского края Из них только 4, по которым в 2007 году совершались сделки: ОАО "Новоросцемент" ОАО "НК "Роснефть"-Кубаньнефтепродукт" ОАО "Авиационные линии Кубани" ОАО "Электрогаз" Сравнение ликвидности обыкновенных акций эмитентов Краснодарского края на ММФБ и РТС (3 кв.2007г), тыс.руб. *информационная система индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС

Реализация программы работы с эмитентами Краснодарского края 1.Сформирована электронная база данных, насчитывающая более 100 крупнейших предприятий Краснодарского края 2.Заключаются договоры на оказание информационно-консультационных услуг с эмитентами. 3. Разработаны методические материалы для специалистов компаний по выпуску корпоративных и биржевых облигаций, выводу акций на биржу, включению в специализированные Сектор ИРК, проведению листинга и выходу на IPO. 4.Проводятся маркетинговые мероприятия – круглые столы, семинары, организуются индивидуальные встречи. 5. В рабочем режиме осуществляется мониторинг готовности крупнейших предприятий ЮФО к выходу на фондовый рынок, понимания биржевых инструментов, лояльности компаний к группе ММВБ: посредством телефонных переговоров и встреч налаживаются личные контакты с ответственными сотрудниками предприятий края; по сформированной базе электронных адресов предприятий ЮФО, организован обмен информацией, готовятся аналитические материалы на примере компаний-аналогов.

ПРИОРИТЕТ 1: Вывод акций компаний на Фондовую биржу ММВБ Получение рыночной оценки стоимости бизнеса, возможность влиять на рост капитализации путем принятия эффективных управленческих решений, Кредитование под залог акций, имеющих рыночные котировки, Возможность выхода из бизнеса по наиболее адекватной рыночной цене, Возможность запуска опционных программы для топ-менеджмента – эффективная мотивация Возможность для мажоритарных акционеров докупать пакет через биржу, а для миноритарных – продать акции в любой момент Возможность не выплачивать дивиденды без появления «негатива» у акционеров, мотивируя капитализацией нераспределенной прибыли и ростом стоимости их вложений на бирже Защитный механизм от враждебных поглощений Маркетинг, реклама, имиджевый ход, рост узнаваемости брэнда, руководителей компании - все это расширяет возможности для роста бизнеса Самый простой способ вывода акций на биржу – включение акций в перечень внесписочных ценных бумаг Это требует минимальных действий со стороны эмитента. Заявление эмитента + пакет необходимых документов = на Биржу и в НДЦ (принятие ценных бумаг на обслуживание в расчетном депозитарии) Рассмотрение заявления 10 дней, после чего начинаются торги. Включение во внесписок – бесплатно! Что это дает собственникам и руководству компании?

Срок проекта – 4-5 мес. Размещение – в течение 1 года после регистрации проспекта Объем выпуска от 300 млн.руб. Срок обращения – 3 года, последующие выпуски до 5 лет Оферта – 1 года и Полугодовой купон или Оферта – 1,5-2 года и Квартальный купон Процентная ставка определяется на аукционе в дату размещения и фиксируется на срок до оферты; затем устанавливается эмитентом Наличие поручителя (крупнейшая операционная компания Группы) Стоимость непроцентных расходов по выпуску – 0,8-1,2% от объема займа Возможные параметры выпуска облигаций предприятий Краснодарского края Выручка не менее, чем в 2 раза больше объема займа. Чистые активы – не менее объема займа EBITDA (операционная прибыль + амортизация) больше 40% объема займа Рентабельность по прибыли от продаж не менее 15-17%. Долг/EBITDA не более 3:1 Наличие консолидированной отчетности по Группе компаний (или аудированная отчетность эмитента и поручителей должна «в совокупности» отражать масштаб бизнеса Требования рынка к финансовым показателям эмитента ПРИОРИТЕТ 2: Выпуск рублевых облигаций

Контакты ПавелМалеев Павел Малеев Директор Представительства Директор Представительства ЗАО «ММВБ» в г. Краснодар ЗАО «ММВБ» в г. Краснодар , Краснодар, ул. Дзержинского 7, офис , Краснодар, ул. Дзержинского 7, офис 303 Тел. (861) , Факс (861) Тел. (861) , Факс (861) моб моб сайт: сайт: