ДЛЯ ТЕХ, У КОГО БОЛЬШИЕ ПЛАНЫ Страхование как метод управления рисками при реализации инвестиционных проектов.

Принципиальная организационно-правовая схема реализации инвестиционного проекта ЗАКАЗЧИК ПРОЕКТА ИНВЕСТОР Договор финансирования (инвестиционное соглашение, кредитный договор и т.д.) ИСПОЛНИТЕЛИ (подрядчики, поставщики, консультанты) ПОЛЬЗОВАТЕЛЬ (оператор) объекта инвестиционной деятельности Договор аренды, лизинга, управления и т.п. Контракты (на поставку инвестиционных товаров, строительно-монтажные работы и т.д.)

3 Риски реализации инвестиционных проектов Фаза реализации проектаВид риска 1 Инвестиционная 1.1. Риск превышения сметной стоимости проекта Риск задержки в сдаче объекта Риск низкого качества работ и объекта Риск финансирования и рефинансирования проекта. 2 Производственная 2.1. Производственные риски: технологический; управленческий; обеспечение сырьем и энергией; транспортный риск Коммерческие риски (риски реализации проектного продукта) Экологический и другие риски гражданской ответственности Финансовые риски: кредитный риск; риск изменения процентной ставки; валютный риск; риск перевода за рубеж выручки; риск конвертации валюты. 3 Закрытие проекта 3.1. Риск финансирования и рефинансирования работ по закрытию проекта Риски возникновения гражданской ответственности (экологические и др.). 4 Весь проектный цикл 4.1. Страновые Административные Юридические Форс-мажорные.

4 Использование страхования для снижения проектных рисков отдельными участниками инвестиционного проекта Участник проекта (страхователь)Вид страхования / страхуемого риска Разработчики проекта (проектной документации) Страхование профессиональной ответственности Консультанты (инженерно- консультационные фирмы и т.д.) Страхование профессиональной ответственности Поставщики машин, оборудования, других инвестиционных товаров Транспортное страхование грузов Подрядчики, осуществляющие строительно-монтажные и пуско- наладочные работы А. Страхование строительно-монтажных рисков Б. Страхование строительной техники и другого имущества, принадлежащего подрядчику В. Страхование послепусковых гарантийных обязательств Г. Страхование ответственности перед третьими лицами при строительно-монтажных работах Д. Страхование рисков завершения работ по проекту (как альтернатива банковской гарантии - завершения работ по проекту)

5 Использование страхования для снижения проектных рисков отдельными участниками инвестиционного проекта Участник проекта (страхователь) Вид страхования / страхуемого риска Заказчики А. Страхование машин, оборудования, других инвестици- онных товаров, полученных от поставщиков Б. Страхование отдельных сдаваемых объектов инвести- ционной деятельности до завершения всех работ по проекту (в том случае, если контракт с подрядчиком не содержит условий «под ключ») Кредиторы А. Страхование экспортных кредитов от политических рисков Б. Страхование риска неплатежа (по коммерческим кредитам) Операторы (пользователи) объекта инвестиционной деятельности А. Страхование материальных активов и доходов проекта: - страхование от огня и стихийных бедствий; - страхование машин от поломок; - страхование рисков, связанных с добычей нефти и газа; - страхование от простоев производства; - другие виды страхования. Б. Страхование гражданской ответственности: - экологическое страхование; - страхование ответственности за качество продукции.

Реализация программы страховой защиты имущественных интересов предприятия при реализации инвестиционного проекта. 6 Проект строительства литейно-прокатного завода мощностью до 220 тыс. тонн проката в год. Общий объем финансирования: руб. Металло- плавильное производство чугунолитейное производство сталелитейное производство Санитарно- техническая инфраструктура (отопление, вентиляция, канализация, водоснабжение) прокатный стан Торговый дом Ломозаготови- тельные предприятия склад литых заготовок Энергетическая инфраструктура (электроподстанция, котельная, компрессорные установки и т.д.)

Реализация программы страховой защиты имущественных интересов предприятия при реализации инвестиционного проекта. 7 Основные этапы финансирования: 1 очередь 1.Финансирование строительных работ по металлоплавильному сталелитейному цеху. 2.Финансирование работ по строительству и реконструкции объектов энергетического хозяйства, системы водоснабжения, сети канализации. 3.Финансирование работ по строительству системы газоочистки, известкового цеха. 4.Финансирование закупок основного технологического и вспомогательного оборудования металлоплавильного и сталелитейного цеха, работ по монтажу оборудования и пуско-наладочных работ. 2 очередь 1.Финансирование работ по строительству прокатного стана, в т.ч. приобретение и монтаж оборудования. 2.Финансирования на приобретение для нужд литейно-прокатного завода крупных ломозаготовительных производств.

Реализация программы страховой защиты имущественных интересов предприятия при реализации инвестиционного проекта. 8 Классификация возможных рисков присущая данному проекту: 1.Маркетинговый риск; 2.Технологический риск; 3.Риски, связанные с Заемщиком.

Реализация программы страховой защиты имущественных интересов предприятия при реализации инвестиционного проекта. 9 Страховая программа Этапы проектного финансированияВиды страхования Финансирование строительных работ по металлоплавильному сталелитейному цеху. Финансирование работ по строительству и реконструкции объектов энергетического хозяйства, системы водоснабжения, сети канализации, системы газоочистки. Страхование СМР (строительные работы включая ошибки в проектировании). Страхование данных объектов как имущества после ввода в эксплуатацию. Финансирование закупок основного технологического и вспомогательного оборудования металлоплавильного и сталелитейного цеха, работ по монтажу оборудования и пуско- наладочных работ Страхование СМР (включает работы по монтажу оборудования и послепусковые гарантийные обязательства). Страхование грузов (оборудования: на этапе перевозки). Страхование оборудования после установки как объект имущества. Финансирование работ по строительству прокатного стана, в т.ч. приобретение и монтаж оборудования. Страхование СМР (включает в себя строительство и монтаж оборудования). Страхование данных объектов как имущества после ввода в эксплуатацию. Финансирования на приобретение для нужд литейно-прокатного завода крупных ломозаготовительных производств Страхование оборудования и имущества. Страхование грузов (сырья и готовой продукции). Страхование ответственности перевозчиков. Страхование автотранспортных средств.

Реализация программы страховой защиты имущественных интересов предприятия при реализации инвестиционного проекта. 10 Дополнительное страховое покрытие 1.Страхование перерывов в хозяйственной деятельности; 2.Страхование машин и механизмов от поломок; 3.Страхование опасных производственных объектов. Бюджет страхования составил 0,04% от стоимости финансирования.

Спасибо за внимание!