От стартапа до IPO – площадка для инновационных компаний 25 апреля 2012 года Денис Пряничников Начальник управления Рынок инноваций и инвестиций ММВБ-РТС
Рынок инноваций и инвестиций – площадка для инновационных компаний Основная задача РИИ – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации. Критерии отбора эмитентов: ОАО (ЗПИФ) принадлежность к высокотехнологичным отраслям или осуществление хозяйственной деятельности с применением инновационных технологий и подходов наличие эмиссионных документов (решение о выпуске, проспект, правила ДУ), раскрытие информации оценочная капитализация: от 50 млн. рублей наличие соглашения с листинговым агентом
РИИ – часть объединенной биржи ММВБ-РТС: Входит в топ-20 мировых бирж Свыше $1 трлн. – совокупный объем торгов в 2011 году Свыше частных инвесторов Цель – войти в топ-5 мировых бирж к 2015 г.
Мировые истории успеха: от стартапа до IPO 1996 Пейдж и Брин начали разработку поисковика 1998 Компания (3 человека) стартует в гараже 2004 IPO: MCap = $23 млрд MCap = $200 млрд., выручка = $38 млрд Стартап из 2х человек, продан первый Apple I 1977 Регистрация компании, Apple II IPO: MCap =$1.77 млрд. MCap = $570 млрд., выручка = $128 млрд.
Каков масштаб технологического бизнеса? $570 млрд. $900 млрд. Apple Россия ~$100 млрд. Газпром $37 млрд. Греция $133 млрд. Facebook
Истории успеха: уже и в России IPO: привлечено 300 млн. руб., выручка = 209 млн.руб. Запуск проекта студентами МФТИ Венчурный фонд ВТБ, Раунд А, Б MCap = 956 млн. руб., выручка = более 600 млн. руб IQ Group купила у учредителей 51% компании за $5.5 млн.* М. Уколов и О.Рыбалов продали первый ноутбук MCap = млн. руб., выручка = млн. руб * - по данным Forbes 2010 IPO: привлечено 390 млн. руб., выручка = 1 млрд.руб.
Что дает РИИ инновационной компании? Выход на РИИ позволяет: Привлечь инвесторов Получить рыночную оценку стоимости активов Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и объект залога Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам
Почему именно РИИ? Позиционирование, возможность выделиться среди других компаний Привлечение инвесторов, нацеленных на компании данного типа Поддержка со стороны биржи Поддержка со стороны институтов развития (Роснано, РВК, Сколково и др.) Возможности компенсации издержек по выходу на рынок Возможность вхождения в индекс ММВБ-инновации
Статистика РИИ Компаний (включая фонды) допущенных к торгам: 24 Общая капитализация: 42,3 млрд.руб. (~$1,4 млрд.) Суммарный объем размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.) 19
Проект для ранних компаний Задачи IPOboard: создать базу инвесторов в российский инновационный сектор повысить доступность капитала для малых компаний готовить компании к публичному рынку обеспечить взаимодействие с институтами развития
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Контакты: Тел.:+7 (495) (495) (доб ) Сайт: (раздел Facebook: Micex.Innovation