1 Работа промышленности: Тенденции, связанные с производительностью и конкурентоспособностью Экономический меморандум для Республики Беларусь

2 Анализ тенденций в производительности и трудовых затратах служит ключом к пониманию конкурентной позиции белорусской промышленности Основные определяющие факторы устойчивости роста

3 Значительный рост производительности в промышленности

4 Рост занятости и производительности в гг.

5 Гибкость рынка труда Несмотря на административное вмешательство в процесс принятия предприятиями решений об увольнениях и наймах, а также об оплате труда, остаются значительные возможности для мобильности трудовых ресурсов в ответ на сигналы, подаваемые рынком Переток трудовых ресурсов происходил из менее производительных подсекторов в более производительные Различия в зарплате во многом обусловлены различиями в производительности в различных секторах

6 Более низкие затраты по сравнению с Россией

7 Рост зарплаты опережает увеличение производительности

8 Рост удельных издержек на рабочую силу указывает на ослабление конкурентоспособности

9 Рост удельных издержек на рабочую силу приводит к снижению рентабельности

10 Движущие силы роста Преимущества более низких затрат/зарплаты Увеличение доли российского рынка, выгоды от реинтеграции Рост зарплаты/ доходов Высокие цены на нефть и высокие мировые темпы роста Реструктуризация под давлением со стороны конкурентов Лучшее использование мощностей Эрозия из-за политики в области заработной платы Слишком высокая доля экспорта в Россию Пределы роста в будущем из-за конкуренции Темпы роста не могут быть высокими всегда Степень реструктуризации является ограниченной Недостаточные инвестиции в новые мощности

11 В чём будут заключаться источники экономического роста в будущем? … Ответ неясен Источники роста предыдущих лет (ценовые преимущества, восстановление российской экономики после кризиса 1998 г., увеличение спроса на внутреннем рынке, увеличение экспорта продукции нефтеперерабатывающей отрасли в Европу) не смогут играть такую же роль в будущем Мы не видим существенных новых факторов, способных поддерживать высокие темпы экономического роста Существует высокая вероятность замедления темпов роста

12 Тревожные сигналы Тенденции в производительности и конкурентоспособности промышленного сектора: Высокие издержки – налоги, зарплата, процентные ставки Косвенные издержки – контроль цен, социальные услуги, высокие административные расходы Низкая прибыль Низкий уровень инвестиций в производство

13 Высокие налоги с искажённой структурой Налоги в % от добавленной стоимости Промышленность Машиностроен. Налоги в % от объема продаж Промышленность Машиностроен.

14 Рост не является сбалансированным

15 Ограниченные возможности по финансированию инвестиций Структура инвестиций: низкий удельный вес обрабатывающей промышленности В гг. на долю большинства промышленных предприятий (97%) приходилось менее 4% ВВП в год В чём причина? - низкая рентабельность - доминирование государственного сектора в экономике - чрезмерное вмешательство государства в процесс кредитования

16 На рынках капитала по-прежнему есть серьёзные искажения Государственное вмешательство создаёт барьеры для эффективного перераспределения инвестиционных средств Отрицательное соотношение между ростом капиталовложений и производительности – менее производительные сектора смогли профинансировать больше инвестиций Отрицательное соотношение между ростом кредитов и объёмов производства – кредитные ресурсы направляются в менее производительные сектора Рынок капитала характеризуется большими искажениями, чем рынок труда

17 Ужесточение конкуренции % предприятий, не рассматривающих конкуренцию со стороны импортной продукции в качестве серьёзного фактора

18 Растущая обеспокоенность в отношении конкурентоспособности Динамика конъюнктурных преимуществ в промышленности (% от общего числа респондентов) КачествоЦена Россия и СНГ Вне СНГ

19 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 1. Сохранение унаследованной промышленной базы и инфраструктуры Риски эрозии: Внутренние сбережения недостаточны для модернизации Низкая прибыль ограничивает инвестиционные возможности Неблагоприятный инвестиционный имидж ограничивает приток новых инвестиций, лишает экономику выгод, обусловленных инновациями и гибкостью

20 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 2. Бюджетно-налоговая политика, политика в области заработной платы и занятости, направленные на стимулирование внутреннего спроса Риски эрозии: Чрезмерный рост затрат на оплату труда подрывает конкурентоспособность Политика доходов, ориентированная на искусственно низкий уровень их дифференциации, может стимулировать эмиграцию молодых предпринимателей и квалифицированных специалистов Тенденции в пенсионной системе: накопление скрытых дефицитов

21 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 3. Субсидирование ведущих отечественных экспортёров Риски эрозии: Слишком высокий риск для бюджетно-налоговой и банковской систем Подрывает стимулы для проведения реструктуризации и инноваций В рамках процесса вступления в ВТО Беларуси придётся снизить уровень субсидирования своих предприятий Россия может отказаться от поддержки нынешней ассиметрии в режимах торговли

22 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 4. Ценовые и иные рыночные преимущества на российском рынке Риски эрозии: Рост издержек обусловлен политикой в области зарплаты, ростом налогов, более дорогими кредитами и более высокими затратами на ведение бизнеса Российская экономика чрезмерно зависит от экспорта нефти, и, следовательно, является высоко рискованным первичным экспортным рынком Экономика испытывает трудности с ускорением диверсификации экспорта

23 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 5. Российские субсидии на энергоносители и иные трансферты Риски эрозии: Необходимость диверсифицировать источники импорта энергоносителей Ожидается рост внутренних и экспортных цен на газ и энергоносители в России – неизбежные затраты на соответствующую корректировку могут составить до 6% ВВП

24 Основные факторы риска для повышения конкурентоспособности в будущем Источники роста в предыдущие годы 6. Выгоды от благоприятной внешней среды Риски эрозии: Цены на нефть и другие товары не всегда будут высокими Положение Беларуси на внешних рынках весьма неустойчиво – оно слишком сильно зависит от ограниченного числа крупных экспортёров, которые, в свою очередь, слишком сильно зависят от одного рынка. Если темпы реструктуризации белорусской экономики не увеличатся, страна потеряет свою долю на российском рынке и в других странах. Доля Украины уже увеличивается.