03 сентября 2012 Учетная система рынка ценных бумаг

Появление ценных бумаг 1 АО «Железные дороги» АО «Мостоотряд» АО «Судостроительный завод»

Акционеры 2 55 % 10 % 35 % Соотношение долей вложенного капитала Распределение прибыли АО среди акционеров 10 % 35 % 55 %

Фиксация прав акционеров 3 10 % 35 % 55 % 10 % акций 55 % акций 35 % акций Реестр акционеров

Обращение акций 4 10 % Продавец Покупатель 10 % акций 55 % акций 35 % акций Реестр акционеров

Изменение формы выпуска ценных бумаг 5 10 % акций 55 % акций 35 % акций Реестр акционеров

Учетная система 6 Регистраторы Депозитарии Центральный депозитарий Акционерные общества Спекулянты Инвесторы

Учетная система: регистраторы 7 Регистраторы Депозитарии Центральный депозитарий Акционерные общества Спекулянты Инвесторы

Регистраторы 8 Акционерные общества Требуется специальная лицензия. Запрещено заниматься другими видами деятельности. Регистратор = посредник между АО и акционерами Регистратор информирует зарегистрированных лиц о: предстоящих общих собраниях акционеров о выплате дивидендов других действиях АО. Акционеры – юр. лица Акционеры – физ. лица

9 Смена владельца в реестре акционеров Списание акций со счета Зачисление акций на счет Оплата акций Регистратор 200 акций Уведомление о проведении операции

Выписка с лицевого счета 10 Выписка не является ценной бумагой, она лишь подтверждает наличие на лицевом счете акций данного эмитента на указанную дату Регистратор Акционер Выписка со счета

Учетная система: депозитарии 11 Регистраторы Депозитарии Центральный депозитарий Акционерные общества Спекулянты Инвесторы

Депозитарии 13 Депозитарии Центральный депозитарий Акционеры – физ. лица Акционеры – юр. лица

Кто такие депозитарии и как они возникли? Первые депозитарии возникли при организованных биржах. 12 Биржа Инвестиционные компании и банки Расчетный отдел Ценные бумаги и деньги для торгов Итоги торгов Результаты расчетов по деньгам и бумагам Депозитарный отдел

Понятие кастодиального депозитария Кастодиальный депозитарий: только юридическое лицо обладает депозитарной лицензией оказывает услуги по хранению, учету и переходу прав собственности на ценные бумаги 8 Депозитарий Кастодиальный депозитарий физическое лицо юридическое лицо Отношения депозитария и его клиента, который именуется депонентом, основываются на депозитарном договоре, в котором оговариваются все условия обслуживания.

Счет депо в депозитарии 9 Какая информация отражается по счету депо? Сведения о депоненте (ФИО, адрес, паспортные данные, банковские реквизиты) Аналогичные сведения по юридическим лицам Количество и тип принадлежащих этому депоненту ценных бумаг различных эмитентов Сведения о всех операциях, которые депонент совершал с этими ценными бумагами

Депозитарное обслуживание 10 Депонент А Депонент Б Поручение на списание Оплата ценных бумаг Кастодиальный депозитарий Поручение на зачисление

Депозитарное обслуживание 11 Любой депонент, заключивший с депозитарием договор: имеет все те же права и возможности по распоряжению своими ценными бумагами, как и в регистраторе освобождается от необходимости работать с разными регистраторами получает возможность совершать биржевые сделки Выписка Кастодиальный депозитарий Депонент

Трехуровневая система учета К настоящему времени, в России сложилась трехуровне­вая система учета. 12 Регистратор Кастодиальный депозитарий Расчетный депозитарий Биржа 1-й уровень 2-й уровень 3-й уровень

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Макарова Екатерина Ведущий эксперт депозитарного отдела Tел.:+7 (812) Сайт: