ЗАНЯТИЕ 7 Графический технический анализ. Фигуры перелома. Фигуры продолжения тенденции

Ценовые модели Это фигуры или образования, которые появляются на графиках цен акций. Модели перелома Модели продолжения тенденции Голова и плечи Тройная вершина и основание Двойная вершина и основание Шип Блюдце Треугольник Алмаз Флаг Вымпел Клин

Основные положения Объём торговли по отношению ко всем моделям служит в роли подтверждающего фактора. Большинство ценовых моделей поддаются измерению, позволяя определить минимальные ценовые ориентиры. При появлении нескольких фигур, дающих одинаковые сигналы, надежность этих сигналов увеличивается. Если сигналы при формировании нескольких фигур противоречат друг другу, лучше в этот период не проводить операций.

Голова-плечи Каждый последующий пик сопровождается снижением объёма торгов. Модель считается завершённой, когда цена закрытия фиксируется ниже линии шеи. Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи.

Пример перевернутой голова-плечи

Правила для трейдеров Продавайте, если выявлена голова или правое плечо фигуры и при этом наблюдается уменьшение объемов продаж, перелом в линии тренда, дивергенция между ценами и значениями индикаторов. Если после формирования головы все еще открыта длинная позиция, следует установить стоп-заявку на закрытие под линией шеи. При открытии короткой позиции на правом плече, следует установить защитное закрытие на уровне пика головы фигуры. При возврате цены к уровню линии шеи, после ее пересечения следует открыть короткую позицию с установкой защитного закрытия на уровне, расположенном сразу над линией шеи.

Тройная вершина/основание Все три пика находятся на одном уровне, каждый последующий пик должен сопровождаться уменьшением объёма торговли. Модель завершена, когда цены преодолевают уровень обоих спадов с возрастанием объёмов. Минимальный ценовой ориентир – высота модели, отложенная от величины прорыва.

Пример тройной вершины

Двойная вершина/основание Модель имеет два пика, оба они находятся на одном уровне. Модель считается завершённой после того, как цены закрытия преодо- левают уровень, находя- щийся между двумя пиками. Как правило, второй пик сопровождается меньшим объёмом. При возвратном ходе цены вновь могут подняться до уровня шеи. Минимальная ценовая прое- кция определяется как высота модели, отложенная от величины прорыва. Открытие позиций на покупку на двойной вершине или короткой – на двойном основании является одной из лучших операций.

Блюдце. Крышка. В период слабости рынка, когда объемы операций на нем невелики, разворот цен может произойти постепенно, без резких скачков. В этом случае формируется модель «крышка» (при переходе от бычьей фазы к медвежьей) и «блюдце» (от медвежьей фазы к бычьей). Объём торговли обра- зует свое собственное блюдце.

Шип Эта модель формируется очень быстро. Перелом тенденции проходит резко. Следует внезапное и очень быстрое движение цен в противоположном направлении. Обычно перелом в динамике цен происходит в день ключевого перелома. Основная предпосылка для V-образного перелома – наличие крутой и стремительной тенденции.

Прямоугольники Это фигуры, которые формируется между двумя параллельными линиями. Это горизонтальные линии обычно, или с небольшим уклоном вверх или вниз. Строятся по крайним, а не экстремальным вершинам и впадинам. Ценовым ориентиром минимальным считается ширина прямоугольника, максимальным – его длина. Как правило, фигура на растущем тренде широкая, на убывающем – узкая. Чем длиннее прямоугольник, тем значительнее прорыв из него. Когда объем торгов растет при достижении верхней границы – более вероятен прорыв вверх через линию сопротивления и наоборот. О готовности к прорыву свидетельствует рост объема продаж ( от одной трети до половины средней величины объема за последние 5 дней). Если объем невелик, то прорыв скорее ложный.

Правила для трейдеров При проведении операций внутри прямоугольника следует покупать, находясь на нижней границе фигуры и продавать на верхней. Stochastic, RSI, %R Williams показывают моменты разворота цен внутри модели, когда их значения переходят за контрольные уровни и меняют направление. Необходимо закрываться при первых же признаках разворота цен. Чтобы определить вероятные моменты и направления прорыва прямоугольника следует проанализировать изменения на рынке на графике с большим базовым временным интервалом. Если вы открыли позицию в направлении прорыва, установите уровень защитного закрытия недалеко в прямоугольнике. При малых объемах возможен откат к границе прямоугольника, но если это действительный прорыв, возврат в прямоугольник не произойдет.

Модели продолжения тенденции Модели продолжения тенденции – период застоя цен, который является паузой в развитии господствующей тенденции, и направление останется прежним после их завершения. Критерий различия между моделями перелома и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение первых уходит больше времени. Вторые менее продолжительны – их правильно можно назвать краткосрочными или промежуточными.

Треугольник Минимальные требования: наличие 4 опорных точек, хотя в основном их 6. Небольшой треугольник, высота которого составляет 10-15% от величины предшествующего тренда, обычно явля- ется фигурой про- должения тренда, 30% и более - обычно к фигурам разворота тренда.

Виды треугольников 1.Восходящий треугольник Верхняя линия горизонтальная, нижняя поднимается вверх 2. Симметричный треугольник Верхняя линия опускается, нижняя линия поднимается 3. Нисходящий треугольник Нижняя линия горизонтальная, верхняя поднимается

Треугольник Модель считается завершенной после прорыва линии в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от половины до 3/4 ширины треугольника по горизонтали. Ширина – расстояние от основания до его вершины. Если цены остаются внутри треугольника, за точкой, находящейся на расстоянии ¾ ширины, модель теряет свой потенциал. Цены продолжают неопределённое движение. Минимальная ценовая проекция прохождения цены после прорыва – расстояние, равное высоте основания.

Правила для трейдеров Лучше не проводить операции внутри треугольника. Если операции проводятся, то следует использовать технические индикаторы, например Stochastic. Чтобы попытаться определить по ежедневной диаграмме момент прорыва, следует обратиться к понедельной диаграмме. Если тренд на ней направлен вверх, следует ожидать прорыва верхней границы и наоборот. При проведении операций в направлении прорыва верхней границы следует поместить заявку прямо над ней и уменьшать цену в заявке по мере сближения границ треугольника и наоборот. После того, как позиции будут открыты, следует установить уровень защитного закрытия внутри треугольника ( при настоящем прорыве цены могут откатиться к границе треугольника, но не в глубь его). При откате цен после прорыва следует обращать внимание на объемы торгов. Откат при больших объемах операций способен свести на нет прорыв. Малые объемы предоставляют хорошую возможность увеличить свою открытую позицию. Когда цены достигают последней трети треугольника, следует завершить операции, закрыв имеющиеся открытые позиции. Прорыв последней трети треугольника маловероятен.

Алмаз Эта модель может быть как моделью продолжения тенденции, так и моделью перелома. В основном они встречаются, когда рынок достигает своих вершин. Модель считается завершённой при пересечении нижней восходящей линии тренда. Минимальная проекция равна расстоянию от абсолютного максимума до абсолютного минимума, отложенных от точки прорыва.

Флаг и вымпел Это наиболее частые фигуры, которые встречается на графиках. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Флаги и вымпелы относятся к наиболее надёжным моделям продолжения тенденции.

Флаг Модель обычно проявляется после резкого движения цен и знаменует короткую пауза в развитии тенденции. Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время формирования объём торговли уменьшается, а затем при прорыве линии трендa увеличивается.

Вымпел Вымпел можно определить по двум сходящимся линиям тренда. Напоминает симметричный треугольник, но его продолжительность краткосрочная. Минимальная ценовая проекция – цены после пробоя нижней линии для бычьего рынка проходят расстояние, равное отрезку, предшествующему движению до формирования фигуры, отложенному от места прорыва.

Клин По форме и по продолжительности формирования модель клин напоминает симметричный треугольник. Клин – это две сходящиеся линии к его вершине. Но модель клин отличается значительным уклоном вверх или вниз. Клин вниз считается бычье моделью, клин вверх – медвежьей. Ценовая проекция такая же как у симметричного треугольника.