ЕБРР: п рограмма развития ипотечного кредитования в России ЕБРР: п рограмма развития ипотечного кредитования в России Москва2007

Коротко о ЕБРР: Международный финансовый институт, образованный в 1991 году, акционерами которого являются 61 стран и 2 международные организации Акционеры включают страны Центральной и Восточной Европы, СНГ и ЕС, США, Канаду, Японию, Австралию, Новую Зеландию, ЕС и Европейский инвестиционный банк Содействует развитию экономик рыночного типа в 29 странах от Центральной Европы до Центральной Азии; предоставляет кредитное и акционерное финансирование для проектов в государственном и частном секторе Региональные представительства во всех странах операций Собственные средства 20 млрд Евро

Инвестиции в финансовый сектор: Общий объем инвестиций в финансовые институты с 1991 года достиг 9 миллиардов евро Финансовые институты 8.9 млрд евро 512 проектов Инвестиции в капитал: 3.1 млрд евро Кредитные продукты: 5.8 млрд евро

Роль ЕБРР в финансовом секторе: Развитие финансовых институтов рыночного типа и содействие их институциональному развитию Поддержка частной и предпринимательской инициативы, роль «первопроходца», за которым следуют местные и иностранные инвесторы Участие в политическом диалоге с операторами и органами власти для укрепления регулятивной/нормативно-правовой базы, усиление корпоративного правления в целом и поддержка институтов Поддержка развития местных рынков капитала, новых видов ценных бумаг и доступа к рефинансированию на вторичных рынках

Опыт ЕБРР в ипотечном секторе Портфель кредитов коммерческим банкам и специальным ипотечным компаниям по всему региону превышающий 500 млн евро Внедрение Минимальных стандартов и лучшей практики ЕБРР для операций ипотечного финансирования с целью стандартизации и облегчения таких сделок Поддержка выпусков обеспеченных облигаций (секьюритизации)

Ипотечное кредитование в России: Ипотечное кредитование быстро развивается, но все еще остается на низком уровне по отношению к ВВП Сдерживающие факторы: –Остсутствие стабильного доступа к долгосрочным ресурсам –Отсутсвие четкого понимания ипотечного бизнеса и связанных рисков –Недостаточно развития система рефинансирования

Финансирование банков-ипотечных кредиторов: Долгосрочное долговое финансирование: –Прямые кредиты/кредитные линии коммерческим банкам и некредитным организациям –Синдицированные кредиты с привлечением международных кредиторов (структура A/B, с сохранением ЕБРР статуса привилегированного кредитора) –Кредитные продукты в национальной валюте Инвестиции в капитал специализированных ипотечных банков

Единые стандарты ЕБРР в сфере ипотечного кредитования: Единые стандарты ипотечного кредитования ЕБРР –Унификация ипотечного кредитования –Портфель, пригодный для рефинансирования посредством секьюритизации Консультанты/образовательные программы для банков-партнеров: –Средства предоставлены странами-донорами –Индивидуальный подход/помощь в выборе программы/консультантов

Минимальные стандарты ипотечного кредитования ЕБРР: Цель: покупка, строительство, улучшение жилого помещения Тип продукта: аннуитетная ипотека Срок кредита: от 5 до 25 лет Заемщики: граждане, резиденты, лица, приобретающие недвижимости на территории страны Возраст: минимальный – юридической правоспособности; максимальный – 70 лет Обеспечение: первоочередное право изъятия, страхование жизни, страхование собственности Условия владения: право свободного владения или максимальный срок аренды Оценка собсвенности: независмым оценщиком Соотношеное кредит/залог: до 80%

Единые стандарты ЕБРР в сфере ипотечного кредитования: Кредитный процесс Кредитный процесс Страхование Документация Оценка недвижимости Оценка недвижимости Обеспечение MIS/IT Риск менеджмент Риск менеджмент Бизнес структура Бизнес структура Единые критерии Единые критерии Условия владения Условия владения

Роль ЕБРР в развитии рынка ипотечных ценных бумаг: Участие в выпусках обеспеченных облигаций (секьюритизации): –Инвестиции в малые транши – мезанинный, субординированный капитал, возможно, в акционерный капитал –Кредитные линии для поддержки ликвидности –Покрытие рисков связаны с сервисером –Покрытие рисков перевода денежных средств –Хеджирование валютных рисков и рисков процентных ставок Участие на ранних стадиях: –Кредитование под обеспечение (warehouse financing) –Кондуитное (conduit) финансирование

Участие ЕБРР в секьюритизации ипотечных кредитов: Россия 3,294,794,000 руб. Секьюритизация ипотечных кредитовв России Май ,000,000 Класс Б Россия 3,294,794,000 руб. Секьюритизация ипотечных кредитовв России Май ,000,000 Класс Б Польша Рамочная программа по приобретению ипотечных облигаций на сумму 25 млн евро и 25 млн долларов Апрель 2002 г Приобретение ипотечных облигаций (в долларах и евро) самого крупного банка в Польше, занимающегося ипотечным кредитованием Польша Рамочная программа по приобретению ипотечных облигаций на сумму 25 млн евро и 25 млн долларов Апрель 2002 г Приобретение ипотечных облигаций (в долларах и евро) самого крупного банка в Польше, занимающегося ипотечным кредитованием Россия 206,300,000 долларов Секьюритизация ипотечных кредитовв России Апрель ,000,000 доллларов Субординированные облигации

Контакты Джонатан Вуллетт Директор Департамента небанковских финансовых институтов тел: факс: Тыну Пекк Старший банкир тел: факс: Татьяна Моисеева Банкир тел: факс: