1 ОАО «АГЕНТСТВО ПО ИПОТЕЧНОМУ ЖИЛИЩНОМУ КРЕДИТОВАНИЮ» Х Петербургский Международный экономический форум 14 июня 2006 г. Ипотека – двигатель национального проекта « Доступное и комфортное жилье - гражданам России »

2 Сделки на рынке жилья и ипотеки в 2005 году (по данным Росрегистрации) Всего на вторичном рынке – сделок : Сделок приватизации – шт. (42%) Сделок купли-продажи – шт. (26%) –в том числе ипотеки - 4% от количества сделок купли- продажи - 2.4% от общей стоимости договоров

3 Рост цен на недвижимость (по данным Росстата) и доля ипотечных сделок на рынке недвижимости ( по данным ФРС) в 2005 году

4 Доля ипотечных сделок на рынке недвижимости (по данным ФРС) и рост цен на недвижимость (по данным Росстата) в 2005 году

5 Динамика покупательной способности семей по категориям и рост цен на жилье * Покупательная способность семьи – годовой доход, умноженный на коэффициент доступности жилья* (по ФЦП «Жилище» = 3.5) Рынок предлагает в основном жилье, доступное только семьям с высокими доходами. Темп роста доходов богатых будет выше, чем бедных Необходимо обеспечить дифференциацию предложения жилья не только для семей с высокими доходами, но и семей со средними доходами Необходима дифференциация жилья по способу его приобретения – покупка или найм

6 Недостаточное предложение жилья эконом-класса. Пути решения. Дифференцированное предложение жилья по доходам населения Повышение скорости оборота капитала в строительстве за счет: - снижения административных барьеров - малоэтажной застройки Изменение структуры финансирования : ФормаДоходностьДоля в финансировании СегодняЦель Долевое25%100%30% Долговое12%070% Среднедушевой доход9 тыс. руб./мес. Годовой доход семьи из 3х человек324 тыс. руб./год. Предельная цена жилья1 134 тыс. руб. (коэффициент доступности = 3.5) Стимулирование долевого финансирования под залог земельного участка

7 Специализация финансовых институтов: Консультации - ипотечный брокер Оформление кредита – компания-«упаковщик» Платеж – кредитор Ускорение оборота капиталов –Сокращение сроков регистрационных действий –Фондирование выдачи ипотечных кредитов Устойчивость и предсказуемость системы рефинансирования обеспечивают: –Долгосрочность и предсказуемость господдержки –Развитие рынка ипотечных ценных бумаг –Доступ к средствам пенсионных накоплений - ПФР Рост производительности при выдаче кредита

8 Региональный оператор Доступное жилье : Инициировать поправки в Региональные целевые программы «Жилище» во исполнение соглашений с Министерством регионального развития РФ. Выступить инвестором и/или застройщиком домов эконом-класса. Обеспечить качественный спрос через ипотеку, исключив спекулятивный спрос. Ипотека: Развитие первичного рынка –взаимодействие с ФРС по стандартным закладным –предоставление региональным банкам услуг по формированию кредитных дел и обучению сотрудников –выдача ипотечных кредитов в малых городах Развитие вторичного рынка –сопровождение закладных для АИЖК и инвесторов в ипотечные ценные бумаги –инициирование выпуска ипотечных ценных бумаг

9 Ипотечное кредитование в РФ в 2005 г. Федеральный округ Всего договоров ипотеки, по данным Росрегистрации, шт Оформлено закладными, в % от всех ипотек Доля АИЖК, % Российская Федерация Центральный Северо-Западный Южный Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный

10 Развитие ипотечного рынка Млрд. руб. % годовых

11 Ипотечные облигации как фактор влияния на суверенный рейтинг Российская Федерация имеет инвестиционный рейтинг в иностранной валюте + прогноз на повышение рейтинга Рейтинг ИЦБ в национальной валюте может быть выше суверенного при: –высоком качестве актива –правильной структуре выпуска Кредитное качество актива Повышение качества актива за счет структуры сделки Суверенный рейтинг России в иностранной валюте* Страновой «потолок» рейтинга в национальной валюте* Возможный рейтинг ипотечных ценных бумаг АAA Системные риски Законодательные риски *по материалам рейтинговых агентств